Il est temps de rendre la cryptographie plus sûre et plus intelligente

Si vous êtes dans le monde de la crypto depuis assez longtemps pour avoir été témoin des explosions des Alt-coins, de l'engouement pour les NFT et les memecoins, et de multiples cycles haussiers et baissiers (et que vous êtes toujours dans le jeu comme moi), vous êtes soit un peu fou, soit véritablement convaincu que cette chose va révolutionner le monde. 

Nous avons connu des sommets vertigineux et des chutes brutales. Le Bitcoin a bondi d'environ 800 mille pour cent depuis le 1er janvier 2013, même si environ 75 pour cent des investisseurs en Bitcoin ont perdu de l'argent entre 2015 et 2022, selon une étude de la Banque des règlements internationaux. 

Et tandis que le marché s'est développé de plus de 100,000 pour cent au cours des 10 dernières années, milliers, si non des millions, des cryptomonnaies sont devenues des « monnaies mortes » depuis 2017, abandonnées, exposées comme des escroqueries ou tout simplement en faillite. 

Certes, on peut discuter de la volatilité des cryptomonnaies, mais ces données confirment à la fois leur potentiel considérable et révèlent une faille majeure dans la façon dont les gens abordent l'investissement en cryptomonnaies. Si nous voulons construire l'avenir de la finance, nous ne pouvons pas continuer à traiter les cryptomonnaies comme une table de poker. 

Oui, l'excitation est réelle. L'opportunité est réelle. Mais le risque est concentré et trop souvent ignoré. 

Le véritable risque de la cryptographie réside dans sa structure

Depuis plus de dix ans, l'approche « tout investir » domine la façon dont les utilisateurs interagissent avec les cryptomonnaies, et si l'on considère quelques cas isolés de « millionnaires Bitcoin », cela est compréhensible. Cependant, cet état d'esprit a conduit le secteur à s'appuyer notoirement sur le battage médiatique, les initiatives grandioses et les campagnes marketing tape-à-l'œil pour soutenir l'écosystème. Cela a particulièrement impacté les investisseurs particuliers, dont beaucoup ne comprennent pas pleinement les subtilités en constante évolution des cryptomonnaies et de la finance décentralisée.

À mesure que le secteur progresse, l'accent est mis sur la réduction des risques, mais les vieilles habitudes ont la vie dure. Certains projets continuent de promouvoir des jetons sans offrir les protections de base aux investisseurs, et beaucoup évitent délibérément les mécanismes favorisant la transparence, tels que les audits par des tiers. Les grandes entreprises peuvent se passer d'une transparence totale, mais les projets crypto ne peuvent plus se permettre ce luxe, car cela remet en cause la nature même de la blockchain et de la décentralisation.

La transparence dans le domaine des cryptomonnaies n'est pas seulement une question de confiance, mais aussi de survie. Dans cet environnement sans autorisation, la dissimulation d'informations est une décision consciente qui signale généralement qu'il y a quelque chose à cacher. 

Et lorsque le jeton d'un projet s'effondre, ou pire, lorsque le marché tout entier s'effondre, ceux qui en paient le prix sont généralement les moins expérimentés : les investisseurs particuliers, séduits par le buzz. Ce n'est pas le résultat d'un simple coup de malchance ou d'un projet qui n'a pas répondu aux attentes. Il s'agit d'un problème structurel lié à un manque d'éducation, de diversification et de véritables mécanismes de protection des investisseurs. 

Il faut reconnaître que le secteur a progressé en matière de KYC, de portefeuilles plus intelligents et même de détection des fraudes par l'IA. Et même si le secteur est plus ouvert à la mise en œuvre de normes réglementaires, nous sommes encore loin d'offrir les mêmes filets de sécurité que les marchés traditionnels considèrent comme acquis. 

Les projets peuvent se développer rapidement, mais si les utilisateurs ne peuvent pas s'appuyer sur des cadres solides (conformité, sécurité et investissements judicieux), ils s'en détourneront. Il est donc primordial de créer des outils et des structures qui favorisent la confiance à long terme, et non pas seulement les gains à court terme.

Les réglementations ne sont pas l’ennemi 

Il existe encore de nombreux « puristes » dans le secteur qui s'opposent à toute mesure réglementaire, préférant perpétuer l'anarchie qui gangrène le secteur depuis plusieurs années. Ces motivations peuvent provenir d'une croyance absolue dans le pouvoir des cryptomonnaies et de la DeFi, mais elles sont déconnectées de la réalité et de la plupart des utilisateurs.

Il est temps de reconnaître que régulation et décentralisation peuvent coexister, et il ne s'agit pas d'un compromis, car il y a toujours eu divers degrés de centralisation dans tout ce qui touche aux cryptomonnaies, à l'exception peut-être du Bitcoin. KYC, AML, audits réguliers et autres protocoles de surveillance et de transparence ne tueront pas l'innovation ; au contraire, ils la rendront investissable. 

Et si ces mesures de conformité gagnent progressivement en importance, il manque une gamme robuste de produits d'investissement reflétant les options structurées et diversifiées offertes par la finance traditionnelle. Les stratégies indicielles qui suivent des segments de marché entiers tels que la DeFi, l'IA ou les actifs réels offrent aux investisseurs la possibilité de s'exposer à des projets et secteurs prometteurs sans dépendre d'influenceurs biaisés sur les réseaux sociaux.

Ce type d'exposition thématique réduit le risque individuel et rend le marché accessible aux personnes qui privilégient une approche plus équilibrée et à long terme. Cela profite bien sûr aux particuliers, mais cela peut aussi rendre le secteur plus attractif pour une catégorie d'investisseurs plus diversifiée.

Parallèlement, les mécanismes de génération de rendement doivent abandonner le minage de liquidités basique et les artifices insoutenables du TAEG (taux annuel effectif global) qui ont prévalu dans la DeFi ces dernières années. Les produits de rendement intelligents, qui allouent activement des capitaux entre les plateformes de prêt, les opportunités de jalonnement et les sources de rendement natives du protocole, peuvent contribuer à atténuer les risques tout en maximisant les rendements. Un véritable scénario gagnant-gagnant. 

En combinant cela avec une réelle diversification parmi les secteurs de plus en plus nombreux des cryptomonnaies, on obtient un portefeuille plus résilient. Si le secteur souhaite une injection de capitaux importants, notamment institutionnels, il doit proposer des outils conçus pour la préservation du capital et la croissance à long terme, plutôt que pour la spéculation. 

La prochaine vague d'adoption des cryptomonnaies ne sera pas déclenchée par le battage médiatique. La maison des cryptomonnaies n'a pas besoin d'être un casino. Construisons-la comme une banque, mais en mieux.