Les fondamentaux du Bitcoin lui permettront de survivre à n'importe quelle crise

Au cours des dernières années, d’innombrables projets de blockchain attendus se sont flétris et sont morts face à une crise. Que ce soit en raison d’une surveillance réglementaire, de piratages, d’une mauvaise conception ou de toute autre raison, très peu sont devenus de véritables piliers. Tout au long de tout cela, il y a eu une constante au sein du secteur qui s’est avérée d’une résilience inégalée qui continuera à lui permettre de résister à n’importe quelle crise : Bitcoin (BTC).

Pour l’avenir, les sociétés d’investissement comme ARK Invest continuent de considérer Bitcoin comme ayant un énorme potentiel. Citant les fondamentaux solides de son réseau, ARK Invest estime que « Le prix du Bitcoin pourrait dépasser 1 million de dollars au cours de la prochaine décennie ». Ci-dessous, nous examinons et nous appuyons sur quelques-unes des « propositions de valeur » de Bitcoins mentionnées dans le rapport «Grandes idées 2023'.

Investissements industriels

Avant de plonger dans les principes fondamentaux qui sous-tendent le réseau Bitcoin, voici quelques sociétés cotées en bourse participant au secteur, favorisant et favorisant la croissance du réseau. Il ne s’agit pas de recommandations mais plutôt d’exemples de sociétés cotées en bourse étroitement associées à des actifs numériques comme Bitcoin.

1. MicroStrategy (MSTR)

MicroStrategy Incorporé (MSTR + 5.89%)

À ce stade, l’action MicroStrategy est essentiellement un proxy pour investir dans Bitcoin (BTC) lui-même. Depuis plusieurs années maintenant, MicroStrategy accumule rapidement du BTC pour le conserver dans sa trésorerie, car la société estime qu'il s'agit de la couverture ultime et de la monnaie de demain.

Outre ses activités en tant que société de logiciels et d'analyses, MicroStrategy s'est désormais lancée dans diverses initiatives destinées à promouvoir le développement de solutions de mise à l'échelle Bitcoin telles que Lightning Network.

En 2022, MicroStrategy affichait un chiffre d'affaires de près de 500 millions de dollars.

2. Coinbase (COIN)

Coinbase Global, Inc. (COIN + 7.04%)

Depuis son lancement en 2012, Coinbase est devenu un élément incontournable du secteur des actifs numériques. C'est l'un des noms les plus connus et il a servi de rampe d'accès pour les passionnés débutants cherchant à s'exposer à des actifs comme Bitcoin.

Maintenant, Coinbase est l'une des plateformes d'échange les plus fiables de son secteur, car elle est cotée en bourse et réglementée. En 2023, des fonds d'investissement de renom comme ARK Invest ont investi massivement dans « COIN », convaincus de sa survie et de sa prospérité future.

En 2021, au plus fort du marché haussier, Coinbase a réalisé un chiffre d'affaires de 7.84 milliards de dollars.

3. Plates-formes anti-émeute (RIOT)

Plates-formes anti-émeute, Inc. (RIOT -0.62%)

Opérant depuis le Colorado, Riot Platforms est l'un des noms les plus performants dans le secteur minier de preuve de travail (PoW). En tant que tel, il joue un rôle important dans la sécurisation du réseau Bitcoin en augmentant son hashrate cumulé. Comme MSTR, investir dans RIOT peut être assimilé à investir dans BTC via proxy.

En 2021, Riot Platforms a réalisé un chiffre d'affaires de près de 215 millions de dollars. Au moment de la rédaction, liste de divers analystes RIOT comme un « ACHAT ».

Fondamentaux Bitcoin

Alors, qu’est-ce qui a permis à Bitcoin de conserver sa place au sommet du secteur des actifs numériques depuis sa création ? Bien que des exemples d’adopteurs précoces et des cas d’utilisation tels que sa place dans le secteur des envois de fonds aient pu contribuer à son adoption, c’est la structuration fondamentale du projet qui lui a permis de persister et de prospérer. Voici quelques exemples et pourquoi ils sont importants.

Distribution initiale

À partir du moment où le réseau Bitcoin a été mis en service, la totalité des 21 millions de BTC était à la disposition de tous ceux qui cherchaient à devenir mineur. Il y avait pas de pré-mine, les développeurs du réseau conservant une partie des BTC pour eux-mêmes. De plus, Satoshi Nakamoto informait les mineurs plusieurs mois à l'avance de la date de mise en service du réseau.

Il est important de reconnaître que les actifs numériques étaient pratiquement inconnus à l'époque. De ce fait, personne ne se précipitait pour acheter du Bitcoin. Personne n'a été frappé par la peur de rater quelque chose. Bitcoin a donc connu une croissance lente et naturelle, ce qui lui a permis d'atteindre un niveau élevé de décentralisation, car très peu d'utilisateurs accumulaient un actif alors peu rentable. Ce n'est qu'au fil des ans, et grâce à des mesures incitatives comme les « faucets », que Bitcoin a finalement établi une base d'utilisateurs suffisamment importante pour assurer la sécurité du réseau, les cas d'utilisation et une croissance organique continue.

À l’heure actuelle, le battage médiatique et l’intérêt pour le secteur ne permettent pas de recréer le lancement du Bitcoin. Même si quelqu’un tentait de le reproduire, ce qui peut facilement être fait avec son code open source, qu’est-ce qui inciterait les utilisateurs à l’utiliser ? Le nouveau réseau ne serait pas décentralisé, il ne serait pas sécurisé et il ne pourrait pas se développer naturellement tout en renforçant ses fondations.

Sécurité

En parlant de sécurité, c’est l’un des principaux fondamentaux qui rendent le réseau Bitcoin si résilient. En tirant parti de la décentralisation et de la technologie blockchain, Bitcoin supprime le besoin de confiance et de dépendance à l’égard de tiers pour faciliter les transactions : moins il y a de parties impliquées dans une transaction, moins il y a de risques que quelque chose se passe mal.

Cela signifie également que les transactions sont diffusées simultanément vers des nœuds du monde entier, pour ensuite être enregistrées dans le registre du réseau à la vue de tous. Si un nœud tombe en panne, des dizaines d’autres continuent de fonctionner.

En raison de l’expansion actuelle du Bitcoin, pour qu’un mauvais acteur tente de manipuler le réseau, seule une attaque coordonnée massive coûtant des milliards a une chance de fonctionner. Cela signifie accumuler suffisamment de puissance de hachage pour représenter au moins 51 % du réseau – quelque chose qui peut paraître simple, mais qui serait incroyablement coûteux et peu susceptible d'avoir un effet durable.

Accessibilité

Aussi corrompus, inefficaces et prédateurs que puissent être les services bancaires modernes, ils restent un luxe auquel beaucoup n’ont pas accès. Cependant, Bitcoin fonctionne à l’échelle mondiale et est accessible à tous, n’importe où. Avec l'augmentation de connectivité globale, cela signifie que Bitcoin peut offrir un niveau d’inclusion financière jamais vu auparavant.

Son accessibilité va au-delà de qui peut tirer parti du réseau et s'étend à quand ils peuvent. Depuis sa création, le réseau Bitcoin est resté pleinement opérationnel 99.99 % du temps. Il ne ferme pas le week-end et ne limite pas ses services après 5 heures. Si un utilisateur doit effectuer une transaction sur le réseau, Bitcoin reste fonctionnel partout et à tout moment sur lequel les utilisateurs peuvent compter.

Mécanisme de consensus

Le mécanisme par lequel Bitcoin traite et valide les transactions est appelé « Preuve de Travail ». En termes simples, cela implique que les mineurs du réseau s'affrontent en résolvant des équations mathématiques complexes lors d'une loterie pour gagner des BTC, libérés toutes les 10 minutes. Bien qu'aléatoires, les chances de recevoir cette récompense globale augmentent avec la capacité de calcul des unités de minage. Si la preuve de travail peut être critiquée pour sa consommation énergétique, elle a permis la création de l'un des réseaux les plus robustes et les plus fiables au monde, transcendant les frontières. Nombreux sont ceux qui perçoivent l'énergie utilisée pour miner des Bitcoins comme un « support » immatériel supplémentaire au BTC, le considérant comme une énergie monétisée.

En plus de fournir au réseau un moyen de consensus juste et robuste, le PoW sur le réseau Bitcoin est assez flexible, se réajustant automatiquement pour s'adapter aux conditions du marché. Plus les mineurs participent, plus la difficulté devient difficile, et vice versa.

Paramètres techniques

D’un point de vue plus technique, diverses mesures contextualisent les fondements du réseau Bitcoin. Chacun d’entre eux augure d’un avenir radieux.

Source – ARK Invest « Grandes idées 2023 », page 58

Dans son article « Big Ideas 2023 », ARK Invest note que malgré une année 2022 mouvementée, le Bitcoin affiche des records historiques en termes de taux de hachage, de capacité du réseau Lightning et de divers autres indicateurs. Ces éléments, parmi d'autres, influencent sans aucun doute ses prévisions de prix élevées pour la décennie à venir.

Idéologie

Enfin, l’un des fondamentaux les plus importants du réseau Bitcoin qui lui a permis de prospérer est l’ensemble des idéologies sur lesquelles il repose. En utilisant la technologie blockchain, Bitcoin peut se vanter d’une transparence et d’une immuabilité totales. Chacune de ces caractéristiques permet également au réseau d'être facilement audité.

De plus, Bitcoin dispose d’une offre fixe avec un taux d’émission connu, libre de tout organisme de contrôle. Même si elle n’est pas parfaite, c’est la seule offre qui fonctionne à l’échelle mondiale, mettant tous les participants sur un pied d’égalité.

C’est ce groupe d’idéologies qui a incité les premiers à agir et les a incités à entretenir le réseau au moment où il en avait le plus besoin. Un moyen de transfert de valeur autonome et décentralisé qui supprime le besoin de confiance et dispose d’une offre fixe.

À ce jour, une grande partie de l’adoption du réseau n’est pas le fait de personnes cherchant à devenir riche, mais à participer à un système plus sûr et plus juste qui rapproche le monde entier.

Mot de la fin

Si l'on considère tous les points ci-dessus dans leur ensemble, il apparaît clairement que Bitcoin est une heureuse anomalie. Il n'aurait pas dû survivre à ses débuts, mais grâce à une poignée d'innovateurs, il y est parvenu. Aujourd'hui, le réseau Bitcoin connaît une croissance fulgurante, à tel point qu'il est impossible de l'arrêter.

Bien sûr, Bitcoin a connu des ratés et a encore des problèmes qui doivent être résolus – mais il serait insensé de négliger les fondamentaux qui l’ont amené là où il est aujourd’hui et de ne pas reconnaître que ce sont eux qui lui permettront de survivre à n’importe quelle crise.

Bitcoin est équitable, sécurisé, accessible, adaptable et bien intentionné. Ensemble, ces éléments ont créé l’un des supports financiers les plus robustes et révolutionnaires connus à ce jour.