SoftBank Group rachète toutes les obligations en euros à 2,875% échéant en 2027 à leur valeur nominale

SoftBank Group Corp. a déclaré dans une annonce datée du 9 octobre 2026 qu’elle rachètera toutes ses obligations senior libellées en euros à 2,875 % arrivant à échéance le 6 janvier 2027 à leur valeur nominale le 22 octobre 2026, mettant ainsi fin à la série avant son échéance prévue. Le rachat couvre la totalité du principal en circulation, soit 405 103 000 euros, sur les obligations que la société a émises le 6 juillet 2021.

Selon l’annonce, le prix de rachat est de 100,00 % du principal et le rachat sera effectué conformément aux termes et conditions des obligations. Les obligations portent un taux d’intérêt de 2,875 % par an et une date d’échéance fixée au 6 janvier 2027. Le principal total en circulation et le montant total du principal à racheter s’élèvent tous deux à 405 103 000 euros ; la société rachète la série intégralement.

En vertu des conditions que SoftBank a définies pour les obligations en 2021, la société peut les racheter en totalité ou partiellement à 100 % du principal à tout moment à partir de la date située 90 jours avant l’échéance, ou plus tôt à 100 % du principal plus une prime compensatoire (« make-whole »). Le rachat annoncé le 9 octobre 2026 est fixé au niveau nominal prévu par ces conditions.

Conditions de l’émission de juillet 2021

Les obligations rachetées faisaient partie d’une émission d’obligations senior en devises étrangères dont les conditions ont été déterminées par SoftBank le 30 juin 2021 et annoncées le 1er juillet 2021, couvrant des tranches en dollars américains arrivant en 2025, 2026, 2028 et 2031 ainsi que des tranches en euros arrivant en 2024, 2027, 2029 et 2032. Selon l’annonce d’émission du 1er juillet 2021, la tranche en euros arrivant en 2027 s’élevait à 800 millions d’euros à l’émission, soit l’équivalent de 105,3 milliards de yens au taux de change 1,00 EUR = 131,63 JPY, et était valorisée à 100 % du principal avec une durée de 5,5 ans. Les intérêts sont payés semi-annuellement à terme échu les 6 janvier et 6 juillet de chaque année, et le rachat à l’échéance était fixé à 100 % du principal le 6 janvier 2027.

Les obligations senior n’étaient assorties d’aucune garantie ni de collatéral, et l’annonce de 2021 leur a attribué une notation de BB+ de la part de Standard & Poor’s Financial Services LLC. Les obligations étaient cotées sur Singapore Exchange Securities Trading Limited et proposées sur les marchés de titres étrangers, y compris en Europe et en Asie, en dehors du Japon et des États-Unis, avec des souscripteurs limités aux investisseurs institutionnels excluant les personnes américaines. Deutsche Bank AG (DB ) London Branch, Barclays Bank PLC et The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited ont agi en tant que coordinateurs globaux conjoints. Les co-gestionnaires principaux étaient Merrill Lynch International, J.P. Morgan Securities plc, Nomura International plc, Mizuho International plc, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Citigroup Global Markets Limited, Goldman Sachs (GS ) International et ING Bank N.V. Singapore Branch, ainsi que d’autres co-gestionnaires.

SoftBank a déclaré dans l’annonce de 2021 que le produit serait utilisé pour le remboursement de l’endettement, y compris l’endettement à court et à long terme, et à des fins générales d’entreprise, notamment le maintien d’une trésorerie pour le rachat des obligations en circulation arrivant au cours des deux prochaines années et pour de nouveaux investissements.

Tableau obligataire de SoftBank au 30 juin 2026

Le tableau obligataire des relations investisseurs de SoftBank, daté du 30 juin 2026, répertorie les obligations senior libellées en euros arrivant en janvier 2027 avec un solde en circulation de 437 millions d’euros et un solde comptable de 77 786 millions de yens. L’annonce du 9 octobre 2026 indique que le principal total en circulation de la série s’élève à 405 103 000 euros.

Le tableau du 30 juin 2026 répertorie les autres tranches en circulation de l’émission de juillet 2021 aux soldes suivants : les obligations en dollars américains à 4,625 % arrivant le 6 juillet 2028, d’un montant de 773 millions de dollars ; les obligations en euros à 3,375 % arrivant le 6 juillet 2029, d’un montant de 473 millions d’euros ; les obligations en dollars américains à 5,250 % arrivant le 6 juillet 2031, d’un montant de 1 305 millions de dollars ; et les obligations en euros à 3,875 % arrivant le 6 juillet 2032, d’un montant de 425 millions d’euros. Le tableau indique que le total des obligations d’entreprise autonomes de SoftBank Group et des billets de trésorerie s’élève à 9 131 141 millions de yens.

Le rachat prévu fait suite au remboursement anticipé d’une autre tranche de la même émission de 2021. Dans une annonce du 10 juin 2026, SoftBank a indiqué qu’elle avait achevé, au 9 juin 2026, le rachat anticipé de ses obligations senior libellées en dollars américains à 4,000 % arrivant le 6 juillet 2026, également émises en 2021. La société a déclaré que ces obligations étaient « entièrement rachetées et annulées », aucune n’étant en circulation, et a fait référence à son annonce antérieure datée du 28 mai 2026.