L’Indonésie lancera la Bourse Nationale de Crypto dans les prochaines semaines

Le gouvernement indonésien prévoit de concrétiser son très attendu projet de bourse de cryptomonnaies d’ici la fin du mois, selon les dernières rapports du pays d’Asie du Sud‑Est. Le chef de l’Agence de Régulation du Commerce des Futures sur les Produits de Base (CoFTRA), Didid Noordiatmoko, a indiqué dans une mise à jour de vendredi que le gouvernement était en train de finaliser le processus de désignation des entreprises qui participeront au projet. Le régulateur des produits de base a également indiqué qu’à son lancement, la plateforme nationale de négociation de crypto serait la seule bourse prenant en charge les transactions impliquant des cryptomonnaies.

Changement d’autorité de surveillance, du secteur des produits de base à l’autorité des valeurs mobilières

L’Indonésie travaille à lancer officiellement la bourse nationale depuis la fin de l’année dernière, lorsque la Chambre des représentants a adopté des réformes réglementaires. Le rapport du 14 juillet a indiqué que l’autorité de régulation avait finalisé la rédaction des exigences, incluant les directives Know Your Customer (KYC). L’agence a déjà approuvé le système d’application intégré par lequel les services de compensation et de dépôt de la bourse seront offerts.

Le chef de la CoFTRA, Didid, a déclaré que le ministre du Commerce, Zulkifli Hasan, avait été informé des développements. L’agence procédera au lancement de la bourse en permettant l’intégration de traders agréés si le ministre ne s’y oppose pas. Le ministère du Commerce avait initialement prévu d’instaurer le projet dans le cadre de la refonte de la régulation des cryptomonnaies du pays en décembre, avant de repousser le calendrier à juin 2023.

Le ministre du Commerce, Hasan, a déclaré à l’époque que cinq des plus de deux douzaines de bourses enregistrées opérant dans le pays feraient partie de la bourse soutenue par l’État. Hasan a également justifié les retards en soulignant que le gouvernement ne voulait pas précipiter la mise en place du projet, la grande majorité de la population n’étant pas informée sur les actifs numériques. Le gouvernement indonésien cherche à transférer l’autorité de régulation de l’agence actuelle axée sur les produits de base vers l’Autorité des Services Financiers (Otoritas Jasa Keuangan) au cours des deux prochaines années.

Cette semaine, l’OJK a nommé Hasan Fawzi, dont l’expérience comprend un poste de directeur à l’Indonesia Bond Pricing Agency en tant que responsable de la supervision Fintech et Crypto. Fawzi dirigera le conseil de surveillance pour la fintech, les actifs financiers numériques et les crypto‑actifs avec l’aide de Lodewik Paulus Agusman, dont la nomination au conseil des commissaires de l’OJK a également été approuvée lundi. L’Indonésie progresse également dans sa quête d’une monnaie numérique de banque centrale, le Rupiah, dont le livre blanc a été publié l’an dernier.

Cas de la Russie : Prioriser la régulation des cryptomonnaies avant la bourse nationale

La dernière évolution en provenance d’Asie survient un mois après que les législateurs russes ont abandonné des projets similaires de création d’une nouvelle bourse nationale de cryptomonnaies. Des rapports de fin mai indiquaient que le gouvernement prévoyait d’ouvrir une bourse crypto unifiée qui fonctionnerait au sein de la Bourse de Moscou. En juin, la Russie a suspendu les projets introduits en novembre dernier au profit de la régulation des plateformes de négociation de crypto existantes, selon une déclaration du député de la Douma d’État, Anatoly Aksakov.

Le plan, présenté par le chef du Comité du marché financier de la Douma, a rencontré l’opposition du ministère local des Finances et d’autres autorités qui ont jugé l’idée impraticable et ont appelé à son abandon. La Russie, comme l’Indonésie, travaille néanmoins sur une infrastructure réglementaire pour les actifs numériques à mettre en œuvre afin d’assurer une supervision adéquate des plateformes de négociation de crypto du pays.

Le gouvernement souhaite réguler et promouvoir l’espace crypto tout en gérant simultanément le risque de sanctions. La Russie explore également un projet de loi sur une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) comme partie des amendements à la législation crypto actuelle. Contrairement aux futurs cadres réglementaires pour les bourses de cryptomonnaies qui seront supervisés par la banque centrale russe, le projet de CBDC du pays n’est pas encore pleinement défini. La Russie et l’Indonésie ne sont pas les seuls gouvernements à envisager une voie unifiée pour le commerce des actifs numériques.

La Bourse de Tel Aviv envisage de permettre aux membres non bancaires d’offrir aux clients des services de négociation de crypto

En octobre dernier, la Bourse de Tel Aviv (TASE) a présenté un plan quinquennal visant à accélérer la croissance de ses actifs numériques et de ses marchés crypto. La TASE a indiqué qu’elle soutiendrait diverses technologies innovantes, s’intégrerait aux infrastructures existantes et pourrait éventuellement soutenir un ensemble de services et de produits crypto dans le cadre du plan stratégique. Parmi d’autres raisons, l’opérateur de la seule plateforme publique de négociation d’actions d’Israël a déclaré que l’adoption de la technologie blockchain améliorerait le statut du pays dans la communauté internationale et augmenterait ses revenus.

En février, la bourse a publié un projet de discussion sollicitant les commentaires du public sur la possibilité de permettre aux membres non bancaires (NBM) d’offrir des services de négociation de crypto à leurs clients avant que cela ne soit présenté au conseil d’administration de la bourse. En ouvrant son parquet de négociation traditionnel aux crypto, la bourse vise à répondre à une demande croissante de crypto tout en gardant à l’esprit les risques associés.

Comment cela fonctionnerait‑il

Le changement de réglementation proposé par la TASE permettrait aux institutions financières non bancaires de permettre à leurs clients d’effectuer des transactions crypto via la plateforme publique de négociation d’actions. Les clients pourraient déposer des fonds fiat pour investir dans la crypto et également retirer les bénéfices générés, ce qui constitue une déviation du statu quo actuel qui n’autorise pas les dépôts publics à ces institutions. De plus, les NBM devraient s’associer à deux fournisseurs agréés pour des fonctions différentes : l’un pour les services de négociation de crypto et l’autre pour les services de garde.

Les clients souhaitant acheter de la crypto soumettraient d’abord des fonds à l’entité non bancaire, qui les déposerait ensuite dans un compte omnibus que l’entité détient auprès d’un fournisseur de services de négociation. Une fois l’ordre de négociation reçu, la transaction serait exécutée en utilisant les fonds déposés dans le compte omnibus et enregistrée dans le compte du client chez le NBM. Si le client souhaite placer un ordre de vente de ses avoirs crypto, le fournisseur de services de négociation vendra ses jetons et déposera la contrepartie résultante (en fiat) dans le compte omnibus. La contrepartie sera ensuite transférée au compte du client détenu chez le NBM.

La nécessité de protéger les consommateurs impose une régulation

En novembre dernier, la chef économiste du ministère israélien des Finances, Shira Greenberg, a publié un rapport de 109 pages proposant des recommandations pour surveiller le marché national des actifs numériques. Le rapport complet « Réglementation du secteur des actifs numériques – Feuille de route vers une politique » a examiné les résultats d’une étude menée par les autorités financières locales, à savoir la Banque d’Israël, l’Autorité du marché des capitaux, d’assurance et d’épargne, ainsi que le régulateur national des valeurs mobilières, l’Israel Securities Authority.

Le rapport a présenté que l’approche réglementaire actuelle en Israël et dans certains autres pays régule les services financiers et les activités liées aux crypto, de la même manière qu’ils le feraient pour les actifs non numériques. Il a affirmé que, au contraire, les caractéristiques uniques et non conventionnelles de l’industrie doivent être prises en compte lors de l’élaboration de telles réglementations.

La TASE mise sur une réglementation adéquate conforme aux normes internationales afin d’attirer des investissements étrangers sur le marché local. Cela offrirait simultanément aux citoyens la possibilité d’investir dans des institutions supervisées localement, favorisant l’innovation et la concurrence tout en traitant les risques inhérents à ce secteur, ce qui ferait progresser le marché des capitaux du pays. Au début du mois, les législateurs israéliens ont tenu une lecture préliminaire d’un nouveau projet de loi visant à exonérer les étrangers de l’impôt sur les plus‑values sur les profits tirés des activités crypto. Le projet de loi représente une modification de l’Ordonnance sur l’impôt sur le revenu du pays et s’aligne sur les efforts de l’administration pour séduire les investisseurs étrangers.