Explication des actifs numériques : types, tokenisation et valeur

La définition d’un actif numérique est «tout ce qui existe dans les données binaires qui est autonome, identifiable de manière unique et qui a une valeur ou une capacité à utiliser.” Lorsque le terme est apparu au milieu des années 90, les actifs numériques étaient des éléments tels que des vidéos, des images, des fichiers audio et des documents. Depuis, les avancées technologiques ont donné un nouveau souffle à ce terme. Concrètement, cela inclut tout fichier ou jeton numérique dont les droits ou l'utilité sont cessibles par son propriétaire.

Comment la blockchain a élargi les actifs numériques

La technologie blockchain n’a pas changé la signification des actifs numériques, mais elle a permis au terme de couvrir un éventail plus large d’éléments. Il est important de noter que de nombreux actifs numériques ont le potentiel de perturber des secteurs entiers, voire même le marché mondial. Aujourd’hui, des inventions telles que les crypto-monnaies font partie de la révolution des actifs numériques.

Pourquoi la blockchain a-t-elle donné naissance à de nouvelles classes d'actifs numériques ?

Pour comprendre pourquoi les actifs numériques ont tant évolué, vous devez d’abord étudier pourquoi la technologie blockchain crée une nouvelle efficacité sur le marché, voire de nouveaux marchés. En termes simples, une blockchain n’est rien de plus qu’un réseau géant d’ordinateurs qui vérifie simultanément les données d’un grand livre numérique. Ce réseau permet aux données d'être stockées, inchangées et vérifiées via un code.

La transparence apportée par la technologie blockchain est sans précédent. Pour la première fois dans l'histoire, elle permet de prouver sans équivoque certains aspects d'un actif numérique. Il est ainsi possible de prouver des éléments tels que la propriété, l'authenticité, l'historique des transactions et la localisation sans intervention de tiers. La technologie blockchain a ainsi marqué le retour à l'ère des échanges bilatéraux de pair à pair.

La possibilité de supprimer les intermédiaires est due à la programmabilité de la blockchain. Les actifs numériques blockchain utilisent des règles intégrées au code du réseau et/ou au jeton lui-même. Il est important de noter que ces normes sont auditées en permanence via le réseau. Ce codage a considérablement évolué depuis l'émergence de la technologie blockchain. Aujourd'hui, des protocoles intégrés avancés, appelés contrats intelligents, sont au cœur de la révolution des actifs numériques.

Bitcoin : le premier actif numérique rare

Bitcoin (BTC -0.33%) Ce système a représenté le plus grand changement de sens du terme « actif numérique » à ce jour. Il s'agissait du premier système réussi à combiner cryptographie et technologie blockchain pour créer un actif numérique rare et programmable. En substance, le Bitcoin whitepaper C’était le début de la numérisation de l’économie. Discuter l'impact du Bitcoin à l'échelle mondiale, a déclaré Marc Lowell Andreessen, un pionnier du navigateur Web : « Dans 20 ans, nous regarderons tous en arrière et conclurons que Bitcoin a été une plateforme d’innovation aussi influente qu’Internet lui-même. »

Effondrement financier de 2008

Pour comprendre la motivation derrière le concept du Bitcoin, il faut observer la situation économique mondiale en 2008. Le système bancaire international était en pleine crise. À plusieurs reprises, les gouvernements et les banques centrales ont modifié la réglementation pour renforcer leurs capacités de détention de dette.

Actifs numériques – Le livre blanc Bitcoin

On pense que cette instabilité perçue du système bancaire à réserves fractionnaires a en partie incité le fondateur anonyme du Bitcoin, Satoshi Nakamoto, à chercher à créer une économie internationale décentralisée. Ce nouveau marché ouvert serait libéré de l'emprise des gouvernements et des frontières.

Du Bitcoin aux Altcoins : l'industrie émerge

À mesure que le concept du Bitcoin a commencé à susciter l'intérêt international, sa valeur a également augmenté. En moins de cinq ans, d'autres développeurs ont commencé à créer leurs propres cryptomonnaies. Ces pièces, telles que Litecoin(LTC -0.11%), Ethereum(ETH + 1.3%)ou Monero(XMR + 1.76%), tous utilisent la technologie blockchain pour sécuriser leur valeur. Bien que ces pièces utilisaient une technologie similaire, chaque actif numérique avait une approche différente du marché.

Par exemple, Litecoin cherchait à remplacer Bitcoin par de l'or, tandis qu'Ethereum souhaitait offrir aux développeurs une alternative aux limitations de script de Bitcoin. Monero a adopté une approche totalement différente, créant un actif numérique axé principalement sur la confidentialité.

Les actifs numériques en tant que classe d'actifs

Aujourd'hui, la technologie blockchain nous permet de tokeniser presque tout ce que nous possédons. Par conséquent, des éléments non liquides, comme les dettes, peuvent désormais être échangés entre participants éligibles, en personne ou sur Internet. Cette capacité à tokeniser n'importe quel élément crée de toutes nouvelles classes d'actifs numériques sur le marché. Ces nouvelles classes d'actifs continuent de se développer. Par conséquent, les législateurs continuent d'adapter la réglementation pour tenir compte de l'efficacité accrue apportée par ces services.

Au-delà des cryptomonnaies, des stablecoins, des jetons non fongibles (NFT), des jetons de gouvernance et des actifs réels tokenisés (RWA) ont émergé. Par exemple, BlackRock premier Le fonds tokenisé sur une blockchain publique (BUIDL) a été lancé en 2024 et a dépassé 1 milliard de dollars d'AUM en 2025, soulignant l'adoption institutionnelle croissante.

Taxonomie des actifs numériques (types et exemples)

À mesure que le monde des actifs numériques continue de se développer, les régulateurs et les investisseurs souhaitent catégoriser les différents types de jetons existants. La taxonomie des jetons est la classification des actifs numériques sur la blockchain. Elle jouera un rôle majeur sur les marchés à l'avenir, car la classification d'un actif numérique détermine ses capacités d'émission et de négociation. Par exemple, les jetons de sécurité doivent respecter la réglementation des valeurs mobilières. Dans le cas contraire, des conséquences juridiques sont possibles. Les trois principaux types de classification des jetons sont :

• crypto-monnaie – Ce type d’actif numérique comprend les crypto-monnaies traditionnelles telles que Bitcoin et Litecoin. Ces jetons fonctionnent généralement comme une forme d’argent numérique. A ce titre, ils sont décentralisés et proposent un véritable protocole d’échange peer-to-peer.
• Jeton utilitaire – Ce type d'actif numérique opère au sein de l'écosystème d'une plateforme pour générer de la valeur et accomplir diverses tâches. Il est important de noter qu'il ne représente aucune propriété ni aucun investissement direct dans une entreprise.
• Jeton de sécurité – Les jetons de sécurité sont des jetons qui, par conception, représentent une participation ou un investissement dans une entreprise. Ces jetons sont généralement présents sur des marchés hautement réglementés tels que l'immobilier, les valeurs mobilières ou les marchés boursiers.

Le tableau suivant examine quelques exemples supplémentaires de classes de jetons et leurs cas d’utilisation.

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Tokenisation : cas d'utilisation réels et impact sur le marché

Les actifs numériques tels que les jetons de sécurité continuent de perturber le marché immobilier. Par exemple, des plateformes telles que Cygne rouge Permettre aux propriétaires de tokeniser leurs biens immobiliers. L'entreprise s'est associée à Polymath pour tokeniser jusqu'à 2.2 milliards de dollars de biens immobiliers commerciaux aux États-Unis. Les propriétés tokenisées offrent d'énormes avantages par rapport aux ventes immobilières traditionnelles. Tout d'abord, le processus de vente est plus rapide et nécessite moins d'intervention de tiers. De plus, les propriétés tokenisées permettent de transférer la propriété économique en quelques secondes, sous réserve de conformité et de la structure juridique sous-jacente.

Plus généralement, les fonds tokenisés (tels que les bons du Trésor américain tokenisés et les stratégies monétaires) gagnent en popularité, les investisseurs recherchant un rendement on-chain et un règlement plus rapide. Cette dynamique suggère que la tokenisation continuera de s'étendre à la finance traditionnelle à mesure que la réglementation et les infrastructures gagneront en maturité.

L'avenir des actifs numériques

Aujourd’hui, les actifs numériques sont partout où nous regardons. Chaque devise, actif, chaîne d'approvisionnement et même point de récompense a le potentiel d'être tokenisé. Ainsi, le terme actif numérique continuera à englober un nombre croissant d’éléments. Pour l’instant, la tokenisation semble être la voie vers l’avenir.

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FAQ sur les actifs numériques

Les NFT sont-ils considérés comme des actifs numériques ?

Oui. Les NFT sont des actifs numériques uniques qui fournissent une propriété et une provenance vérifiables sur une blockchain.

En quoi les jetons de sécurité sont-ils différents des jetons utilitaires ?

Les jetons de sécurité représentent des intérêts financiers réglementés (comme des actions ou des dettes). Les jetons utilitaires fournissent un accès ou des fonctions au sein d'une plateforme et ne confèrent généralement pas de propriété.

Un transfert de jetons peut-il remplacer instantanément un règlement juridique traditionnel ?

Le jeton peut se déplacer instantanément sur la chaîne, mais la propriété légale ou les mises à jour du registre dépendent de la structure de l'actif et des réglementations applicables.

Qu'est-ce qu'un fonds tokenisé ?

Un fonds traditionnel dont les intérêts de propriété sont émis et transférés sous forme de jetons blockchain, permettant un règlement plus rapide et un accès potentiellement plus large pour les investisseurs qualifiés.