Crypto, levée de fonds Web3 en boule de neige contre les licenciements généralisés dans l’industrie et les problèmes des plateformes d’échange

Cette semaine a été assez morne et dépourvue d’action verte sur le marché, mais le tableau a été loin d’être inactif en dehors du secteur des prix au comptant. Voici une répartition des principaux événements qui composent le contexte actuel chaotique et préoccupant.

• Les capital-risqueurs et les investisseurs institutionnels semblent prêts à revenir dans le jeu contre les prévisions
• Les plateformes d’échange et d’autres entreprises crypto annoncent des suppressions d’emplois pour maîtriser les coûts
• Genesis Global dépose le bilan, la pression monte sur le géant Digital Currency Group
• La SEC conclut la poursuite de Nexo, réaffirmant sa position sur les actifs numériques et les offres liées aux cryptomonnaies

Le marché des cryptomonnaies est resté stable pendant la majeure partie de jeudi après une brève période de volatilité mercredi, qui a vu le Bitcoin et d’autres altcoins largement échangés perdre de faibles gains. Ce léger repli résulte de la réaction des participants du marché à l’actualité de la fermeture par le Département de la Justice des États-Unis d’une petite plateforme d’échange crypto basée à Hong Kong, Bitzlato. L’annonce du DoJ, survenue seulement quelques jours après que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États‑Unis ait inculpé la plateforme d’échange Gemini et la société de prêts en difficulté Genesis, a donné une tonalité amère à une semaine également marquée par des licenciements. Le prêteur a depuis déposé le bilan selon les derniers rapports.

Levées de capitaux

Les commentateurs du marché ont prévu que le secteur des actifs numériques verrait une injection de fonds limitée cette année après une série d’événements de chute au dernier trimestre. Jusqu’à présent, cependant, l’industrie n’a montré aucun signe du sombre pronostic qui s’annonçait. En revanche, plusieurs entreprises et filiales du secteur blockchain ont annoncé avoir sécurisé des capitaux auprès d’investisseurs confiants dans leurs projets, se remettant des coups subis ces derniers mois.

HashKey Capital verrouille davantage de capitaux dans un troisième fonds

HashKey Capital, l’unité de capital-risque d’entreprise du groupe de services financiers HashKey Group, a annoncé avoir clôturé avec succès son troisième tour de financement cette semaine. La branche d’investissement, qui détient plus d’un milliard de dollars d’actifs, a levé 500 millions de dollars destinés à être investis dans des initiatives prometteuses dans le domaine de la blockchain, selon un communiqué du 17 janvier. Le HashKey FinTech Investment Fund III a bénéficié de la participation de diverses institutions. Le PDG Deng Chao a commenté le timing de la clôture et du déploiement du nouveau fonds, soulignant que HashKey Capital s’est avéré survivant lors des précédentes saisons baissières et a tiré des leçons de ces cycles. La semaine dernière, le protocole de gestion d’actifs décentralisé Quasar Finance a annoncé avoir bouclé une levée de 5,4 millions de dollars dirigée par Shima Capital. Le protocole basé sur Cosmos a déclaré qu’il compte utiliser les fonds pour poursuivre son objectif de « rendre la gestion d’actifs non-custodiale et sans permission accessible à tous », a indiqué le PDG Valentin Pletnev.

Le tour de série A de 15 millions de dollars de CyberX

La société de trading et d’infrastructure d’actifs numériques CyberX a annoncé avoir attiré 15 millions de dollars lors d’un tour de série A mené par Foresight Ventures la semaine dernière. Cette levée a été l’un des plus importants événements de financement de la deuxième semaine de l’année. L’entreprise technologique, qui agit comme un teneur de marché crypto, utilisera ce nouveau coup de pouce financier pour faciliter l’intégration de protocoles DeFi dans son réseau et financer ses plans d’expansion mondiale. Dans un événement distinct, Jump Crypto a dirigé un tour de financement pour la startup de portefeuille basée sur Aptos, Momentum Safe (MSafe), d’une valeur de 5 millions de dollars en financement d’amorçage. L’événement a réuni des sociétés de capital-risque notables telles que Superscript, Redpoint Ventures, Circle Ventures, Spartan Group, Coinbase Ventures et Shima Capital.
Circle a également participé, aux côtés de Blockchange Ventures, à la ronde d’extension de seed de la société blockchain suisse Obligate, qui a levé 4 millions de dollars. La société de portefeuille crypto social The Easy Company a également clôturé une levée de fonds seed de 14,2 millions de dollars la semaine dernière, visant à attirer encore plus de personnes dans le monde crypto. Les géants traditionnels des réseaux sociaux n’ont pas pu passer à côté, avec des noms comme Instagram et Twitter parmi la flotte d’investisseurs providentiels présentés dans la ronde. D’autres entités Web3 ayant sécurisé des financements cette semaine incluent le protocole d’identité Gateway, qui a levé 4,2 millions de dollars lors d’une ronde seed listant plusieurs investisseurs providentiels, dont le fondateur de Messari Ryan Selkis et le cofondateur de Polygon Sandeep Nailwal.

La pression monte sur DCG et ses filiales alors que les réductions de personnel se poursuivent

L’entrepreneur blockchain et fondateur du réseau Tron, Justin Sun, a laissé entendre une éventuelle acquisition de certains actifs de DCG vers la fin de la semaine dernière, alors que les perspectives de la société du marché des capitaux se sont détériorées face à une détresse financière croissante. Le dirigeant a déclaré qu’il pouvait envisager d’investir son propre argent dans les actifs de cette dernière, a rapporté Reuters vendredi dernier. Le magnat de la crypto a exprimé, de manière superficielle, sa volonté d’investir jusqu’à 1 milliard de dollars pour acquérir des actifs spécifiques non divulgués du conglomérat crypto en difficulté, sur la base d’une évaluation financière. Les estimations placent la valeur nette de Sun entre 250 millions et 3 milliards de dollars, selon que ces estimations incluent ou non les actifs crypto et traditionnels. En comparaison, les actifs de DCG sont estimés à plus de 10 milliards de dollars, confirmant que le mouvement hypothétique de Sun ne concernerait qu’une partie des actifs.

Genesis Global dépose inévitablement une demande de protection contre la faillite

Des rumeurs apparues au début de la semaine suggéraient que Genesis pourrait déposer le bilan après n’avoir pas pu se remettre de la série de coups dus à son exposition doublée au fonds spéculatif désormais disparu Three Arrows Capital et à la bourse FTX disparue. Des rapports tardifs jeudi ont confirmé ce sort pour les filiales Genesis Global Capital, Genesis Asia Pacific et Genesis Global Holdco. Cette dernière entité a déposé une demande de protection contre la faillite [des filiales également] à New York le 19 janvier, les documents judiciaires révélant plus de 100 000 créanciers et des passifs compris entre 1 milliard et 10 milliards de dollars pour la filiale de prêts.
L’unité de prêts de la société a suspendu les retraits des clients en novembre suite aux révélations sur la mauvaise situation financière de FTX. 3AC, qui a été mise à genoux à cause de son exposition au réseau Terra, devait un prêt de 2,4 milliards de dollars à Genesis avant son effondrement. La filiale de DCG a eu du mal à honorer ses obligations financières envers les créanciers à la suite des deux incidents de crash, qui l’ont laissée en difficulté. On dit que l’entreprise en difficulté doit plus de 3 milliards de dollars à des créanciers, dont Gemini. La société mère de Genesis, DCG, a fait la une des journaux après avoir révélé dans une lettre aux actionnaires mardi qu’elle affecterait ses dividendes trimestriels pour préserver la trésorerie.

Licenciements – Amber Group et Microsoft rejoignent le mouvement

La startup crypto basée à Singapour, Amber Group, a imposé des coupes, réduisant de moitié ses bureaux de Hong Kong à 40, selon un rapport du SCMP. Une source proche des développements autour de l’entreprise soutenue par Temasek, qui avait levé 100 millions de dollars lors d’un tour de financement de série B en juin 2021, a indiqué qu’elle avait réduit les postes dans les départements conformité, gestion des risques et audit – ce dernier étant entièrement supprimé.

Les pairs technologiques ont également été touchés, des entreprises comme Alphabet (GOOG ) et Amazon (AMZN ) ayant récemment ajusté leur taille en prévision d’une croissance des revenus plus lente. Microsoft (MSFT ) a révélé mercredi son intention de licencier jusqu’à 10 000 employés à l’échelle mondiale dans les semaines à venir, justifiant cela par un sur-embauche pendant la période pandémique de 2022 qui avait vu une hausse de la demande pour les services en ligne et connexes. D’après les chiffres confirmés au cours des douze derniers mois, l’industrie technologique a enregistré plus de 60 000 suppressions d’emplois. Bien que l’ajustement de l’entreprise technologique affecte moins de 5 % de son effectif actuel, il s’agit du plus important depuis plus de cinq ans. Cela coûtera au fabricant de Windows environ 1,2 milliard de dollars en frais de restructuration.

Le PDG de Microsoft, Satya Nadella, a assuré que cette décision ne devait pas être source d’inquiétude, le développeur de systèmes et d’applications logicielles restant désireux de pourvoir des postes spécifiques. Parallèlement, la dernière mesure de réduction des coûts d’Amber intervient seulement un mois après que la licorne ait fermé sa plateforme d’actifs numériques WhaleFin et annulé son contrat publicitaire de 25 millions de dollars avec le club de football de la Premier League anglaise, Chelsea FC. La société de développement MetaMask, ConsenSys, a annoncé une réduction similaire de 11 % mercredi, affectant 96 de ses employés, a déclaré le PDG Joseph Lubin, soulignant que l’entreprise entend privilégier son cœur de métier.

Titres des échanges

Tard jeudi, la société de prêts crypto Nexo a réglé son différend avec la SEC, acceptant une amende de 22,5 millions de dollars ainsi qu’un accord similaire avec les régulateurs de l’Alaska, de New York, du Texas et de l’État de Washington. Le prêteur a également mis de côté son produit Earn Interest tout en commentant positivement les accusations et l’amende qui lui ont été infligées.

Coinbase quitte le marché japonais

Coinbase a confirmé mercredi les précédents rapports non officiels concernant la fermeture de ses opérations au Japon. La principale plateforme d’échange a indiqué dans un blog que la fonctionnalité de dépôt fiat resterait disponible jusqu’au 20 janvier, tandis que le support de retrait des actifs sur sa plateforme serait supprimé le 16 février. L’échange a lié cette décision, qui fait suite à une troisième vague de licenciements représentant 20 % de ses effectifs, aux conditions du marché. Le mois dernier, la plateforme concurrente Kraken a également annoncé qu’elle cesserait de servir les clients basés au Japon à la fin janvier, afin de prioriser ses ressources.
Dans un événement distinct la semaine dernière, le fondateur de SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, a déclaré que son fonds de capital-risque prévoit de racheter la participation de 30 % qu’il avait vendue à la plateforme crypto disparue FTX, en attendant l’autorisation de l’équipe de faillite. Il envisage d’utiliser une partie des 40 millions de dollars générés par la vente pour renforcer son bilan et rembourser les anciens investisseurs. Scaramucci a investi dans une société de logiciels crypto que l’ancien président de FTX, Brett Harrison, fonde.

Projet de bourse de marchandises numériques de Busan

La ville de Busan, la deuxième plus grande de Corée, envisage de créer une bourse de marchandises numériques, selon des rapports de jeudi qui comportaient une communication du gouvernement municipal. Busan prévoit de lancer une plateforme décentralisée offrant aux traders particuliers une exposition aux marchandises tokenisées et à d’autres offres uniques telles que les propriétés intellectuelles de films et de jeux au second semestre de cette année. Le Comité de promotion de l’établissement de la Bourse d’actifs numériques de Busan a été chargé de mettre en œuvre ce système, combinant des aspects des marchés financiers traditionnels. Le gouvernement a laissé entendre la possible inclusion de tous les actifs numériques basés sur la blockchain à une échéance non spécifiée. Le mois prochain, la ville devrait créer une société juridique et commencer les tests techniques. Des rapports locaux antérieurs mercredi ont indiqué que Busan avait effectivement mis fin à sa poursuite d’une plateforme de négociation d’offres de crypto et de jetons de sécurité soutenue par la ville.

Le chef par intérim de FTX affirme qu’un retour n’est pas totalement exclu

Le PDG actuel de FTX, John Ray, a mandaté une task force pour évaluer la possibilité de relancer la plateforme, rapporte le Wall Street Journal. Bien que Ray, qui a pris la relève en tant que chef par intérim avant la faillite de l’entreprise, n’ait pas explicitement avancé la relance de l’entité déchue, il a laissé entendre dans une interview que la remise en activité est une option, tout étant à l’étude.

“Je suis content que M. Ray commence enfin à parler de remettre la bourse en marche après des mois d’écrasement de ces efforts ! J’attends toujours qu’il admette enfin que FTX US est solvable et rende l’argent aux clients,” Bankman‑Fried a commenté les plans

Plus tôt cette semaine, FTX a révélé avoir découvert environ 5,5 milliards de dollars d’actifs liquides, tout en devant environ 3,1 milliards de dollars à ses cinquante principaux créanciers. SBF avait auparavant affirmé qu’il avait été contraint par le cabinet d’avocats Sullivan & Crowell et le conseiller juridique de FTX US à démissionner et à laisser les rênes à Ray – des affirmations que le nouveau PDG a rejetées. Dans un autre développement jeudi, la plateforme d’échange crypto OKX a déclaré 7,5 milliards de dollars d’actifs liquides (réserves uniquement en Bitcoin, Ether et Tether) dans le rapport mensuel proof-of-reserves. L’échange avait précédemment indiqué qu’il maintenait un ratio de 1:1 pour sa réserve, suggérant que ses actifs en chaîne correspondent aux soldes des clients.

Les investisseurs institutionnels subissent la pression tandis que d’autres misent sur le marché morose

La reprise des prix des actifs numériques à travers le spectre a remodelé les stratégies des traders au niveau de la vente au détail. Les investisseurs institutionnels ont majoritairement continué à faire preuve de prudence depuis la périphérie après que la mauvaise performance du marché de l’année dernière ait affecté leur rentabilité à long terme.
Le conseiller financier basé à New York, Saba Capital, a révélé la semaine dernière qu’il détient du Bitcoin dans son Capital Income & Opportunities Fund, qui possède également des actifs provenant des marchés financiers traditionnels. Dans un communiqué du 9 janvier, la Metropolitan Commercial Bank a déclaré, au contraire, avoir entièrement abandonné les services liés aux cryptomonnaies en raison d’incidents récents dans le domaine des actifs numériques. Les développements en question sont probablement liés à la plateforme FTX. La banque agréée par l’État de New York n’est pas la seule à avoir enregistré un mauvais bilan dans le paysage des actifs numériques.

Mises à jour de Silvergate et Saba

Silvergate, qui a enregistré des sorties de dépôts inférieures aux prévisions et une perte nette substantielle au quatrième trimestre selon un rapport préliminaire de résultats du 5 janvier, subit toujours les douleurs de son exposition aux cryptomonnaies. Les actions de la banque ont grimpé pendant les trois premiers jours de janvier avant de chuter à un plus bas historique de 11,55 $ sur le NYSE. Le titre Silvergate Capital a chuté de 27 % au cours des quatre dernières semaines, contribuant à une baisse globale de 80 % sur les six derniers mois. Plus tôt ce mois-ci, JP Morgan a réduit de plus de moitié son objectif sur l’action de la banque axée sur les actifs numériques et a dégradé sa notation. Bank of America (BAC ) a également dégradé sa notation, tandis que Canaccord Genuity (CF.TO ), Wells Fargo et Morgan Stanley (MS ) ont abaissé leurs objectifs.

Le PDG Alan Lane a déclaré lors d’une récente conférence téléphonique que la banque évaluait son portefeuille de produits et ses relations clients afin de dégager de la rentabilité. Sa liste de clients corporatifs comprend Bitstamp, Coinbase, Circle, Kraken et Paxos. En plus de se séparer de certains produits, Silvergate prévoit de laisser tomber des clients dans son activité principale à l’avenir. Il y a à peine deux semaines, la banque crypto basée à San‑Diego a annoncé qu’elle licencierait environ 200 employés – soit environ 40 % de son personnel. Silvergate Capital fait partie des services financiers dont l’action a été dégradée à Wall Street. Lundi dernier, des analystes de la société indépendante de marchés d’investissement Jefferies ont refroidi leurs perspectives et réduit leurs objectifs sur l’action de Signature Bank. Cependant, tous les investisseurs institutionnels ne cherchent pas à quitter le secteur.