CBDC de gros évaluées par le MAS et la Fed de New York pour une utilisation transfrontalière

Les banques centrales accélèrent l’exploration des cas d’utilisation de la blockchain, notamment en testant les monnaies numériques des banques centrales (CBDC), qui utilisent des réseaux blockchain autorisés.

Récemment, la succursale de la Fed à New York et la banque centrale de Singapour ont annoncé un projet commun visant à explorer les CBDC de gros (wCBDC).

La Fed de New York et le MAS de Singapour concluent que les wCBDC rationalisent les paiements de gros transfrontaliers

La Banque fédérale de réserve de New York annoncé que son New York Innovation Center (NYIC) s'est associé à l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) pour fusionner leurs projets d'essai de blockchain dans le but de tester les wCBDC et de voir comment ils peuvent améliorer les paiements de gros transfrontaliers impliquant plusieurs devises. Le projet fusionne le projet Cedar de la Fed de New York et le projet Ubin+ du MAS, appelé Projet Cedar Phase II x Ubin+.

Le projet commun améliorera la conception du règlement atomique des transactions transfrontalières en devises, en tirant parti des wCBDC comme actif de règlement. L’objectif principal est de réduire le risque de règlement lors des transactions transfrontalières en devises.

Les paiements transfrontaliers jouent un rôle essentiel dans la finance et le commerce mondiaux, compte tenu de l’augmentation rapide de la mobilité internationale des biens et des services. La Banque d'Angleterre rapporté que la valeur totale des paiements transfrontaliers devrait passer d'environ 150 2017 milliards de dollars en 250 à plus de 2027 XNUMX milliards de dollars d'ici XNUMX. Étant donné que les monnaies nationales sont des systèmes en boucle fermée, il est important que les connexions entre les différentes monnaies soient fluides et efficaces.

Michelle Neal, responsable du groupe des marchés à la Fed de New York, a commenté :

« L’expérimentation au sein de la communauté des banques centrales est essentielle pour exploiter tout le potentiel des actifs numériques et des CBDC en particulier. S'appuyant sur la phase I, la collaboration Project Cedar Phase II x Ubin+ offrira une visibilité accrue sur la fonctionnalité et l'interopérabilité des réseaux de registres multidevises en utilisant leurs propres conceptions uniques.

Leong Sing Chiong de la MAS, qui fait office de banque centrale de Singapour et de principal organisme de surveillance financière, a déclaré que le projet contribuerait à renforcer les capacités d'une future infrastructure financière ouverte et interopérable.

Ubin+ est l'effort de collaboration de MAS avec des partenaires internationaux pour améliorer l'efficacité et réduire les risques de règlement de change transfrontalier en testant la blockchain et les monnaies numériques de gros interopérables.

Les banques centrales ont noté que le projet Cedar Phase II x Ubin+ était un essai et n'était pas destiné à faire avancer un résultat politique spécifique. Les résultats seront présentés dans un rapport qui sera publié l'année prochaine.

La Fed de New York présente les résultats de la phase I du projet Cedar

Plus tôt ce mois-ci, la Fed de New York, qui est la plus influente des banques de réserve, a publié un rapport discuter des résultats de la phase I de son projet Cedar.

Le projet, qui représente un effort de recherche en plusieurs phases visant à construire un cadre technique pour une wCBDC théorique dans le contexte de la Fed, a conclu que l'utilisation d'un prototype de wCBDC pour faciliter les transactions basées sur la blockchain pourrait améliorer la vitesse et la sécurité du commerce de gros transfrontalier. Paiements.

Per von Zelowitz, directeur du NYIC, a déclaré à l'époque :

« Les paiements transfrontaliers sûrs et efficaces sont essentiels au fonctionnement de l’économie mondiale. La phase I du projet Cedar a révélé des applications prometteuses de la technologie blockchain dans la modernisation des infrastructures de paiement critiques, et notre expérience inaugurale fournit une rampe de lancement stratégique pour la poursuite de la recherche et du développement concernant l'avenir de l'argent et des paiements du point de vue des États-Unis.

Au cours de la phase initiale de 12 semaines, le dollar numérique américain a été échangé contre des devises étrangères expérimentales dans un environnement simulé basé sur la blockchain. Les transactions au comptant sur le Forex font partie des transactions transfrontalières de gros les plus courantes. Aujourd'hui, il faut environ deux jours pour que la plupart des transactions au comptant sur devises soient réglées, mais l'expérience a traité les transactions en 15 secondes en moyenne. La blockchain simulée a permis un règlement atomique dans lequel les deux côtés des transactions simulées ont été réglés simultanément ou pas du tout, ce qui réduit considérablement divers risques.

« Le marché des changes est le plus grand marché de gros au monde, avec un chiffre d'affaires quotidien de plus de 7 XNUMX milliards de dollars. Compte tenu de la taille et de l’étendue de ce marché mondial, les impacts potentiels de l’innovation technologique sur ses opérations et ses processus sont substantiels », conclut le rapport.

Le gouvernement américain est prêt pour les CBDC

Michelle Neal, de la Fed, a prononcé un discours plus tôt ce mois-ci au Singapore FinTech Festival, dire que la Fed américaine n’envisageait pas d’émettre des CBDC dans un avenir proche, même si elle en explorait les avantages. Neal a déclaré que les CBDC pourraient permettre un système de paiement plus efficace, fournir une base pour de nouvelles innovations technologiques et faciliter des transactions transfrontalières plus rapides.

« Cela pourrait promouvoir l’inclusion financière et l’équité en permettant l’accès à un large éventail de consommateurs et favoriser la croissance et la stabilité économiques », a-t-elle ajouté.

Même si Neal a confirmé que la Fed n’était toujours pas décidée à émettre un dollar numérique, le gouvernement américain l’appelle de ses vœux. À la mi-septembre, la Maison Blanche a publié un document sur les « possibilités techniques d’une monnaie numérique de la banque centrale américaine ».

Le document a été rédigé par le Dr Alondra Nelson, chef du Bureau de la politique scientifique et technologique de la Maison Blanche, Alexander Macgillivray, directeur adjoint principal de la technologie aux États-Unis, et Nik Marda, conseiller politique. Il a discuté des avantages et des risques d’un dollar numérique autorisé basé sur la blockchain, appelant à la création d’une CBDC.

"Le peuple américain mérite de bénéficier pleinement des possibilités technologiques telles que la CBDC américaine, tout en étant protégé des dommages qu'elle pourrait entraîner", indique le document.

Alors que la Maison Blanche estime que le lancement de sa propre CBDC ferait progresser la vision démocratique du président américain Joe Biden, de nombreux experts sont un avertissement que les CBDC offrent aux gouvernements un pouvoir illimité, leur donnant la possibilité d'exercer davantage de contrôle sur les finances des citoyens. Les CBDC peuvent améliorer les transactions avec la monnaie nationale, mais elles peuvent ne pas être compatibles avec la liberté.