Les mineurs de Bitcoin sains poursuivent leurs plans d’expansion alors que les prix du marché se redressent

Les actions de minage de Bitcoin ont généralement connu un soulagement cette année, en particulier en février, bénéficiant de plusieurs développements positifs dans le secteur et des gains récents qui ont stimulé les investisseurs. Les rapports opérationnels et financiers individuels publiés la semaine dernière ont montré que janvier était globalement un meilleur mois pour les mineurs publics que décembre. Cependant, les entreprises de minage de Bitcoin ont affiché des performances mitigées lors des sessions de négociation de cette semaine, avec une légère majorité, dont Riot Platform a effacé ses gains de mi‑semaine à la clôture du marché jeudi, terminant la semaine sur un rythme lent.

Iris Energy, Stronghold Digital et CleanSpark ont suivi une trajectoire similaire, affichant des gains variables. Cette action de marché a suivi une brève hausse du prix du Bitcoin (BTC) atteignant un sommet de six mois à 24 700 $ plus tôt dans la journée, avant de perdre ces gains en direction de vendredi.

Performance des actions de minage. Source: TradingView

Par ailleurs, Core Scientific, Marathon et Cipher ont enregistré des augmentations de la production de BTC grâce à une alimentation électrique ininterrompue de leurs installations et à des conditions météorologiques favorables. Le revenu du minage (récompenses de blocs et frais de transaction) pour le mois de janvier a également augmenté de 50 % , passant de 15,368 millions de dollars au début du mois à environ 23 millions de dollars à la fin, selon les données de Blockchain.com. Voici d’autres développements récents concernant les entreprises de minage individuelles cette semaine.

CleanSpark ajoute 20 000 mineurs à son panier d’achats en marché baissier

Le mineur durable de Bitcoin CleanSpark a annoncé jeudi l’achat de 20 000 machines de minage Antminer S19j Pro+ de la dernière flotte de Bitmain, que le fabricant chinois livrera par lots d’ici la fin mai. La société de minage basée au Nevada avait précédemment indiqué qu’elle prévoyait d’atteindre une puissance de calcul de 16 EH/s d’ici la fin 2023, révisée à la baisse par rapport à l’objectif de 22,4 EH/s de décembre. Lors d’une conférence de résultats du 9 février, le PDG Zach Bradford a déclaré que l’entreprise envisage d’ajouter 50 à 75 mégawatts de sites greenfield ou d’acquisitions de mineurs cette année.

“Nous prévoyons également d’ajuster notre stratégie lorsque le moment sera opportun et de nous tourner vers des contrats futurs. Nous croyons que les courants commencent à changer et que la fixation de prix pour de grosses commandes fera partie de notre stratégie dans les mois à venir,” a déclaré Bradford lors de la dernière conférence de résultats.

Notamment, cette transaction coûtera à CleanSpark une somme réduite de 32,3 millions de dollars selon le calcul du coût en dollars par terahash. Une fois installées, elles ajouteront 2,44 exahash/seconde (EH/s) à la puissance de hachage actuelle de CleanSpark de 6,6 EH/s, ce qui représente une hausse de 37 % de la puissance de calcul du mineur. Jusqu’à 15 000 des unités nouvellement acquises seront installées dans son site en Géorgie acquis auprès de la société privée de minage de Bitcoin Waha dans le cadre d’un accord de 16,2 millions de dollars. Le dernier lot d’unités portera le nombre d’unités de minage acquises depuis le lancement d’une frénésie d’achats d’actifs profitant du marché baissier à 46 500.

Hive Blockchain reporte le dépôt de son état financier intermédiaire, nouvelle date de publication le 21 février

Mercredi, le mineur de crypto-monnaies Hive Blockchain a communiqué qu’il retardait le dépôt de ses états financiers intermédiaires ainsi que la discussion de la direction et l’analyse pour les périodes de trois et neuf mois se terminant le 31 décembre. Le dépôt était prévu le 14 février, conformément à la législation canadienne sur les valeurs mobilières. Cependant, le mineur coté au NASDAQ a expliqué que le retard était dû à un avis fiscal imprévu reçu pour l’une de ses filiales européennes. HIVE a indiqué que ce contretemps devrait fournir le temps nécessaire pour évaluer l’impact de cet avis. Elle prévoit de déposer les états intermédiaires dans les deux semaines suivant la date requise, mais s’attend à le faire d’ici le 21 février.

Ordre d’arrêt de négociation de la direction

De plus, Hive a confirmé qu’elle a demandé un ordre d’arrêt de négociation de la direction (MCTO) auprès du régulateur des marchés de capitaux de la province canadienne de la Colombie-Britannique (BCSC) afin d’interdire à son PDG et à son directeur financier d’échanger des actions jusqu’à la soumission des états intermédiaires. La déclaration a ajouté qu’une communication officielle suivrait une fois le processus terminé. Toutefois, le grand public pourra continuer à négocier les actions pendant la durée de l’ordre si le MCTO est accordé.

Hive a également souligné que, bien que la gestion de plusieurs filiales dans diverses juridictions lui permette de diversifier ses opérations et d’accéder à des sources d’énergie optimales, cela entraîne également son lot de contraintes. Le mineur doit désormais satisfaire des exigences et procédures de dépôt et de reporting uniques dans chaque pays où se trouvent ses installations. Cependant, le mineur basé à Vancouver a déclaré qu’il recherchait activement des moyens de simplifier ses procédures financières afin d’accélérer le processus de révision, d’audit et de reporting.

Iris Energy prévoit d’augmenter la puissance de hachage du minage à 5,5 EH/s dans les mois à venir

Iris Energy a annoncé dans un communiqué du 13 février release son intention d’augmenter sa capacité d’exploitation en auto‑minage de 2,0 EH/s à 5,5 EH/s au cours des prochains mois. Le propriétaire et opérateur leader de centres de données de niveau institutionnel alimentés à 100 % par des énergies renouvelables a précisé que cette puissance de hachage cible serait alimentée par une capacité de centre de données de 180 MW en Colombie‑Britannique et au Texas, utilisant des mineurs S19j Pro à haute efficacité. Iris a déclaré pouvoir acquérir les 4,4 EH/s supplémentaires de nouveaux mineurs S19j Pro sans dépense de trésorerie supplémentaire en mobilisant 67 millions de dollars de prépaiements restants qu’elle avait effectués auprès du fabricant de rigs Bitmain Technologies.

Charge de dépréciation de 105 millions de dollars sur l’équipement de minage

La société minière australienne a révélé mercredi une perte nette de 144 millions de dollars après impôt au deuxième trimestre de l’exercice 2023. Ce chiffre était largement dominé par une charge de dépréciation non monétaire de 105,2 millions de dollars et une provision pour pertes sur créances, en partie attribuées au financement de l’équipement.

Iris a indiqué avoir extrait 722 Bitcoin, soit 58 de moins que le trimestre précédent en raison du taux de hachage mondial élevé à cette période. Le besoin accru de puissance de calcul et les charges de demande excédentaire liées à la capacité énergétique inutilisée ont fait grimper les coûts d’électricité à 7,4 millions de dollars, soit une hausse de 12,1 % d’un trimestre à l’autre. Iris a également noté que ses revenus du minage de Bitcoin ont diminué à 13,8 millions de dollars (dépassant l’estimation des analystes d’environ 13,3 millions) contre 16,2 millions de dollars au trimestre précédent. Du côté positif, le mineur a enregistré 39,4 millions de dollars en liquidités et équivalents de liquidités à la fin de l’année dernière et était sans dette, ayant remboursé tous ses prêts.

Le BTC en reprise et les prix de l’énergie favorables aident la puissance de hachage du réseau à s’envoler

La puissance de hachage du réseau Bitcoin cette semaine a atteint un nouveau record historique, dépassant 300 EH/s mardi pour atteindre 334 EH/s vendredi.

Graphique historique de la puissance de hachage

Les données de Hashrate Index montrent que le prix du hachage du Bitcoin a augmenté de 12 % au cours des sept derniers jours, atteignant un pic de 82 $ PH/jour mercredi, le niveau le plus élevé depuis plus de quatre mois.

Graphique historique du prix du hachage

La progression de la puissance de hachage du Bitcoin a été tout sauf graduelle. Bien qu’elle ait augmenté de plus de 42 % au cours de l’année écoulée, il a fallu plus de deux ans pour passer de 100 à 200 EH/s. Cela signifie également que l’ajout de puissance de hachage a plus que doublé ces derniers mois.

Les analystes reconnaissent la croissance mais estiment qu’elle rencontrera un obstacle

Alors que le prix d’un Bitcoin en reprise et la baisse des prix de l’énergie (jusqu’à 0,06 $ par kilowattheure) ont largement contribué à l’augmentation de la puissance de hachage, le responsable de la recherche chez TheMinerMag, Wolfie Zhao, a soutenu qu’une montée de l’institutionnalisation du secteur a eu un impact en soi. Il a ajouté que même les mineurs les moins efficaces profitent de la conjoncture, étant donné qu’une efficacité de 50 J/TH est devenue rentable, alors qu’un mois auparavant, un équipement avec une efficacité de 40 J/TH ne générait pratiquement aucun profit significatif.

Bien que les analystes reconnaissent que la croissance est due aux engagements hérités et à l’adoption de machines plus efficaces, ils conviennent que l’escalade hyperchargée de la puissance de hachage observée en 2022 est peu susceptible d’être reproduite. La diminution globale de la rentabilité du minage constituerait un frein. Jaran Mellerud, analyste chez Luxor Technologies, prévoit que la puissance de hachage ralentira et plafonnera à 350 EH/s d’ici le 31 décembre de cette année. En revanche, l’analyste de D.A. Davidson, Chris Brendler, a déclaré aux investisseurs à la fin janvier qu’avec les prix actuels du Bitcoin, la croissance de la puissance de hachage se poursuivra grâce aux coûts d’énergie plus bas. Il a prédit 363 EH/s d’ici la fin 2023, toujours loin des 400 EH/s.

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