Sandeep Sood, Fundador y CEO de Kunai – Serie de entrevistas

Sandeep Sood, Fundador y CEO de Kunai, ha pasado las últimas dos décadas construyendo equipos de software de élite. En 2015, vendió su primera agencia, Monsoon, a Capital One, donde pasó los siguientes tres años adquiriendo experiencia de primera mano sobre cómo se desarrollan los productos financieros dentro de una gran corporación. Esta experiencia ahora informa el trabajo en Kunai, permitiendo a la empresa ofrecer soluciones aún más efectivas.

Kunai desarrolla soluciones tecnológicas de pila completa para bancos, redes de crédito y pagos, proveedores de infraestructura y sus clientes. Aprovechando un equipo de diseñadores, desarrolladores y gerentes de producto capacitados, Kunai transforma ideas desde conceptos iniciales hasta implementaciones a gran escala. Al centrarse en la modernización y las tendencias emergentes de la industria, la empresa ayuda a los clientes a optimizar sus operaciones y posicionarse para un crecimiento a largo plazo en el panorama financiero en evolución.

Discutimos el futuro de IA, fintech y stablecoins.

¿Qué le inspiró a iniciar Kunai después de su experiencia en Capital One, y cómo influyeron sus períodos en Monsoon y Capital One en su enfoque para construir Kunai?

En Monsoon, pasé veinte años trabajando con instituciones financieras desde el exterior, como proveedor. Después de nuestra adquisición por parte de Capital One, aprendí cómo es estar del otro lado de la mesa, como ejecutivo que gestionaba equipos y proveedores. Esa experiencia me dio una dosis de empatía sobre lo que significa ser un ejecutivo dentro de una de estas organizaciones. Vi de primera mano cómo las grandes instituciones financieras luchan con infraestructura heredada, toma de decisiones lenta e ineficiencias operativas. Me di cuenta de que los consultores generalmente carecen de la comprensión necesaria para ayudar a las instituciones financieras a lograr sus objetivos a su escala y dentro de sus limitaciones.

Ese fue el impulso para Kunai: quería un socio de consultoría que comprendiera los desafíos de un ejecutivo y cómo ayudarles a tener éxito a pesar de esos retos. No pude encontrar un socio que realmente lo entendiera, así que decidí crear uno.

Con los stablecoins superando a Visa (V ) y Mastercard (MA ) en volumen total de transacciones, ¿cómo ve usted que evolucione su papel en el panorama de pagos?

Primero señalaría que, aunque el volumen total de transacciones de stablecoins (estimado entre $15.6 Trillion y $27,6 Trillion) ha superado a Visa y Mastercard, el número de transacciones individuales es mucho menor, dado que generalmente se utilizan para transacciones mucho más grandes.

Dicho esto, los stablecoins ya no son solo un experimento cripto; están comenzando a demostrarse como una posible columna vertebral para las transacciones financieras modernas. Han demostrado que pueden mover dinero más rápido y a menor costo que los sistemas tradicionales, y ahora vemos a actores institucionales tomarlos en serio. La siguiente fase es la claridad regulatoria y la integración en la infraestructura financiera convencional, y ahí es donde las cosas se ponen interesantes.

Los bancos que descarten los stablecoins como una tendencia cripto más se encontrarán intentando ponerse al día en unos años. Los más inteligentes ya están averiguando cómo integrar pagos con stablecoins en sus ofertas para mantenerse a la vanguardia.

¿Cuáles son las principales ventajas que los stablecoins ofrecen sobre las redes de pago tradicionales?

Se reduce a velocidad, costo y accesibilidad. Los stablecoins liquidan transacciones al instante, sin los procesos de compensación de varios días de la banca tradicional. Las tarifas son significativamente más bajas que las de las redes de tarjetas de crédito o las transacciones SWIFT.

Lo más importante, los stablecoins eliminan barreras geográficas. Startups como Bitso están aprovechando el USDC de Circle para reducir costos en transferencias a México, y miles de freelancers alrededor del mundo están siendo pagados a través del DAI de MakerDAO, un stablecoin también vinculado al dólar. Estas soluciones brindan a empresas e individuos en mercados emergentes acceso a la misma infraestructura financiera que tienen los de economías desarrolladas, lo que representa un cambio radical.

¿Cree que los bancos y cooperativas de crédito están subestimando el impacto de los stablecoins en sus modelos de negocio?

La mayoría de los bancos están demasiado centrados en riesgos a corto plazo y no perciben el cambio a largo plazo que está ocurriendo en los pagos. Los stablecoins ya han incursionado en los mercados de remesas, pagos B2B y liquidaciones transfronterizas, áreas que antes dominaban los bancos.

Ya hemos visto esta historia antes con BNPL, préstamos fintech y finanzas integradas. Las instituciones que ignoraron esas tendencias perdieron cuota de mercado, mientras que las que se adaptaron encontraron nuevas fuentes de ingresos. Los bancos pueden adoptar los stablecoins como una vía de pago o ver cómo fintechs y empresas cripto-nativas los reemplazan en ciertos segmentos.

¿Qué obstáculos enfrentan los stablecoins en cuanto a su adopción masiva, y cómo pueden superarse?

Los mayores obstáculos son la regulación, la interoperabilidad y la confianza. Los reguladores aún están determinando cómo supervisar los stablecoins manteniendo la estabilidad de los sistemas financieros. Pero una vez que existan marcos claros, la adopción institucional se acelerará.

La interoperabilidad es otro desafío: para que los stablecoins escalen, necesitan integrarse sin problemas con las redes de pago tradicionales. Eso implica que bancos, fintechs y emisores de stablecoins deben colaborar en la infraestructura en lugar de operar en silos.

Por último, la confianza: los fracasos de los stablecoins algorítmicos dañan la percepción pública, pero los stablecoins respaldados por fiat con reservas adecuadas están demostrando su fiabilidad. A medida que más grandes actores ingresen al sector, esa confianza seguirá creciendo.

¿Cómo cambian los stablecoins la dinámica de los pagos transfronterizos y qué industrias se beneficiarán más?

Los stablecoins están convirtiendo los pagos transfronterizos en transacciones en tiempo real, lo que representa una gran mejora respecto a los asentamientos de varios días y las altas tarifas de SWIFT.

Las industrias que dependen de cadenas de suministro globales, trabajo freelance y pagos B2B internacionales verán enormes beneficios. El comercio electrónico, los videojuegos y los medios digitales ya están migrando hacia liquidaciones con stablecoins porque ofrecen pagos más rápidos y de menor costo sin problemas de conversión de divisas.

¿Cómo está la IA remodelando las instituciones financieras y qué innovaciones le entusiasman más?

A principios de los 2000, solíamos decir a nuestros clientes de consultoría que “cada problema es ahora un problema de software”. Lo mismo, por supuesto, es ahora cierto para la IA. Hay áreas dentro de las instituciones financieras donde el aprendizaje automático y la IA han sido importantes durante muchos años, como la detección de fraudes, la gestión de riesgos, etc. Pero ahora que existen los LLM, no hay proceso interno ni interacción con el cliente que no mejore drásticamente con la IA. Cada problema también será un problema de IA. Estamos al comienzo de algo igualmente significativo, si no mucho más, que la aparición de los ordenadores, y no habrá una sola industria que no sea transformada por la IA.

¿Cuáles son los mayores desafíos que enfrentan las instituciones financieras al implementar soluciones de IA?

El primer problema es los datos, datos y datos. Sin datos limpios, bien organizados y totalmente integrados, la IA siempre estará limitada en lo que puede lograr. Hoy, los datos bancarios existen en silos, sin una ontología consistente. Hay muchas cosas que pueden lograrse a pesar de esto, pero una vez que los datos se limpian e integran, las posibilidades son infinitas.

Lo segundo es la burocracia. Una mentalidad burocrática dificulta mucho innovar a un ritmo lo suficientemente rápido para evitar ser disruptivo. Las burocracias bancarias dificultan el trabajo con startups innovadoras; dificultan la mejora de nuevas tecnologías. Impiden que ideas eficientes ganen por sus méritos. El mayor desafío en los bancos es que los ejecutivos ambiciosos a menudo se desilusionan con la burocracia y se van antes de ver sus ideas implementadas.

¿Cómo está Kunai utilizando la IA para mejorar los productos y servicios financieros?

Hemos creado una plataforma llamada Pontus que permite a las instituciones financieras crear agentes, aplicaciones y acciones de manera intuitiva y personalizada según la pila tecnológica, los procesos y la cultura de la institución. El objetivo no es ofrecer una solución única para todos, sino trabajar de forma colaborativa con nuestros clientes para construir agentes adaptados a cada departamento de su empresa.

¿Qué estrategias deberían adoptar las instituciones financieras tradicionales para mantenerse competitivas en este nuevo panorama?

Traditional financial institutions should:

1. Acelerar la IA y su adopción: Trate la IA como una prioridad estratégica, no como una perspectiva distante. Invierta en datos integrados y de alta calidad mientras capacita a los equipos para aprovechar soluciones de automatización preaprobadas. Fomente el intercambio abierto de conocimientos para impulsar la innovación rápida.
2. Optimizar procesos: Reconozca la importancia del cumplimiento regulatorio pero elimine barreras internas innecesarias. Simplifique las aprobaciones, acelere la toma de decisiones y mantenga un entorno donde el mejor talento pueda innovar eficazmente.

Al equilibrar la responsabilidad regulatoria con la agilidad, las instituciones financieras pueden retener a los ejecutivos clave, ofrecer experiencias superiores a los clientes y mantenerse competitivas en un panorama moldeado por el rápido cambio tecnológico.

¿Qué consejo le daría a las instituciones financieras que buscan integrar pagos con stablecoins o soluciones financieras impulsadas por IA?

Si yo dirigiera la tecnología de una gran institución financiera, adoptaría enfoques muy diferentes para las dos oportunidades:

1. Automatización de IA: Trabajaría con los datos de forma centralizada, como he dicho antes. Corregir su fuente de verdad es un precursor necesario para ser verdaderamente competitivo con la IA. Sin embargo, cuando se trata de experimentación, me gustaría ver florecer mil flores. Después de asegurar que tenía LLM aprobados y haber añadido salvaguardas, alentaría a los equipos a crear sus propias soluciones en toda mi organización. Comenzaría con soluciones con las que los clientes no interactúan directamente, para minimizar aún más el riesgo, pero querría que cada departamento trabajara en la automatización de IA.
2. Stablecoins: Buscaría un caso de uso, el caso de uso absolutamente más convincente que pudiera encontrar, para un experimento con stablecoins: digamos que elegí remesas internacionales. Entonces comenzaría con EE. UU. y otro país. Me limitaría a un stablecoin vinculado al dólar, por supuesto, y aprovecharía el mejor talento disponible para construir una versión beta de una solución para un problema específico. Una vez que haya demostrado que esta prueba es exitosa, escalaría esa prueba a al menos un millón de usuarios antes de siquiera considerar ampliar mi alcance.

Gracias por la excelente entrevista, los lectores que deseen obtener más información deberían visitar Kunai.