Que se passe-t-il avec Nexo ?

Le monde des cryptomonnaies continue d’être secoué par des drames et des enquêtes suite à l’échec de la plateforme d’échange crypto FTX et de Terra/Luna. Au cœur de la situation la plus récente se trouve le prêteur crypto basé au Royaume-Uni, Nexo, qui subit de nombreux revers.

Perquisition en Bulgarie

Les bureaux de Nexo dans la capitale, Sofia, ont été perquisitionnés jeudi dernier par une équipe de plus de 300 procureurs, enquêteurs et agents étrangers, selon les agences de presse locales. Les accusations comprennent la violation des impôts et le blanchiment d’argent, la création d’un réseau criminel organisé, la violation des sanctions financières mondiales contre la Russie, et l’exercice d’une activité sans licence.

Siika Mileva, porte-parole du procureur général du pays, a déclaré qu’ils ont également établi qu’une personne formellement identifiée pour le financement d’activités terroristes avait utilisé Nexo pour transférer des cryptomonnaies, mais n’a pas donné de détails.

La police locale a perquisitionné 15 sites liés à Nexo tandis que plusieurs agences internationales enquêtent sur Nexo.

Dans une série de tweets, la société de cryptomonnaies en difficulté a déclaré qu’elle coopère avec les autorités et les régulateurs compétents. Nexo a également réaffirmé qu’elle se conforme aux exigences de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et aux sanctions imposées à la Russie, ainsi qu’à la coopération avec les principales sociétés d’intelligence cryptographique telles que Chainalysis.

Le prêteur crypto a précisé que les perquisitions visaient une entité bulgare du groupe, qui n’est pas en contact avec les clients et ne possède que des fonctions de back‑office.

“Malheureusement, avec la récente répression réglementaire du secteur crypto, certains régulateurs ont adopté l’approche du coup de pied d’abord, questions plus tard. Dans les pays corrompus, cela frôle le racket, mais cela aussi finira par passer,” a-t-il ajouté.

Nexo se prépare désormais à poursuivre la Bulgarie pour les dommages causés par l’arrêt soudain de la police.

Menace de poursuite pour « perquisition politique »

L’agence de presse bulgare a rapporté que la société crypto en difficulté s’est plainte de la réaction des forces de l’ordre à l’enquête en cours sur l’entreprise — la qualifiant de honteuse — et se prépare à déposer une plainte contre le gouvernement afin de réclamer des dommages. Les responsables de Nexo estiment qu’une victoire judiciaire compenserait les pertes subies lors de la perquisition de leurs bureaux.

Les centaines de millions d’indemnités que la Bulgarie sera contrainte de verser après avoir perdu contre Nexo devant les tribunaux établiront un record, a déclaré la société dans un communiqué, ajoutant que, malheureusement, cette fois-ci, ce seront les contribuables bulgares qui paieront la facture.

Un jour après la perquisition, dans son communiqué, Nexo a indiqué que les perquisitions étaient liées à des campagnes politiques menées par les « médias tabloïds ». L’un des partis associés est « Nous Continuons le Changement » — un parti centriste anti‑corruption actuellement le deuxième plus grand du parlement bulgare. L’autre est « Bulgarie Démocratique », une alliance électorale composée de trois partis : Les Verts, Démocrates pour une Bulgarie Forte, et Oui, Bulgarie !

“Guidés par une posture civique active,” les membres de l’équipe de Nexo ont également fait des dons aux partis politiques de manière transparente et légale, a déclaré le prêteur crypto dans son communiqué.

La porte-parole Siika Mileva, cependant, a déclaré qu’il n’y avait aucun aspect politique dans l’enquête sur Nexo, ajoutant que “cela est devenu un sport national d’attaquer les institutions”.

Nexo a en outre condamné les actions des autorités locales en Bulgarie comme illégales, affirmant qu’elles témoignent de l’incompétence des personnes impliquées. La société a qualifié ces actions d’arbitraire local bulgare et a déclaré qu’elles étaient conçues pour nuire et exploiter une entreprise prospère.

Le prêteur crypto a indiqué qu’il avait payé des dizaines de millions de BGN en taxes et assurances. Il a également précisé que Nexo n’offre aucun service aux résidents bulgares en raison de problèmes potentiels avec le gouvernement local. Il a ensuite réaffirmé qu’il se conforme aux exigences AML et aux sanctions contre la Russie.

Retraits après la perquisition : une source d’inquiétude ?

La nouvelle a certainement effrayé les investisseurs, les fonds s’échappant de Nexo. Selon le tableau de bord d’attestation en temps réel de Nexo fourni par l’auditeur d’Nexo, Armanino, sur leur site web, la société détenait 133 263 Bitcoin le jour où les bureaux du prêteur crypto ont été perquisitionnés en Bulgarie. En l’espace d’une journée depuis la perquisition, environ 8 324 BTC (158 millions de dollars) ont été retirés de Nexo.

Selon la plateforme d’analyse de cryptomonnaies Arkham Intelligence, Nexo a enregistré des sorties de plusieurs centaines de milliers de dollars. La plateforme de suivi blockchain Cielo Finance a également signalé d’importants retraits de la société en difficulté, notant notamment des transactions de plus de 200 000 $ en USDC quittant la plateforme depuis le 12 janvier.

En plus d’un « afflux de retraits de stablecoins par les clients », la société a également remarqué le portefeuille de trésorerie de Nexo circuler du WETH, BNB et des stablecoins sur les chaînes Polygon et BNB.

Un porte-parole de Nexo, cependant, a nié toute sortie anormale d’actifs, affirmant que les sorties actuelles sont considérées comme normales compte tenu des conditions de marché et que « c’est les affaires comme d’habitude ». Le représentant a ajouté que ces sorties ne représentent que 2 % du total des actifs sous gestion de Nexo, qui s’élève actuellement à 2,3 milliard de dollars.

Demande de VASP rejetée aux Îles Caïmans

La même semaine où les autorités bulgares ont perquisitionné les bureaux de Nexo, le prêteur crypto a intenté une action en justice aux Îles Caïmans.

Nexo a déposé la plainte le 12 janvier contre l’Autorité monétaire des Îles Caïmans (CIMA) pour ne pas avoir approuvé son enregistrement en tant que fournisseur de services d’actifs virtuels (VASP) dans le pays insulaire. Le prêteur crypto a soutenu qu’il était « apte » à fournir des services crypto aux résidents des Îles Caïmans et a demandé au tribunal d’annuler la décision du régulateur financier.

Nexo a soumis une demande à la CIMA en janvier 2021, fournissant des informations supplémentaires comme demandé par le régulateur, selon les documents judiciaires. Cependant, en octobre dernier, l’autorité monétaire a demandé des éclaircissements sur la demande, invoquant « certains aspects juridiques et réglementaires mentionnés dans les médias » que Nexo n’avait pas divulgués. La demande a été rejetée en décembre.

Nexo a accusé la CIMA de ne pas avoir rempli son devoir de fournir des détails suffisants dans sa décision de refuser la demande du prêteur crypto. Selon Nexo, la CIMA a accordé trop d’importance aux régulateurs qui ont intenté des actions d’exécution contre l’entreprise.

Des régulateurs étatiques aux États‑Unis ont également émis des ordonnances de cessation et d’abstention contre Nexo, mais l’entreprise a soutenu dans sa plainte qu’elle a été diligente en coopérant avec toutes les enquêtes réglementaires étatiques et fédérales américaines. Cependant, il subsiste des ambiguïtés réglementaires concernant les actifs numériques aux États‑Unis, de sorte que l’action des régulateurs n’implique pas nécessairement une faute, a ajouté Nexo.

Suspension des services de prêt aux États‑Unis

Le mois dernier, Nexo a annoncé un départ progressif des États‑Unis dans les mois à venir et a immédiatement suspendu l’accès à son produit Earn Interest dans huit États. Nexo a déclaré que la décision de quitter les États‑Unis était « regrettable mais nécessaire ».

Cela est survenu après que la plateforme a cessé de permettre aux nouveaux clients américains d’accéder à ses produits d’intérêt après que la Securities and Exchange Commission (SEC) a publié ses directives pour les produits crypto offrant des intérêts en février 2022.

Nexo a annoncé début décembre 2022 qu’il était en pourparlers avec les régulateurs étatiques et fédéraux aux États‑Unis, mais que ces discussions étaient arrivées à une « impasse ». L’entreprise a également déclaré qu’elle avait tenté de « modifier proactivement son activité » en réponse aux préoccupations des agences d’application de la loi, mais en vain.

« Il est maintenant malheureusement clair pour nous que, malgré la rhétorique contraire, les États‑Unis refusent de fournir une voie à suivre pour permettre aux entreprises de la blockchain de se développer, et nous ne pouvons pas garantir à nos clients que les régulateurs se soucient de leurs meilleurs intérêts », a déclaré l’entreprise dans son annonce officielle.

Nexo a ajouté que, bien que les régulateurs aient initialement encouragé la coopération, la tourmente provoquée par l’effondrement de FTX a créé « un environnement impossible » pour que l’entreprise continue d’opérer.

Action d’exécution intentée contre Nexo

La décision de Nexo de se retirer des États‑Unis est intervenue après qu’elle a fait l’objet d’un examen accru de la part des régulateurs. L’entreprise a été poursuivie par la procureure générale de l’État de New York, Letitia James, qui affirme que le prêteur crypto a trompé les clients en affirmant être enregistré pour vendre des titres et des marchandises alors qu’il n’était pas autorisé à offrir des services tels que son produit Earn Interest.

Des régulateurs étatiques en Californie, Kentucky, Maryland, Oklahoma, Caroline du Sud, Washington et Vermont ont également pris des mesures contre Nexo Group, la société mère du prêteur crypto Nexo, pour avoir offert aux clients des comptes à intérêt sans les avoir d’abord enregistrés comme titres et sans fournir les divulgations requises.

Ces comptes à intérêt permettaient aux investisseurs de déposer des actifs chez Nexo en échange de rendements pouvant atteindre 36 % sur leurs dépôts. Mais le Département de la protection financière et de l’innovation de Californie (DFPI) a déclaré que ces taux sont « significativement plus élevés que le taux des titres à revenu fixe de qualité investissement à court terme ou des comptes d’épargne bancaires ».

Nexo attaque le rival Vauld

Au milieu d’une série de problèmes entourant Nexo, l’entreprise a annoncé l’été dernier qu’elle était en pourparlers avec son rival Vauld pour l’acquisition totale de la société basée à Singapour, après que Vauld a gelé tous les retraits, dépôts et transactions de ses clients sur sa plateforme et a engagé des conseillers pour explorer une éventuelle restructuration à la suite de l’effondrement de Celsius. Depuis, l’accord a rencontré plusieurs obstacles, et Nexo a révisé sa proposition à plusieurs reprises.

Les tensions entre les deux sociétés de prêt crypto se sont intensifiées, Nexo accusant Vauld dans une lettre ouverte de ne pas agir dans le meilleur intérêt de ses créanciers. Nexo a déclaré que la société le repoussait et poussait pour un accord « douteux » avec un gestionnaire de fonds affilié.

Plus tôt ce mois-ci, Vauld a rejeté la dernière offre de Nexo. Darshan Bathija, co‑fondateur et PDG de Vauld, a indiqué à Nexo dans une lettre privée que son entreprise rejetterait la proposition finale présentée par Nexo. Bathija a déclaré que Nexo n’avait pas évalué sa solvabilité, exprimant des inquiétudes quant à la manière dont Nexo gérerait les clients américains de Vauld, Nexo ayant cessé de servir les résidents du pays.

Par ailleurs, un tribunal de Singapour a prolongé la période de protection des créanciers de Vauld jusqu’au 28 février, car la société n’a pas encore élaboré de plan de relance. Selon les rapports, Vauld doit plus de 400 millions de dollars à ses clients, sur la base des prix des cryptomonnaies au moment de son effondrement.

Nexo est-il en difficulté au point de ne plus pouvoir faire face ?

L’industrie du crédit en cryptomonnaies a subi un coup majeur, de nombreux grands concurrents de Nexo, dont BlockFi, Celsius Network et Voyager Digital, ayant déposé le bilan au cours des derniers mois. Cela rend la situation actuelle de Nexo plus grave.

L’année dernière, ces prêteurs crypto et plusieurs plateformes d’échange ont subi des tests de résistance des retraits avant leur effondrement, et suite à la perquisition, Nexo connaît des problèmes similaires. Cependant, il n’est pas encore clair quel sera le résultat de l’enquête des autorités bulgares ni quel impact cela aura sur Nexo et ses clients.

Le jeton natif du prêteur crypto, NEXO, cependant, n’a pas été perturbé par tous les problèmes auxquels Nexo fait face, du moins pour l’instant. NEXO a progressé d’environ 15 % le mois dernier et se négocie à 0,74 $, mais a chuté de 69 % au cours de l’année écoulée et de 82 % par rapport à son plus haut historique (ATH) atteint en mai 2021. Cette tendance haussière du jeton NEXO a suivi la hausse du marché crypto au sens large.