Bitcoin vs. Or – Quelle est la différence ?

Les nouveaux investisseurs acquièrent des informations précieuses lorsqu’ils apprennent les différences entre Bitcoin (BTC ) et or. Ce débat a continué de s’intensifier au cours des 15 dernières années d’existence du Bitcoin pour de bonnes raisons. Ces deux actifs partagent certaines caractéristiques communes qui en font des investissements judicieux et, selon votre stratégie d’investissement globale, vous pourriez trouver qu’une option convient mieux à vos besoins.

Caractéristiques communes

Notamment, le Bitcoin et l’or fonctionnent de manière indépendante de tout gouvernement. Oui, les gouvernements peuvent imposer des restrictions voire interdire ces actifs. Cependant, faire appliquer une interdiction sur l’or ou le Bitcoin s’avérerait extrêmement difficile, voire impossible. Tout au long de l’histoire, l’or a été stocké et caché en toute sécurité pendant les conflits. À ce jour, aucun gouvernement n’a pris le contrôle total de l’approvisionnement en or.

De même, les réseaux décentralisés comme le Bitcoin sont conçus pour survivre à la persécution. Un exemple parfait de cette résilience se voit dans les réseaux Tor. Votre site de streaming de films contrefait préféré peut continuer à fonctionner grâce à sa nature décentralisée. La structure pair-à-pair de ces réseaux élimine toute surveillance réglementaire des fonctionnalités de base. Par conséquent, le Bitcoin résiste très bien à la censure.

Catégories à examiner

Afin de rendre le débat aussi équilibré que possible, chaque actif sera évalué selon ses capacités dans des catégories essentielles telles que l’accessibilité et la fongibilité. Cette approche devrait fournir une évaluation juste et équilibrée des avantages et inconvénients de chaque actif. Notamment, l’or et le Bitcoin se sont avérés être des investissements lucratifs au fil du temps. Pour cette raison, les investisseurs avisés peuvent envisager de participer aux deux marchés.

Réserve de valeur (RvV)

L’or s’est avéré être la réserve de valeur la plus ancienne et la plus fiable du monde. Ce métal précieux a été convoité depuis que les civilisations anciennes ont réalisé qu’il ne corrode pas. Ces sociétés voyaient l’or comme la représentation parfaite de la classe dirigeante. En tant que tel, il représentait souvent l’immortalité.

Peu de choses ont changé concernant l’or au cours des quelques milliers d’années passées. Il reste un signe d’opulence et de richesse. Cependant, aujourd’hui il sert également de norme précieuse au sein de l’économie mondiale. La valeur de l’or a augmenté régulièrement au cours des plus de 200 dernières années, le métal précieux atteignant des sommets quasi records de 2000 $ l’once.

Bien sûr, de nos jours il est rare qu’une personne possède réellement de l’or directement. Dans la plupart des cas, les investisseurs négocient de l’or papier. L’or papier désigne le commerce de contrats et d’options. Malheureusement, cette situation signifie que de nombreux investisseurs pourraient facilement perdre l’accès à leurs avoirs en or si l’entreprise centralisée qui fournit et honore leurs investissements en or papier disparaît.

Bitcoin comme réserve de valeur

En comparaison, le Bitcoin est assez récent sur le marché. Contrairement aux millénaires de capacités de réserve de valeur prouvées de l’or, le Bitcoin doit encore faire ses preuves. Il n’a eu que 15 ans pour démontrer ses caractéristiques de réserve de valeur. Cependant, pendant cette courte période, la monnaie a prouvé être une excellente réserve de valeur. Si l’on évaluait la performance du Bitcoin par rapport à celle de l’or au cours de la dernière décennie, il n’y aurait aucune comparaison.
Le Bitcoin pulvérise le ROI de l’or, principalement en raison de sa rareté accrue. Il n’existe que 21 millions de Bitcoins à créer contre une quantité inconnue d’or. Cependant, comme le Bitcoin a un peu plus de 15 ans, personne ne peut affirmer que la valeur de cette monnaie restera indéfiniment. Ainsi, pour la catégorie des réserves de valeur, c’est une égalité. Le Bitcoin a montré un ROI bien plus élevé pour les investisseurs que l’or et possède davantage de rareté. Cependant, la monnaie manque de statistiques et d’historique à long terme pour prouver qu’elle peut résister à l’épreuve du temps comme l’or.

Accessibilité de l’or

La prochaine catégorie à évaluer est l’accessibilité. Mettre la main sur de l’or brut n’est pas une tâche facile. Ce n’est pas comme si vous pouviez vous rendre à votre distributeur automatique local et retirer 100 $ en lingots d’or. Même lorsque les pièces d’or étaient utilisées dans les transactions quotidiennes, elles étaient difficiles à obtenir pour les paysans. Fait intéressant, les pièces d’or ont été frappées pour la première fois sur ordre du roi Crésus de Lydie, qui correspond aujourd’hui à la Turquie, vers 550 av. J.-C.

Dans la plupart des cas, vous devrez consulter un courtier en or pour mettre la main sur de l’or d’investissement. Bien sûr, vous pouvez acheter de l’or dans n’importe quelle bijouterie, mais vous payez alors plus que la valeur du poids. Pour ces raisons, l’or n’est pas très accessible à l’investisseur moyen.

En revanche, si vous possédez déjà de l’or, vous n’avez besoin de rien d’autre pour le dépenser. Peu importe que l’internet soit en panne ou que le monde revienne à l’âge de pierre, vous pouvez dépenser votre or. Ainsi, en période de restrictions technologiques sévères, l’or devient bien plus accessible que le Bitcoin.

Accessibilité du Bitcoin

Il n’a jamais été aussi facile d’acheter du Bitcoin. La première monnaie numérique du monde est désormais disponible sur des centaines de plateformes d’échange. Vous pouvez acheter du Bitcoin aujourd’hui en utilisant des monnaies fiduciaires, une carte de crédit, de débit ou des virements bancaires. Il existe également des services de gré à gré qui vous permettent d’acheter du Bitcoin directement en personne et de payer en espèces. Vous pouvez même acheter du Bitcoin directement via votre compte PayPal (PYPL ).

Au minimum, vous aurez besoin d’électricité, d’un appareil intelligent et d’Internet pour accéder à votre Bitcoin. Bien que ces exigences ne posent pas de problème à la plupart des gens, il existe encore des endroits dans le monde qui manquent de cette infrastructure. De plus, en cas de scénario cataclysmique où il n’y aurait pas d’électricité, les utilisateurs de Bitcoin en souffriraient.

Micro-transactions

L’une des principales raisons pour lesquelles l’or n’est plus utilisé comme monnaie quotidienne est qu’il est notoirement difficile d’effectuer des micro-transactions. Les micro-transactions sont un composant essentiel de tout système monétaire. Imaginez vous rendre au service au volant et tenter de payer 1,99 $ en or pour votre burger. L’idée même de ce type de système de paiement est dépassée.
Le Bitcoin est meilleur pour les micro-transactions bien qu’il ne soit pas parfait non plus. Les frais du réseau absorbent une grande partie de la micro-transaction. De plus, il y a un délai avant que vos micro-transactions en Bitcoin ne soient finalisées. Ce délai varie de dix minutes à une journée. Ces retards et frais rendent l’utilisation directe du Bitcoin pour les micro-transactions difficile.

Réseau Lightning

Reconnaissant l’importance des micro-transactions pour l’écosystème Bitcoin, les développeurs ont créé un protocole hors chaîne appelé le Réseau Lightning qui rend les micro-paiements efficaces et abordables. Le système utilise des canaux de paiement privés qui permettent aux utilisateurs d’envoyer des paiements illimités. Lorsque le canal se ferme, les paiements sont ajoutés à la blockchain. De cette manière, le Bitcoin acquiert des capacités complètes de micro-paiement.

Transactions importantes

À l’autre extrémité du spectre, il faut examiner les transactions plus importantes. Effectuer un achat important en or est fastidieux, mais pas impossible. Il est raisonnable de supposer que l’on peut acquérir presque tout dans le monde contre la bonne quantité d’or. Cependant, acheminer cet or constitue une autre histoire. Dans la plupart des cas, le coût du transport de ce métal lourd peut être aussi élevé que l’achat lui-même.

Le Bitcoin peut être utilisé pour effectuer des transactions importantes, mais ce n’est pas aussi certain que d’arriver avec un coffre au trésor rempli de barres d’or. Par exemple, un nombre croissant de propriétaires sont prêts à accepter le Bitcoin pour leur maison. Cependant, même avec l’augmentation des options immobilières basées sur la blockchain, cela ne représente qu’une goutte d’eau dans le secteur immobilier total.
Il en va de même pour de nombreux secteurs de l’économie mondiale. Vous devrez d’abord convertir votre Bitcoin en monnaie fiduciaire pour réaliser votre achat majeur. Notamment, l’introduction de cartes de débit crypto rend possible la conversion en temps réel au point de vente. Dans les années à venir, ce scénario devrait évoluer légèrement à mesure que davantage de personnes découvriront le Bitcoin. Pour l’instant, le Bitcoin et l’or ont tous deux des restrictions sur les transactions importantes, bien que pour des raisons différentes.

Fongibilité

L’or est 100 % fongible. Deux pièces d’or de même poids et pureté ont toujours la même valeur. Pour cette raison, l’or est presque impossible à tracer, interdire ou censurer. L’or peut être dépensé de manière à masquer son historique, le rendant encore plus privé.

Le Bitcoin est semi-fongible. L’apparition d’entreprises d’analyse forensique de la blockchain a limité la fongibilité de la monnaie. Chaque transaction que vous effectuez sur la blockchain est visible sur le marché. Le nombre croissant d’entreprises de suivi qui entrent dans le domaine inquiète les analystes, qui craignent que ces services puissent être utilisés pour marquer certains Bitcoins afin de les mettre sur liste noire sur les marchés.

Étant donné que la fongibilité est une exigence fondamentale de tout système monétaire réussi, les développeurs ont déployé d’importants efforts pour créer des systèmes afin de restaurer et protéger la fongibilité du Bitcoin. Coinjoin est un protocole qui mélange les transactions dans le but d’obscurcir l’expéditeur et le destinataire d’une transaction.

Sécurité de l’or

Votre or n’est sécurisé que par les précautions que vous prenez. Puisque la plupart des investisseurs ne possèdent que de l’or papier, ils n’ont aucun contrôle direct sur leurs actifs. Pour ceux qui possèdent de l’or physique, des coûts sont associés à la sécurisation de cet actif. Les gros dépôts d’or nécessitent un coffre-fort, une sécurité physique et de nombreuses autres mesures de protection pour sécuriser le trésor. Ces coûts augmentent davantage lorsque vous souhaitez envoyer votre or à l’international.
Même un petit propriétaire d’or ressentira le fardeau de sécuriser ses actifs physiques contre le vol ou la perte. Des tonnes d’or ont été perdues lors de catastrophes naturelles pendant le transport ou le stockage. Cependant, comme l’or ne corrode pas, ces trésors restent cachés jusqu’à ce qu’une âme chanceuse les découvre.

Sécurité du Bitcoin

Le Bitcoin offre une sécurité bien supérieure aux investisseurs. Vous pouvez transporter un million de dollars en Bitcoin sur votre smartphone sans attirer l’attention. La nature numérique de la monnaie la rend parfaite pour se dissimuler face aux menaces du monde réel. Cependant, ce niveau de sécurité implique un compromis face aux menaces en ligne.

Contrairement à l’or, les escrocs en ligne peuvent voler votre Bitcoin. Bien que ces vols ne soient jamais le résultat du protocole du Bitcoin, les développeurs tiers qui hébergent les échanges, les portefeuilles, etc., peuvent laisser des vecteurs d’attaque ouverts permettant aux pirates d’accéder à vos pièces. Pour éviter ces problèmes, il est essentiel de rester sur des plateformes open source et non-custodiales.

La clé pour sécuriser votre Bitcoin est de détenir vos clés privées. Cette phrase de passe vous permet d’accéder à votre portefeuille. Vous ne devez jamais partager ces clés avec qui que ce soit, en aucune circonstance. Si quelqu’un obtient vos clés privées, il contrôle votre portefeuille. Rappelez‑vous, il n’y a aucun remboursement sur la blockchain.

Contrefaçon

L’or est très susceptible à la contrefaçon. Depuis des siècles, les orfèvres ont fondu des lingots d’or pur, les ont dilués avec de l’or moins cher, puis les ont revendus comme s’ils étaient d’origine. Cette pratique reste un fléau pour l’industrie depuis plus d’un siècle.

En 2019, l’industrie de l’or a vu émerger un nouveau type de contrefaçon. Selon un rapport de Reuters, l’industrie de l’or a été surprise d’apprendre qu’elle abritait depuis des années des lingots d’or blanchis. Contrairement aux contrefaçons transitoires qui sont généralement plus faciles à repérer en raison de leur poids ou de leurs caractéristiques, ces lingots d’or étaient presque identiques en pureté. La seule différence était qu’ils provenaient de régions sanctionnées du monde.

Légalité

En termes de légalité à long terme, l’or l’emporte sur le Bitcoin. Il y a peu de chances que les politiciens adoptent bientôt une loi anti-or. Cependant, il y a moins de 100 ans, le gouvernement américain a adopté une loi confisquant tout l’or des citoyens. L’Ordre exécutif n° 6102 a été signé par le président Franklin D. Roosevelt le 5 août 1933.
Le Bitcoin continue de gagner en popularité à mesure que davantage de plateformes et d’utilisateurs rejoignent l’écosystème. Récemment, le Salvador a reconnu le Bitcoin comme monnaie légale. À l’époque, cette décision était controversée. Cependant, de nombreux autres pays cherchent déjà à exploiter les capacités de réserve de valeur du Bitcoin pour lutter contre l’hyperinflation. Toutefois, dans certains pays, il devra encore affronter des obstacles pour obtenir une reconnaissance légale. Certains pays sont même allés jusqu’à interdire cette cryptomonnaie. Pour ces raisons, la légalité à long terme du Bitcoin pourrait rester incertaine pendant des années.

Une bataille pour la suprématie des standards

Maintenant que vous comprenez mieux les différences entre le Bitcoin et l’or, vous êtes prêt à prendre une décision d’investissement éclairée. La première chose que vous avez probablement remarquée est qu’il n’y a pas de gagnant net dans tous les domaines. Le Bitcoin excelle dans certaines catégories et l’or dans d’autres. Tout dépend réellement de vos objectifs à long terme.

Pour la plupart, les rendements que le Bitcoin a assurés durant sa courte existence suffisent à faire pencher la balance. Cependant, si vous possédez déjà de l’or, vous pourriez ne pas voir suffisamment de raison de vendre cet actif pour acquérir du Bitcoin. Pour ces raisons, il est judicieux de diversifier vos investissements en détenant un peu des deux dans votre portefeuille.

Pour en savoir plus, assurez‑vous de consulter nos guides Investir dans le Bitcoin et Investir dans l’or.