Es ist Zeit, Kryptowährungen sicherer und intelligenter zu machen

Wenn Sie schon lange genug im Kryptobereich tätig sind, um die Explosionen der Altcoins, den NFT- und Memecoin-Hype sowie zahlreiche Bullen- und Bärenzyklen mitzuerleben (und wie ich immer noch im Spiel sind), sind Sie entweder ein bisschen verrückt oder wirklich davon überzeugt, dass dieses Ding die Welt revolutionieren wird. 

Wir haben wilde Höhen und brutale Abstürze erlebt. Bitcoin schoss um 800 Prozent seit dem 1. Januar 2013, obwohl rund 75 Prozent der Bitcoin-Anleger haben zwischen 2015 und 2022 Geld verloren, wie aus einer Studie der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich hervorgeht. 

Und während der Markt um über 100,000 Prozent in den letzten 10 Jahren, Tausende, wenn nicht Millionen, der Kryptowährungen sind seit 2017 zu „toten Münzen“ geworden, wurden aufgegeben, als Betrug entlarvt oder sind einfach gescheitert. 

Natürlich können wir über die Volatilität von Kryptowährungen diskutieren, aber diese Daten bestätigen ihr enormes Potenzial und enthüllen gleichzeitig einen gravierenden Fehler in der Art und Weise, wie Menschen mit Krypto-Investitionen umgehen. Wenn wir die Zukunft des Finanzwesens gestalten wollen, können wir Kryptowährungen nicht länger wie einen Pokertisch behandeln. 

Ja, der Nervenkitzel ist echt. Die Chance ist real. Aber das Risiko ist konzentriert und wird zu oft ignoriert. 

Das wahre Risiko von Kryptowährungen liegt in ihrer Struktur

Seit über einem Jahrzehnt dominiert die All-in-Mentalität den Umgang der Nutzer mit Kryptowährungen. Betrachtet man einige vereinzelte Fälle von „Bitcoin-Millionären“, ist das verständlich. Diese Denkweise hat jedoch dazu geführt, dass die Branche notorisch auf Hype, grandiose Initiativen und auffällige Marketingkampagnen angewiesen ist, um das Ökosystem aufrechtzuerhalten. Dies hat insbesondere Privatanleger betroffen, von denen viele die sich ständig weiterentwickelnden Nuancen von Kryptowährungen und dezentralen Finanzen nicht vollständig verstehen.

Mit dem Fortschritt der Branche rückt die Risikominimierung zunehmend in den Vordergrund, doch alte Gewohnheiten lassen sich nur schwer ablegen. Projekte fördern weiterhin Token, ohne grundlegenden Anlegerschutz zu bieten, und viele verzichten bewusst auf transparente Mechanismen wie Audits durch Dritte. Große Unternehmen können auf vollständige Transparenz verzichten, Kryptoprojekte haben diesen Luxus jedoch nicht mehr, da er dem Wesen von Blockchain und Dezentralisierung widerspricht.

Transparenz in der Kryptowelt ist nicht nur eine Frage des Vertrauens, sondern des Überlebens. In diesem erlaubnisfreien Umfeld ist das Zurückhalten von Details eine bewusste Entscheidung, die typischerweise signalisiert, dass es etwas gibt, das es wert ist, verborgen zu bleiben. 

Und wenn der Token eines Projekts abstürzt oder, schlimmer noch, der gesamte Markt einbricht, sind es meist diejenigen mit der geringsten Erfahrung, die die Zeche zahlen müssen: Kleinanleger, die sich vom Hype mitreißen ließen. Das liegt nicht einfach an Pech oder daran, dass ein Projekt die Erwartungen nicht erfüllt. Es ist ein strukturelles Problem, das auf mangelnder Aufklärung, Diversifizierung und echten Mechanismen zum Schutz der Anleger beruht. 

Fairerweise muss man sagen, dass die Branche Fortschritte bei KYC, intelligenteren Geldbörsen und sogar KI-basierter Betrugserkennung gemacht hat. Und obwohl die Branche offener für die Umsetzung regulatorischer Standards ist, sind wir noch meilenweit davon entfernt, die gleichen Sicherheitsnetze zu bieten, die traditionelle Märkte als selbstverständlich voraussetzen. 

Projekte können schnell wachsen, aber wenn sich Nutzer nicht auf solide Rahmenbedingungen – Compliance, Sicherheit und intelligente Investitionen – verlassen können, werden sie sich zurückziehen. Daher ist es von größter Bedeutung, Tools und Strukturen zu entwickeln, die auf langfristiges Vertrauen ausgerichtet sind und nicht nur auf kurzfristige Gewinne.

Vorschriften sind nicht der Feind 

Es gibt immer noch viele „Puristen“ in der Branche, die sich jeglicher Regulierung widersetzen und sich für mehr Anarchie einsetzen, die die Branche in den letzten Jahren geplagt hat. Diese Motivationen mögen zwar aus dem festen Glauben an die Macht von Krypto und DeFi stammen, haben aber keinen Bezug zu den meisten Nutzern und der Realität.

Es ist an der Zeit anzuerkennen, dass Regulierung und Dezentralisierung koexistieren können. Dies ist kein Kompromiss, da es in allen Kryptowährungen – außer vielleicht Bitcoin – schon immer unterschiedliche Grade der Zentralisierung gab. KYC, AML, regelmäßige Audits und andere Überwachungs- und Transparenzprotokolle werden Innovationen nicht verhindern, sondern sie investierbar machen. 

Und während diese Compliance-Maßnahmen langsam an Bedeutung gewinnen, fehlt es an einer robusten Palette von Anlageprodukten, die die strukturierten, diversifizierten Optionen des traditionellen Finanzwesens widerspiegeln. Indexorientierte Strategien, die ganze Marktsegmente wie DeFi, KI oder reale Vermögenswerte abbilden, bieten Anlegern die Möglichkeit, sich an vielversprechenden Projekten und Sektoren zu beteiligen, ohne sich auf voreingenommene Social-Media-Influencer verlassen zu müssen.

Diese Art der thematischen Ausrichtung reduziert das individuelle Risiko und macht den Markt für Anleger zugänglich, die einen ausgewogeneren, langfristigen Ansatz bevorzugen. Dies kommt natürlich dem Einzelnen zugute, kann die Branche aber auch für eine breitere Anlegerschicht attraktiver machen.

Gleichzeitig müssen sich die Mechanismen zur Renditegenerierung von den in den letzten Jahren im DeFi-Bereich vorherrschenden Gimmicks des Liquiditäts-Minings und der nicht nachhaltigen APR-Strategie (Annual Percentage Yield) lösen. Intelligente Renditeprodukte, die Kapital aktiv über Kreditplattformen, Staking-Möglichkeiten und protokollbasierte Renditequellen verteilen, können dazu beitragen, Risiken zu minimieren und gleichzeitig die Rendite zu maximieren. Eine echte Win-Win-Situation. 

Die Kombination mit einer echten Diversifizierung über die wachsende Zahl von Krypto-Sektoren hinweg schafft ein widerstandsfähigeres Portfolio. Wenn die Branche eine ernsthafte Kapitalspritze – also institutionelle Investoren – benötigt, muss sie Instrumente anbieten, die auf Kapitalerhalt und langfristiges Wachstum ausgerichtet sind, statt auf Spekulation. 

Die nächste Krypto-Welle wird nicht durch Hype ausgelöst. Krypto muss kein Casino sein. Bauen wir es wie eine Bank, nur besser.