Investir dans Bitcoin (BTC) – Tout ce que vous devez savoir

Selon son(ses) créateur(s) anonyme(s), Satoshi Nakamoto, Bitcoin (BTC + 0.44%) est une « … une version purement peer-to-peer de la monnaie électronique. »  Il est né du krach financier de 2008 dans le but de créer « un système de transactions électroniques sans confiance » et grâce à un mélange d’ingéniosité et de détermination, il a réussi à y parvenir plus que prévu.

Il est important de noter que le logiciel Bitcoin est open source, ce qui signifie que son code source est librement disponible pour que quiconque puisse le consulter, l'utiliser et le modifier. Cela favorise la transparence ainsi que le développement et l’innovation axés sur la communauté.

Il est intéressant de noter que malgré sa popularité croissante et continue à travers le monde, le fonctionnement interne du réseau Bitcoin et son approche pour créer un réseau financier solide restent relativement méconnus. Examinons donc de plus près l'actif numérique le plus populaire au monde et comment il a réussi à devenir la force qu'il est aujourd'hui.

Quels problèmes Bitcoin (BTC) résout-il ?

Avant de plonger dans le fonctionnement du réseau, il est important de comprendre les problèmes qu’il visait initialement à résoudre.

Bitcoin n’est pas entré sur le marché par hasard ; il a été construit pour fonctionner comme la monnaie d’Internet et pour lutter contre les politiques fiscales de plus en plus mauvaises des gouvernements du monde. En fait, un message fondamental existe au sein du bloc de genèse du réseau, garantissant que son objectif initial a été enregistré pour que tous s'en souviennent.

"The Times 03/jan/2009 Le chancelier est sur le point d'effectuer un deuxième plan de sauvetage des banques." -Satoshi Nakamoto

Le message, qui fait référence à un titre du Times, soulignait la conviction de Satoshi Nakamoto selon laquelle la politique budgétaire actuelle mènerait le monde à la catastrophe. C'est sans aucun doute cette conviction qui a guidé le développement du réseau, lui permettant d'être ce qu'il est aujourd'hui. En y regardant de plus près, voici chacun des problèmes que le réseau a été conçu pour résoudre.

Inflation

L'approche du Bitcoin pour lutter contre l'inflation diffère fondamentalement de celle des monnaies fiduciaires. Sa nature décentralisée, son offre fixe et ses halvings intégrés contribuent à atténuer les effets de l'inflation en garantissant que sa valeur ne s'érode pas au fil du temps par une émission excessive. Si la volatilité du Bitcoin et son histoire relativement récente ne le rendent pas exempt de risques, ses principes sous-jacents plaident en faveur de son utilisation comme couverture contre l'inflation.

Contrôle décentralisé : Contrairement aux monnaies fiduciaires, émises par les gouvernements centraux et soumises à leurs politiques monétaires, Bitcoin fonctionne sur un réseau décentralisé. Cela signifie qu’aucune entité ou aucun gouvernement ne peut contrôler son émission ou influencer sa valeur par le biais de changements de politique. La décentralisation du Bitcoin élimine la possibilité d’une inflation induite par les politiques, qui peut survenir lorsque les gouvernements décident d’imprimer plus d’argent, dévaluant ainsi la monnaie.

Approvisionnement fixe/réserve de valeur : L’un des attributs les plus critiques du Bitcoin pour lutter contre l’inflation est son offre fixe. Le nombre total de Bitcoins pouvant exister est plafonné à 21 millions. Cette rareté est codée dans le protocole Bitcoin et ne peut être modifiée. En revanche, les monnaies fiduciaires n’ont pas d’offre fixe et les banques centrales peuvent augmenter la masse monétaire à leur discrétion, conduisant à l’inflation.

En raison de son offre fixe et de son acceptation mondiale, Bitcoin est de plus en plus considéré comme une réserve de valeur et une couverture contre l’inflation. Beaucoup le comparent à l’or à cet égard. Tout comme l’or a toujours été une valeur refuge en période d’instabilité économique et d’inflation, Bitcoin est considéré par beaucoup comme « l’or numérique », offrant une alternative moderne pour préserver la richesse au fil du temps.

Événements divisés par deux : Bitcoin possède une fonctionnalité unique connue sous le nom de « réduction de moitié », selon laquelle la récompense pour l’extraction de nouveaux blocs est réduite de moitié environ tous les quatre ans. Cette conception réduit la vitesse à laquelle de nouveaux Bitcoins sont créés et imite l’effet des ressources minières devenant plus difficiles à extraire au fil du temps, un peu comme l’or. Les événements de réduction de moitié ralentissent l’afflux de nouveaux Bitcoins en circulation, ce qui rend le Bitcoin désinflationniste par nature, par opposition aux monnaies fiduciaires, qui peuvent être inflationnistes lorsque davantage d’argent est imprimé.

Marché mondial: Le Bitcoin opère à l'échelle mondiale, indépendamment de la santé économique de chaque économie. Alors que la valeur des monnaies fiduciaires peut fluctuer en fonction de la conjoncture économique nationale, des taux d'inflation et des décisions de politique monétaire, celle du Bitcoin est déterminée par la dynamique de l'offre et de la demande mondiales. Cette présence sur le marché mondial permet au Bitcoin de servir de couverture contre l'inflation ou la dévaluation des monnaies locales.

Censure

Tout comme son approche de l’inflation, Bitcoin aborde la censure de diverses manières. Malheureusement, nous vivons dans un monde où de nombreuses voix sont réduites au silence lorsqu’elles ne sont pas d’accord avec l’opinion populaire. Cela a accru l’exposition au contenu filtré et la capacité qui en résulte pour les masses d’être manipulées.

La conception du Bitcoin, monnaie décentralisée, sans frontières et résistante à la censure, offre un outil puissant pour contourner les formes traditionnelles de contrôle financier et de censure. Bien qu'il ne soit pas exempt de défis, tels que les risques potentiels de confidentialité et le contrôle réglementaire, le Bitcoin offre un niveau de liberté sans précédent dans la gestion et le transfert de patrimoine. Voici quelques exemples de ce qu'il permet d'atteindre.

Décentralisation:  Contrairement aux systèmes financiers traditionnels, où les transactions peuvent être censurées ou bloquées par les gouvernements, les banques ou les institutions financières, Bitcoin fonctionne sur un réseau peer-to-peer dépourvu d'autorité centrale. Cela signifie qu’aucune entité n’a le pouvoir de contrôler, bloquer ou censurer les transactions. Tant que vous avez accès à Internet, vous pouvez envoyer et recevoir du Bitcoin.

Transactions sans frontières: Les transactions Bitcoin peuvent être effectuées au-delà des frontières sans interférence d’aucun gouvernement ou institution. Cette portée mondiale garantit que les individus résidant dans des pays soumis à des contrôles stricts des capitaux ou dans lesquels certaines transactions sont censurées peuvent toujours transférer de la valeur dans le monde entier.

Immutabilité: Une fois qu'une transaction Bitcoin est confirmée, elle est enregistrée sur la blockchain, un grand livre distribué qui conserve un historique permanent et inaltérable de toutes les transactions. Cette immuabilité empêche la censure après la transaction, car personne ne peut modifier ou effacer une transaction une fois qu'elle a été incluse dans un bloc.

Cela signifie également que le réseau est inviolable. Compte tenu de la nature distribuée de la blockchain, pour censurer ou modifier une transaction, un attaquant devrait contrôler la majeure partie de la puissance de hachage (puissance de calcul) du réseau. Aujourd'hui, un tel exploit est si peu pratique et coûteux en raison du mécanisme de consensus de preuve de travail de Bitcoin qu'il est considéré comme quasiment impossible.

Transparence et anonymat :  La blockchain est un registre public, ce qui signifie que n’importe qui peut consulter les transactions. Bien que cette transparence puisse sembler contraire à la vie privée, elle contribue à la nature résistante à la censure du Bitcoin en permettant à quiconque de vérifier les transactions de manière indépendante.

Parallèlement, Bitcoin offre un certain niveau de pseudo-anonymat, car les transactions ne nécessitent pas d'identité réelle. Si l'historique des transactions d'une adresse Bitcoin est public, l'identité de son propriétaire peut rester inconnue. Ce pseudo-anonymat protège les utilisateurs contre toute censure basée sur leur identité, même s'il est important de noter qu'une analyse avancée permet parfois de désanonymiser les transactions.

Comment fonctionne le Bitcoin (BTC)

Nous savons donc que Bitcoin fonctionne comme un réseau mondial décentralisé, construit sur des politiques monétaires saines, qui permet un transfert de valeur sans manipulation. Mais comment y parvient-il exactement ?

Technologie Blockchain

À la base, Bitcoin fonctionne sur une technologie appelée blockchain, qui est un registre décentralisé de toutes les transactions sur un réseau. Ce grand livre est composé de blocs contenant chacun une liste de transactions.

La blockchain est maintenue par un réseau de nœuds (ordinateurs), ce qui la rend résistante au contrôle central ou à la censure.

Chaque transaction sur la blockchain est cryptée et liée à la transaction précédente, créant ainsi une chaîne sécurisée et immuable. Cela garantit qu'une fois qu'une transaction est enregistrée, elle ne peut pas être modifiée ou supprimée, fournissant ainsi un historique fiable et transparent de toutes les transactions.

Qu'est-ce que BTC?

Bitcoin repose sur le « BTC », le jeton natif du réseau. Cette monnaie numérique remplit plusieurs fonctions essentielles :

• Frais de transaction au sein du réseau, rémunérant les mineurs pour le traitement des transactions et la sécurisation de la blockchain.
• Incitation au minage dans le cadre du mécanisme de consensus, où les mineurs s'affrontent pour résoudre des énigmes cryptographiques à l'aide de l'algorithme Proof of Work (PoW) afin de gagner des BTC nouvellement créés en guise de récompenses.
• Un moyen d'échange de valeur, permettant aux détenteurs de Bitcoin (BTC) d'acheter, de vendre ou d'échanger des biens et des services, agissant comme une monnaie numérique décentralisée indépendante des systèmes bancaires traditionnels.

Notamment, le minage de BTC sécurise non seulement le réseau en validant les transactions et en les ajoutant à la blockchain, mais offre également aux mineurs un mécanisme de récompense. Cela encourage la participation et l'investissement dans la sécurité et la croissance du réseau, garantissant ainsi son intégrité et son fonctionnement continu.

Exploitation minière en réseau

Le minage est à la fois le processus par lequel le nouveau Bitcoin (BTC) est créé et un élément essentiel de la maintenance et du développement du grand livre de la blockchain. Cela implique plusieurs étapes clés :

1. Vérification des transactions:  Les mineurs collectent les transactions du pool mémoire (ou « mempool ») (toutes les transactions en attente non confirmées) et vérifient leur validité. La validité d'une transaction inclut la vérification de l'exactitude des signatures numériques et du solde suffisant de l'expéditeur pour finaliser la transaction.
2. Former un bloc:  Une fois les transactions vérifiées, les mineurs les assemblent en un bloc. Chaque bloc contient également le hachage du bloc précédent, reliant ainsi les blocs entre eux dans une chaîne – d'où le nom de « blockchain ». Cela garantit l'intégrité de l'historique de la blockchain.
3. Résoudre le casse-tête:  Pour ajouter un bloc à la blockchain, les mineurs doivent résoudre un casse-tête cryptographique appelé preuve de travail (PoW). Ce casse-tête nécessite de trouver un nombre appelé nonce qui, combiné aux données du bloc et transmis via une fonction de hachage, produit un hachage répondant à certains critères (par exemple, un nombre spécifique de zéros non significatifs). La difficulté de ce casse-tête est ajustée environ toutes les deux semaines afin de maintenir un temps de bloc cible de 10 minutes.
4. Course pour trouver le Nonce:  Les mineurs du réseau rivalisent pour être les premiers à trouver une occasion valide. Ce processus nécessite une puissance de calcul importante, car la solution est trouvée par la force brute, par essais et erreurs.
5. Bloquer l'ajout et la récompense:  Le premier mineur à résoudre l'énigme diffuse le nouveau bloc sur le réseau pour vérification tandis que les autres mineurs vérifient le nonce et les transactions au sein du bloc. Si la majorité est d’accord sur le fait que tout est correct, le bloc est ajouté à la blockchain. Le mineur qui réussit reçoit une récompense de bloc (BTC nouvellement créé) et des frais de transaction pour les transactions incluses dans le bloc. Cette récompense sert d'incitation à contribuer aux ressources informatiques du réseau.

Le mécanisme de consensus Bitcoin (BTC) – Preuve de travail (PoW)

Le mécanisme de consensus est le processus par lequel le réseau parvient à un accord sur l'état de la blockchain, garantissant que tous les participants ont une vue cohérente de l'historique des transactions. Bitcoin utilise la preuve de travail (PoW) comme mécanisme de consensus, qui offre plusieurs caractéristiques indispensables.

Sécurité:  La preuve de travail sécurise le réseau en rendant l'ajout de blocs coûteux en calcul, dissuadant ainsi les acteurs malveillants. Pour modifier la blockchain, un attaquant devrait contrôler plus de 50 % de la puissance de calcul du réseau (attaque dite à 51 %), ce qui est très peu pratique en raison du coût et des ressources nécessaires.

La décentralisation:  En permettant à quiconque de participer au minage (avec des ressources informatiques suffisantes), PoW prend en charge la nature décentralisée du réseau Bitcoin. Cela empêche une seule entité de prendre le contrôle de la blockchain.

En coulisses, PoW utilise SHA-256, qui signifie Secure Hash Algorithm 256-bit. Cette fonction de hachage cryptographique génère un hachage de taille fixe de 256 bits (32 octets). Il fait partie de la famille SHA-2 d'algorithmes de hachage conçus par la National Security Agency (NSA) et publiés en 2001 par le National Institute of Standards and Technology (NIST) en tant que norme fédérale américaine de traitement de l'information.

SHA-256 est largement utilisé dans diverses applications et protocoles de sécurité, notamment SSL/TLS et les signatures numériques, ainsi que dans les technologies blockchain et Bitcoin. Dans le contexte de Bitcoin, SHA-256 est utilisé dans le processus de minage et la création d'adresses de portefeuille Bitcoin. La force de l'algorithme réside dans sa capacité à produire un hachage unique pour chaque entrée, ce qui rend quasiment impossible la prédiction de l'entrée en fonction de la sortie (résistance à la pré-image), la recherche de deux entrées différentes produisant la même sortie (résistance aux collisions) et l'impossibilité de modifier l'entrée sans modifier la sortie (effet avalanche). Ces propriétés sont cruciales pour préserver l'intégrité et la sécurité des données sur la blockchain Bitcoin.

Ensemble, le minage et le mécanisme de consensus sont fondamentaux dans la conception de Bitcoin, offrant un moyen sécurisé et décentralisé de traiter les transactions et de s'accorder sur l'état de la blockchain sans recourir à une autorité centrale de confiance. Bien qu'il existe d'autres mécanismes de consensus, comme la populaire preuve d'enjeu (PoS), chacun sacrifie la sécurité, la fiabilité ou la décentralisation qui font de Bitcoin ce qu'il est.

Mises à jour du réseau Bitcoin (BTC)

Pour ceux qui débutent, le Bitcoin (BTC) d'aujourd'hui n'est plus le même qu'à son lancement. Au fil des ans, le réseau a connu plusieurs améliorations, améliorant ses fonctionnalités, sa sécurité et ses performances.

Témoin séparé (SegWit) – 2017

Comment ça marche :  SegWit est une mise à niveau de protocole implémentée sous forme de soft fork. Il a abordé plusieurs problèmes, notamment la malléabilité et l’évolutivité des transactions. SegWit fonctionne en séparant les données du témoin (signature) des données de transaction. Cette ségrégation permet à davantage de transactions de s'insérer dans un bloc, augmentant ainsi efficacement sa capacité sans modifier sa limite de taille.

Mise en œuvre:  En tant que soft fork, SegWit était compatible avec la blockchain existante, obligeant seulement une majorité de mineurs à mettre à niveau leur logiciel pour appliquer les nouvelles règles. Une fois activé, il permettait aux utilisateurs et aux services de choisir d'utiliser les adresses et les transactions SegWit.

Racine pivotante – 2021

Comment ça marche :  Taproot était une amélioration significative en matière de confidentialité et d’efficacité pour Bitcoin. Il introduit les signatures Schnorr, remplaçant les signatures ECDSA précédemment utilisées. Ce changement permet aux transactions Bitcoin plus complexes d'apparaître de la même manière que les transactions standard sur la blockchain, améliorant ainsi la confidentialité. Taproot rend également les contrats intelligents plus efficaces et plus privés sur le réseau Bitcoin.

Mise en œuvre: Taproot a été activé via un soft fork en utilisant la méthode d'activation Speedy Trial, qui obligeait les mineurs à signaler leur préparation dans une fenêtre spécifique. La mise à niveau a bénéficié d'un large soutien, ouvrant de nouvelles possibilités pour les contrats intelligents et une meilleure confidentialité des transactions.

Comment les mises à jour sont mises en œuvre

Ces mises à jour ont été implémentées via des soft forks, qui sont assez différents des hard forks.

Fourches souples:  Il s'agit de mises à niveau rétrocompatibles qui renforcent ou ajoutent de nouvelles règles au protocole de la blockchain. Seule une majorité de mineurs doivent effectuer la mise à niveau pour appliquer les nouvelles règles, tandis que les nœuds non mis à niveau peuvent continuer à participer au réseau.

Fourches dures:  Celles-ci ne sont pas rétrocompatibles et créent une divergence permanente par rapport à la version précédente de la blockchain. Les hard forks exigent que tous les nœuds soient mis à niveau vers le nouveau protocole pour continuer à participer au réseau.

Des mises à jour telles que SegWit et Taproot, étant des soft forks, ont permis une transition plus fluide et une adoption plus large au sein de la communauté sans diviser le réseau.

Solutions Bitcoin (BTC) de couche 2

Pour que Bitcoin (BTC) évolue et fonctionne comme une véritable monnaie et pas seulement comme une réserve de valeur, beaucoup pensent que la réponse peut être trouvée dans les solutions de couche 2. Actuellement, le Réseau Lightning est clairement le principal candidat pour faciliter ce rôle.

Réseau Lightning

Comment ça marche :  Le Lightning Network est un protocole de paiement de couche 2 superposé à la blockchain Bitcoin. Il permet des micropaiements instantanés et de gros volumes en permettant aux utilisateurs de créer des canaux de paiement entre deux parties quelconques sur cette couche supplémentaire. Ces canaux peuvent exister pendant n'importe quelle durée et les transactions qu'ils contiennent ne sont pas diffusées sur la blockchain tant que le canal n'est pas fermé. Cette configuration réduit considérablement la charge sur le réseau Bitcoin principal, permettant des transactions plus rapides avec des frais inférieurs.

Mise en œuvre:  Le Lightning Network est construit à l’aide de contrats intelligents sur la blockchain Bitcoin. Les utilisateurs doivent bloquer une certaine quantité de Bitcoin dans un canal de paiement, sur lequel ils peuvent ensuite effectuer des transactions presque instantanément. Lorsque le canal est fermé, l'état final de ses soldes est enregistré sur la blockchain Bitcoin. Le réseau Lightning fonctionne indépendamment de la blockchain principale, les utilisateurs exécutant des nœuds Lightning aux côtés des nœuds Bitcoin traditionnels.

L'évolution du réseau Bitcoin, notamment grâce à des mises à jour comme SegWit et Taproot, ainsi que le développement de solutions de couche 2 comme le Lightning Network, ont démontré l'engagement de la communauté à améliorer l'évolutivité, la confidentialité et les fonctionnalités de Bitcoin au fil des ans. Ces mises à jour sont soigneusement testées et implémentées pour garantir la compatibilité et la sécurité, et visent à faire de Bitcoin une monnaie numérique plus performante et polyvalente.

Comment acheter du Bitcoin (BTC)

Uphold – C’est l’un des principaux échanges pour les résidents des États-Unis qui offre une large gamme de crypto-monnaies. L'Allemagne et les Pays-Bas sont interdits.

Uphold Clause de non-responsabilité: Des conditions s'appliquent. Les crypto-actifs sont très volatils. Votre capital est en danger. N'investissez que si vous êtes prêt à perdre tout l'argent que vous investissez. Il s’agit d’un investissement à haut risque et vous ne devez pas vous attendre à être protégé en cas de problème.

Coinbase – Une bourse cotée en bourse au NASDAQ. Coinbase accepte les résidents de plus de 100 pays, y compris Australie, Canada, France, Allemagne, Netherlands, Singapour, Royaume-Uniou États-Unis (hors Hawaï).

Kraken – Fondée en 2011, Kraken est l’un des noms les plus fiables du secteur et offre un accès commercial à plus de 190 pays, dont Australie, Canada, Europeainsi que, États-Unis (à l'exclusion du Maine et de New York).

Avertissement Kraken : Ce n'est pas un conseil d'investissement. Le trading de cryptomonnaies comporte un risque de perte. Payward European Solutions Limited, exerçant ses activités sous le nom de Kraken, est agréé par la Banque centrale d'Irlande.

Comment stocker du Bitcoin (BTC)

En tant qu'actif numérique le plus important au monde, pratiquement tous les services prennent en charge le stockage de Bitcoin (BTC), allant des échanges aux portefeuilles logiciels et matériels non dépositaires.

L'expression "pas vos clés, pas votre pièce" est souvent souligné auprès de ceux qui donnent la priorité à la sécurité de leurs avoirs, ce qui signifie que si vous ne contrôlez pas votre clé privée, vous faites confiance à une autre pour protéger vos avoirs. Cela signifie qu’il est recommandé d’opter pour un portefeuille matériel – ou au moins une variante logicielle non dépositaire – pour garder le contrôle de vos clés privées. De plus, il est toujours important de établir des habitudes de mot de passe efficaces.

Pour en savoir plus sur les raisons pour lesquelles Bitcoin ne peut pas simplement être supplanté par l'un de ses nombreux concurrents potentiels, consultez notre analyse du réseau. fondamentaux et comment ils permettront de pérenniser.

Un aperçu du Bitcoin (BTC) – Préoccupations et projections

Investir dans Bitcoin s’accompagne de considérations uniques que les investisseurs potentiels doivent soigneusement peser.

Même si le prix du Bitcoin (BTC) a considérablement augmenté au cours de sa vie, il est également historiquement assez volatil. Cela signifie qu'il est soumis à des fluctuations de valeur considérables résultant de changements dans le sentiment du marché, d'annonces réglementaires et de facteurs économiques plus larges. Cette volatilité souligne l’importance d’une approche d’investissement prudente, idéalement dans le cadre d’un portefeuille diversifié.

Sur le plan réglementaire, Bitcoin (BTC) a bénéficié de plus de clarté que tout autre actif numérique. Il est considéré comme une marchandise aux États-Unis et est désormais accessible via des produits d'investissement traditionnels comme les ETF.
Cependant, le paysage évolue, les pays adoptant des positions variées sur les cryptomonnaies, allant de l'acceptation ouverte à des restrictions strictes. À plus grande échelle, ces réglementations pourraient avoir un impact sur l'accessibilité, l'utilisation et la dynamique globale du marché du Bitcoin.

Les préoccupations environnementales jouent également un rôle essentiel dans le discours autour du Bitcoin, notamment en ce qui concerne la nature énergivore de son processus d’extraction. Les critiques soulignent l’empreinte carbone importante des opérations minières, bien qu’il existe un mouvement croissant au sein de la communauté vers des pratiques plus durables et des sources d’énergie renouvelables. Il est intéressant de noter que cela a entraîné un changement de sentiment au point que beaucoup considèrent désormais le Bitcoin (BTC) comme une aubaine environnementale en raison de sa capacité à monétiser le méthane torché et l’énergie échouée.

Malgré ces défis, le potentiel de hausse des prix reste un attrait fort et valable pour de nombreux investisseurs. Poussé par des facteurs tels qu’une adoption croissante, une offre limitée en raison du maximum plafonné à 21 millions de pièces et son rôle croissant en tant qu’« or numérique » pouvant servir de couverture contre l’inflation, Bitcoin continue de susciter un intérêt significatif de la part des investisseurs particuliers et institutionnels.

Comme pour tout investissement, une compréhension approfondie des risques et une conscience de l’évolution du paysage sont essentielles pour naviguer dans le monde de l’investissement Bitcoin.