Que sont les contrats à terme Bitcoin?

L'introduction des contrats à terme sur Bitcoin dans le secteur financier a eu des répercussions significatives sur le marché. Ces instruments financiers uniques permettent aux investisseurs avisés de tirer parti de la volatilité du Bitcoin sans en détenir. Ce scénario est idéal pour les grandes sociétés d'investissement et ceux qui souhaitent éviter d'investir sur des marchés non réglementés, comme les cryptomonnaies.

Principalement, les contrats à terme Bitcoin fonctionnent de manière similaire aux contrats à terme sur actions ou sur matières premières. En termes simples, un Future est un accord juridique pour échanger une marchandise à un prix et une date prédéterminés. De cette manière, les contrats à terme permettent aux investisseurs de spéculer sur le prix futur d’une matière première donnée. Par conséquent, les contrats à terme jouent un rôle essentiel dans le secteur financier.

Par exemple, imaginez une société minière aurifère et comment elle pourrait utiliser les contrats à terme à son avantage. Le mineur continue de déterrer des métaux précieux tandis que les inventeurs cherchent à sécuriser leurs avoirs aux prix actuels. Comme le produit n'existe pas encore, il existe encore des fluctuations de prix qui pourraient entraver ou augmenter les bénéfices. Pour amortir le risque lié à cet investissement, le mineur peut décider d'accepter de vendre ses métaux précieux à un prix et une date prédéterminés.

Conditions de négociation des contrats à terme Kraken via la page d'accueil

De cette façon, ils peuvent s'assurer de recevoir le retour sur investissement minimum requis. À l'inverse, un investisseur chercherait à acquérir un contrat à terme à un prix inférieur à celui qu'il anticipe pour la valeur marchande de l'or à ce moment-là. Par conséquent, cette manœuvre offre davantage de marge de profit à terme. La différence entre le prix du contrat à terme et le prix réel de la matière première au moment de la vente constitue le profit de l'investisseur.

Risques avec les contrats à terme Bitcoin

Il est important de souligner que les contrats à terme ne sont pas des investissements infaillibles. Un scénario pourrait se produire où le prix chute et l'investisseur se retrouve avec un contrat à terme surévalué. C'est ce qui s'est produit peu après le lancement des contrats à terme sur Bitcoin fin 2017.

Comme le montre ce dernier exemple, il faut un investisseur expérimenté pour tirer correctement parti des contrats à terme. Il est essentiel que vous ayez une solide compréhension des cycles et des fluctuations du marché si vous avez l’intention de réaliser des bénéfices en négociant des contrats à terme. Cela étant dit, les contrats à terme Bitcoin présentent des avantages indéniables pour le secteur.

Avantages des contrats à terme Bitcoin

Dans le cas des Bitcoin Futures, les avantages sont trop importants pour être ignorés. D’une part, les contrats à terme Bitcoin se négocient sur des bourses réglementées. Actuellement, vous pouvez accéder à Bitcoin Futures sur certaines des bourses les plus réputées aux États-Unis, notamment CME, Bakkt, et CBOE. Il est important de noter que ces plateformes sont réglementées directement par la Commodity Futures Trading Commission.

Les échanges réglementés sont plus sécurisés que leurs alternatives cryptographiques. Dans le passé, les investisseurs ont subi des pertes importantes après l’effondrement des échanges cryptographiques non réglementés. Dans un cas désormais tristement célèbre, le plus grand échange cryptographique de l’époque, Mt.Gox, s’est effondré après qu’un piratage ait laissé l’échange en ruines financières. Malheureusement, l’effondrement de la bourse a coûté des millions aux investisseurs. Pire encore, les investisseurs n’avaient aucun recours car la plateforme n’était pas réglementée.

Règlement en espèces

Un autre avantage majeur des contrats à terme sur Bitcoin est leur règlement en espèces. Cela est logique lorsqu'on sait qu'aucune transaction de Bitcoin n'a réellement eu lieu. En effet, l'investisseur et la plateforme d'échange ne possèdent jamais de Bitcoins lors de la transaction. Il s'agit d'un accord de négociation de Bitcoins à terme à un prix fixe. Cette stratégie signifie que les investisseurs en contrats à terme sur Bitcoin n'ont pas besoin de posséder un portefeuille Bitcoin ni aucun autre logiciel compatible avec les cryptomonnaies pour participer.

Short Crypto

Un autre avantage que Bitcoin Futures apporte au marché est la possibilité de vendre à découvert. Le shorting est une stratégie d'investissement dans laquelle un investisseur conclut une transaction dans le but de profiter d'une baisse de la valeur marchande d'un actif sous-jacent. Étant donné que les prix des contrats à terme sont mis à jour quotidiennement, les investisseurs peuvent vendre à découvert leurs contrats à terme en rachetant leur contrat à un prix inférieur.

Il est important de noter que vous pouvez continuer à racheter vos contrats à terme à un prix de plus en plus bas lorsque le marché baisse. Ainsi, les investisseurs peuvent réaliser d'importants profits en période de baisse. Cependant, il est également important de noter que les ventes à découvert à grande échelle exercent une pression négative sur la valeur de marché d'un actif.

Bitcoin Futures via CME

La marge de négociation

L’un des avantages les plus attrayants du trading de contrats à terme est qu’il vous suffit de consacrer un pourcentage du total des contrats à la négociation. Ce pourcentage, appelé marge, varie de 10 à 20 %. Il est important de noter que cette stratégie permet aux investisseurs de tirer parti de leur position pour maximiser leurs profits. Essentiellement, les investisseurs bénéficient d’un potentiel de profit illimité. À l’inverse, le potentiel de perte est également illimité.

Il a fallu des années avant que les contrats à terme sur Bitcoin n'apparaissent sur les bourses réglementées américaines. Plus précisément, en décembre 2017, le Chicago Board Options Exchange (Cboe) et le Chicago Mercantile Exchange (CME) ont tous deux introduit les contrats à terme sur Bitcoin. L'émission de ces contrats a notamment stimulé la valeur du Bitcoin. Plus précisément, le cours du Bitcoin a progressé de 10 % à l'annonce du succès de ces lancements.

L'émission d'un troisième contrat à terme sur Bitcoin par le CME a propulsé le Bitcoin à son plus haut historique, juste au-dessus de 20,000 20,000 dollars. Cependant, l'enthousiasme fut de courte durée. L'année suivante, les cryptomonnaies sont entrées dans un marché baissier d'un an, qui a vu le cours du Bitcoin chuter de plus de 3,000 XNUMX dollars à un peu plus de XNUMX XNUMX dollars.

Alors que beaucoup pensaient que la baisse des prix était due à des problèmes d'évolutivité au sein du réseau Bitcoin, la Federal Reserve Bank de San Francisco suggéré que les contrats à terme Bitcoin ont été l’un des principaux contributeurs à la baisse. Le raisonnement derrière cette allégation est l’introduction des shorts sur le marché.

Bitcoin Futures – Problèmes à résoudre

Les contrats à terme Bitcoin devraient jouer un rôle essentiel dans l’avenir du marché. En tant que tels, ils continuent d’être à l’avant-garde de toute discussion sur les cryptomonnaies. Plus précisément, les chambres de compensation à but non lucratif ont exprimé préoccupations sur les manipulations de marché dans le passé. Malgré ces inquiétudes, vous devriez vous attendre à voir encore plus de Bitcoin Futures entrer sur le marché dans les mois à venir.