À surveiller : L'évolution de la tokenisation en 2025

La tokenisation n'a pas manqué de développements en 2024, la technologie bénéficiant d'avancées dans un certain nombre de domaines clés - l'immobilier et la finance, pour n'en citer que quelques-uns. La tokenisation devrait augmenter de manière exponentielle en 2025, à mesure que les acteurs de l'industrie en verront les avantages pour eux-mêmes et que l'utilisation de la technologie se consolidera. La tokenisation du temps, des obligations d'État et des projets énergétiques sont des développements particulièrement remarquables à prévoir.

Les étapes de la tokenisation à l'horizon 

La tokenisation devrait franchir une série d'étapes importantes au cours de l'année à venir, façonnant l'industrie dans de nombreux domaines et tangentant les intérêts de nombreux acteurs de l'industrie. Jetons donc un coup d'œil à quelques tournants importants dans l'utilisation de cette technologie. 

Le premier virage important à prendre est la croissance attendue du secteur de la tokenisation du Trésor, d'autant plus que les bons du Trésor à haut rendement de ces dernières années ont pris de la valeur en raison de la baisse des taux des banques centrales. Alors que de nombreuses grandes banques ont mis en place des plateformes pour les obligations tokenisées, notamment HSBC et Goldman Sachs, l'entrée des pouvoirs publics dans ce domaine de la tech est démonstrative des nouvelles opportunités que représente la tokenisation.

Le marché de la tokenisation prend également de l'ampleur dans le domaine de l'énergie : en 2025, une entreprise énergétique mondiale tokenisera un projet d'énergie renouvelable, ce qui permettra des investissements plus larges. Cette tendance se retrouvera dans d'autres sphères : la symbolisation du temps L'achat, la vente ou l'échange d'unités de temps débloqueront des modèles économiques entièrement nouveaux et imprévus. À mesure que la tokenisation du temps deviendra une pratique établie, les professionnels bénéficieront d'effets transformateurs : la possibilité de monétiser leurs compétences et leur disponibilité. 

Les étapes susmentionnées parlent d'elles-mêmes, mais les chiffres aussi. La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est un secteur en plein essor, évalué à environ $118,6 milliards en septembre 2024. Le développement de l'infrastructure permettra à la tokenisation RWA d'atteindre de nouveaux sommets : elle devrait devenir une industrie mondiale de plusieurs billions de dollars d'ici 2030 - ou, presque certainement, plus tôt (source).

Les monnaies stables : La base de la croissance

Pour comprendre la montée en puissance de la tokenisation, il faut revenir un peu en arrière, aux stablecoins, qui ont effectivement posé les bases de la tokenisation. Les stablecoins, c'est-à-dire les crypto-monnaies ou les actifs numériques dont le prix est stable, simplifient les paiements et offrent de la transparence dans les flux de paiement complexes. Leur utilisation a connu une croissance exponentielle en 2024. Selon RWA.xyz, les stablecoins ont augmenté de 3800% entre 2020 et 2024, leur valeur passant de $4 milliards à plus de $156 milliards. Lorsque la part de marché totale des stablecoins dans les RWA dépasse 90%, on peut considérer que la tokenisation des RWA est le prochain développement à surveiller (source). Cette croissance rapide sera bientôt accompagnée d'une nouvelle loi américaine sur les stablecoins, qui apportera de la clarté et renforcera la confiance et l'utilisation de cette technologie.

Son expansion rapide et son arrivée prometteuse dans différents domaines signifient que la tokenisation RWA a attiré une bonne partie de l'attention de la finance traditionnelle : une enquête récente de Tokenized Assets Coalition indique que quelque 86% des cadres de Fortune 500 reconnaissent les avantages potentiels de la technologie (source). 

Générateurs de croissance : Les industries qui ouvrent la voie

La tokenisation progresse dans un certain nombre de secteurs, il est donc utile de jeter un coup d'œil aux industries qui sont au cœur de leur croissance. Commençons par l'immobilier : de plus en plus acteur majeur de l'avancement de la tokenisation, l'immobilier est un bénéficiaire de la technologie parce qu'elle permet d'augmenter l'investissement dans une propriété par le biais de la propriété fractionnée. Cela réduit, à son tour, les barrières à l'entrée de la propriété et élargit l'accès à des marchés lucratifs. 

Viennent ensuite les entreprises privées. La tokenisation a montré qu'elle pouvait modifier radicalement le capital-investissement en simplifiant la gestion des actionnaires, la distribution des dividendes et le financement. Lorsque la propriété des actifs est convertie en jetons numériques, l'accessibilité du capital-investissement est massivement améliorée. La tokenisation représente donc un moyen transparent pour les entreprises de fonctionner et de se développer. Un autre domaine concerné par la croissance de la tokenisation est le commerce des matières premières, le commerce de ressources telles que l'or, l'argent et les crédits carbone étant simplifié par la technologie. L'amélioration de la transparence des échanges renforce l'efficacité et la confiance dans ces marchés établis. 

Un dernier domaine qui bénéficie des avantages de la tokenisation est celui de l'assurance. Alors que de nombreuses polices d'assurance traditionnelles comportent des frais cachés, l'assurance tokenisée offre des structures de coûts claires et transparentes. En éliminant les coûts cachés et en apportant de la clarté, la tokenisation peut stimuler la modernisation et la croissance du secteur de l'assurance. Les récents incendies de Los Angeles ont mis en évidence le besoin pressant de revitalisation, soulignant l'immense pression exercée sur le secteur pour qu'il s'adapte à l'escalade des risques. Parmi les applications de l'assurance tokenisée, on peut citer l'assurance résistante à la sécheresse qui aide les agriculteurs à faire face aux défis climatiques. L'idée de base est simple mais puissante : offrir des paiements plus rapides et une meilleure protection en ajustant les paiements pendant les sécheresses, donnant ainsi aux petits agriculteurs une meilleure sécurité financière.

Les nouveaux secteurs d'activité de la tokenisation

Le champ d'application de la tokenisation est impressionnant et des applications innovantes de la tokenisation apparaissent encore dans de nouveaux espaces. Les avantages de la technologie se reflètent dans son expansion dans trois domaines clés : les affaires, l'énergie et le temps.

Tout d'abord, la tokenisation offre aux entreprises et aux startups des modèles simplifiés de collecte de fonds, de comptabilité et de gestion des actionnaires. La représentation d'actions ou de capitaux propres traditionnels sous forme de jetons numériques offre aux startups, ainsi qu'aux institutions financières chevronnées, de nouveaux moyens de se promouvoir et de se développer. En outre, dans le secteur de l'énergie, les projets de parcs éoliens ou de centrales solaires peuvent être transformés en jetons. Le marché des crédits carbone, autrement fragmenté, est rationalisé et la propriété fractionnée devient possible. 

Enfin, la tokenisation du temps a des implications considérables pour les professionnels : lorsque les professionnels sont en mesure de tokeniser leur temps, ils transforment effectivement leurs compétences en actifs. La tokenisation du temps peut également permettre de lever des fonds pour la croissance. La vente de jetons de temps représentant les futures heures de travail signifie que les professionnels peuvent débloquer des capitaux dès le départ. Cette approche permet d'accéder à un financement qui peut être utilisé pour l'éducation ou la création d'une entreprise. Ce n'est qu'une application parmi d'autres, la tokenisation du temps étant un outil puissant pour les professionnels.

Opportunités émergentes dans le domaine de la tokenisation

Une vue d'ensemble des nouvelles industries qui prennent pied dans la tokenisation nous amène ensuite à considérer les nombreuses opportunités spécifiques qui émergent dans la tokenisation. Tout d'abord, la tokenisation de l'expertise est utile pour les professionnels qui offrent des services de conseil, de mentorat ou des séances de thérapie, car les compétences peuvent être transformées en actifs facilement échangeables. La tokenisation du temps peut également être utilisée dans la gestion d'événements et de concerts. La confusion ou les conflits dans les horaires des événements peuvent être facilement résolus grâce à la tokenisation des créneaux horaires et de la disponibilité des prestataires de services. Le résultat ? Une programmation simplifiée et un échange ou une revente sans faille. La tokenisation du temps s'étendra également à la vie d'autres groupes professionnels, et pas seulement à ceux qui offrent des services et de l'expertise. Par exemple, la monétisation des heures permettra aux employés d'acheter ou de vendre les vacances et les heures supplémentaires non utilisées, ce qui favorisera la flexibilité et l'équité.

La portée de la tokenisation s'étend encore davantage aux opportunités liées aux ressources naturelles, telles que les métaux précieux et l'agriculture. La tokenisation rend le commerce de l'or, de l'argent et des récoltes plus transparent, rationalisant les marchés et abaissant les barrières pour les investisseurs. Elle rend également les projets renouvelables et les crédits carbone plus accessibles : la propriété fractionnée permet d'acheter un pourcentage ou une part d'un actif de grande valeur, ce qui réduit les seuils d'entrée élevés et facilite les possibilités de co-investissement. Enfin, même les droits sur l'eau peuvent être symbolisés : les régions où les ressources en eau sont rares ou mal gérées, y compris de grandes parties de l'Afrique, peuvent être sujettes à une distribution de l'eau inefficace et peu claire. La symbolisation de la propriété et des droits permet de garantir une répartition équitable de l'eau et d'éviter les erreurs de gestion. 

Croissance prévue : Chiffres et potentiel

La portée de la tokenisation dans l'ensemble du secteur est impressionnante, et le marché devrait continuer à se développer. Les chiffres parlent d'eux-mêmes : selon un rapport de Standard Chartered, le marché des actifs réels symbolisés devrait atteindre $30,1 trillions d'ici 2034 (source). Le potentiel de croissance massive se reflète notamment dans le domaine de l'immobilier, qui devrait devenir le plus grand type d'actif tokenisé en 2030 et représenter près d'un tiers du marché global (source). La croissance ne devrait pas s'arrêter là, mais s'accélérer encore à mesure que des acteurs majeurs comme BlackRock et les gouvernements entreront dans l'espace et que les technologies Web3 deviendront plus accessibles.

Faire le point sur la technologie : Préparer l'avenir

La tokenisation est plus qu'un concept nouveau : c'est une technologie qui promet de s'étendre largement aux entreprises et aux produits de base - et 2025 sera une année clé. Pour garder une longueur d'avance, il sera essentiel que les entreprises, les investisseurs et les gouvernements comprennent la technologie, travaillent avec les bons partenaires et impliquent les principales parties prenantes. En outre, les stratégies peuvent être affinées en testant les modèles de tokenisation, en comprenant et en éliminant les lacunes. Enfin, l'application de règles et de normes claires, ainsi qu'une meilleure formation, contribueront à libérer tout le potentiel de la tokenisation.