Top 10 des échecs cryptographiques de tous les temps

Comprendre les 10 principaux échecs cryptographiques de tous les temps est une façon intelligente d’acquérir une meilleure compréhension des capacités et de l’évolution du marché des actifs numériques. Les 15 dernières années ont été passionnantes, car l’industrie cryptographique est passée d’une seule monnaie à des milliers de projets. Chaque nouvelle plate-forme de blockchain ajoute aux capacités de ces actifs numériques avancés. En tant que tels, ils sont essentiels à l’adoption à grande échelle des crypto-monnaies.

Bien sûr, cette évolution n’a pas eu lieu sans douleur de croissance. Il y a eu de nombreux échecs cryptographiques qui ont conduit à de plus grands développements et à une sécurité améliorée. En tant que tels, ces échecs pourraient être considérés comme des nécessités car ils ont amélioré les procédures du marché dans leur ensemble. Voici les 10 principaux échecs cryptographiques de tous les temps (dans aucun ordre particulier).

1. Échec de l’échange FTX

L’effondrement de l’échange FTX a envoyé des ondes de choc sur le marché et a entraîné l’échec de nombreuses autres plate-formes de haut niveau. Cet échec massif peut être attribué à plusieurs facteurs. Selon les documents judiciaires, l’échange n’avait pas de stratégie de gestion des risques en place.

Ce manque de mitigation des risques a conduit l’échange à réinvestir les fonds des clients dans d’autres plateformes. À mesure que ces plateformes commençaient à échouer, les dirigeants de l’échange ont rapidement réalisé qu’ils étaient confrontés à un effondrement financier majeur. Des milliards de fonds de clients ont simplement disparu en raison de mauvais investissements et d’autres habitudes de dépense discutables.

Charges

Les procureurs américains sont intervenus et ont accusé le PDG de l’échange, Sam Bankman-Fried, d’une myriade de chefs d’accusation liés à l’effondrement. Dans les documents judiciaires, il a été révélé que l’échange avait des dossiers financiers minimaux. Il a également été révélé que le groupe avait détourné des milliards de dollars des réserves de l’échange vers leur fonds spéculatif, qui a subi de lourdes pertes.

Le fait que les dirigeants de l’échange aient fait don de millions de dollars à des responsables gouvernementaux de plusieurs pays a aggravé la situation. Les rapports ont montré que le groupe a fait don de 8 millions de dollars à des campagnes fédérales seules. De plus, 13 millions de dollars supplémentaires sont allés à des campagnes des deux côtés. La nouvelle a entraîné de nombreux politiciens sous le feu des critiques.

Il y a près d’un an que l’effondrement de FTX, et les effets peuvent encore être ressentis sur le marché. La fermeture a laissé une grande tache sur l’industrie, avec des milliers de personnes ayant perdu des fonds dans le fiasco. De plus, il reste à voir quels seront les effets réglementaires de cet effondrement. Cependant, beaucoup pensent qu’il entraînera une surveillance accrue des CEX (Centralized Exchanges) dans le monde entier.

2. Effondrement de la stablecoin LUNA

LUNA a été lancée en 2018 en tant que nouvelle entreprise de stablecoin prometteuse. Do Kwon et Daniel Shin ont présenté le projet. Ils avaient imaginé des stablecoins comme la principale monnaie pour un grand projet de commerce électronique pour soutenir le développement web3 en Asie.

En mai 2022, l’écosystème Terra s’est effondré en raison d’une variété de problèmes qui ont mis en évidence les difficultés entourant le maintien d’une stablecoin algorithmique à flot. La stablecoin TerraUSD était un projet populaire qui utilisait LUNA comme monnaie de réserve. Le système était conçu pour ajuster automatiquement ses réserves pour assurer la stabilité pendant la volatilité du marché.

À son apogée, TerraUSD avait 18 milliards de dollars de capitalisation boursière et était considérée comme l’un des projets les plus prometteurs du secteur des stablecoins. Tout cela allait changer en quelques heures et entraîner l’un des plus spectaculaires échecs cryptographiques de tous les temps. La chute a fait chuter le prix de LUNA de 80 dollars à quelques centimes en moins de 28 heures.

Révélations

Notamment, la même année où le projet a été introduit, Cyrus Younessi, responsable de la gestion des risques chez MakerDAO, a fait une déclaration publique affirmant qu’il n’était pas viable. Cependant, ses avertissements n’ont pas été entendus, et le projet a fonctionné pendant 2 ans avant de s’effondrer horriblement.

En mai 2022, TerraUST a commencé à montrer des signes d’instabilité. Ces problèmes ont commencé lorsque le jeton a chuté à 0,98 dollar en raison de diverses grandes ventes. Ces actions ont conduit certaines personnes à remettre en question le projet sur les réseaux sociaux. À ce moment-là, Do Kwon a même plaisanté sur la possibilité que le jeton puisse se découpler.

Quelques jours plus tard, le jeton n’a pas réussi à retrouver sa valeur perdue. Au même moment, il est devenu public que Do Kwon avait été l’architecte d’une variété d’autres stablecoins échouées dans le passé, notamment Basis Cash. Cette nouvelle a envoyé le projet dans un tourbillon, dont il n’a toujours pas récupéré.

3. La Chine interdit les échanges

En 2017, la Chine a pris la décision désastreuse d’interdire les échanges de crypto-monnaies sur son territoire. Cette manœuvre a envoyé le marché dans la panique, car à l’époque, la Chine était le plus grand supporter des crypto-monnaies et de l’activité minière. La décision d’interdire les échanges locaux est intervenue au cours d’un rallye massif qui a aidé à stimuler l’adoption des crypto-monnaies à de nouveaux sommets.

L’introduction soudaine de jetons ERC-20 a conduit à une explosion d’ICO (Initial Coin Offering). Cette explosion a laissé les autorités chinoises perplexes. Ils ne savaient pas comment gérer la nouvelle technologie. Se sentant menacés par les nouvelles monnaies, ils ont décidé de rendre plus difficile l’accès à ces actifs numériques pour les citoyens.

Ce qui rend cette manœuvre étrange est que la Chine était le premier mineur de Bitcoin au monde. De plus, le gouvernement chinois a longtemps été impliqué dans le marché des crypto-monnaies. Cela est devenu évident l’année dernière, lorsque la Banque populaire de Chine a commencé à tester et à lancer sa CBDC (Central Bank Decentralized Currency).

La Chine a sans aucun doute perdu des milliards de dollars en capital crypto, car la plupart des plateformes et des traders ont quitté le pays à la recherche de destinations plus accueillantes. Hong Kong, le Japon et la Corée du Sud ont tous vu une augmentation immédiate de leurs marchés de blockchain en raison directe de l’erreur du gouvernement chinois.

4. Three Arrows Capital (3AC)

Three Arrows Capital (3AC) a fait du bruit lorsqu’il a annoncé qu’il était tombé en liquidation. Ce fonds crypto massif était le plus important sur le marché au moment de son échec. L’échec a été causé par plusieurs problèmes, notamment une baisse constante des prix des crypto-monnaies pendant le marché ours.

Three Arrows Capital était l’un des fonds spéculatifs les plus connus de l’industrie. Il a fonctionné depuis 2012. Ce projet basé à Singapour était considéré par beaucoup comme le fonds spéculatif phare du marché. Les fondateurs du fonds, Kyle Davies et Su Zhu, étaient très respectés dans le secteur pour leur expérience et leur bilan.

L’échec de 3AC est devenu public en juin 2022, après que le fonds spéculatif n’ait pas pu remplir ses obligations de prêt de 350 millions de dollars envers Voyager. Cet échec a déclenché des alarmes sur le marché, ce qui a entraîné des appels de marge sur leurs autres prêts. Le fonds n’a pas pu répondre à ces appels et s’est effondré, laissant de nombreux utilisateurs avec des pertes.

Lorsque la fumée s’est éclaircie, il a été révélé que le fonds spéculatif devait plus de 3,5 milliards de dollars en prêts. Ces obligations ne seraient pas remplies, ce qui a entraîné un échec catastrophique du fonds. De plus, l’effet d’entraînement a entraîné une série d’échecs qui ont suivi de près.

5. Celsius Lending

En juin 2022, Celsius Lending a choqué le marché avec sa fermeture. À l’époque, il s’agissait de l’un des plus grands protocoles de prêt P2P DeFi en exploitation. Le réseau permettait aux utilisateurs de prêter leurs actifs numériques à d’autres via de grandes piscines de prêt. En échange de leurs dépôts, les utilisateurs recevaient des paiements d’intérêts.

Celsius est entré sur le marché en 2018 et a été présenté comme un moyen meilleur pour les utilisateurs d’accéder au financement et de sécuriser des revenus passifs. Ce protocole DeFi avancé a prêté plus de 8 milliards de dollars aux utilisateurs et a affiché plus de 12 milliards de dollars en actifs avant son effondrement. Ces chiffres ont aidé à établir la confiance dans la plate-forme au cours de ses opérations.

Celsius a fait une erreur en décidant de prendre les fonds des utilisateurs et de les réinvestir dans d’autres options de rendement DeFi. Cette manœuvre semblait logique sur le papier, car elle semblait être un moyen à faible risque d’améliorer les rendements sur les fonds détenus par les clients. Cependant, la décision a entraîné des pertes massives pour les utilisateurs et l’effondrement de l’ensemble de la plate-forme.

À la fin, il a été révélé qu’un modèle de gestion des risques médiocre et une comptabilité insuffisante étaient les principaux coupables. Le modèle commercial de Celsius a vu un faible taux de prêt à la consommation de seulement 10 %. De plus, l’entreprise avait 1 milliard de dollars en prêts non garantis lorsqu’elle a suspendu tous les retraits.

6. Piratage de l’ETH de l’DAO

Le piratage de l’ETH de l’DAO reste l’un des échecs cryptographiques les plus médiatisés de l’histoire. En juin 2016, Ethereum a été pionnier dans le concept de DAO (organisations autonomes décentralisées). L’objectif des DAO est d’éliminer le personnel et de créer une méthode entièrement décentralisée de gestion d’un projet.

Dans une DAO, les utilisateurs mettent en jeu leurs jetons pour obtenir des droits de vote et de proposition. Cette méthode garantit que la communauté dirige le projet et aide à fournir de la cohésion dans le réseau. De plus, cela augmente la transparence et rend les projets plus démocratiques. Cependant, tous ces avantages n’ont pas été sans quelques douleurs de croissance précoces.

La première DAO a échoué de manière spectaculaire, car un pirate a pu tromper le protocole en créant un contrat intelligent dupliqué avec son adresse de dépôt. Après avoir accompli cette manœuvre, le pirate a commencé à siphonner 3,6 millions d’ETH vers son portefeuille. Cette action a déclenché des alarmes dans la communauté Ethereum, qui a rapidement tenté d’arrêter le pirate de retirer les fonds.

À la fin, cet échec a été aggravé, car l’équipe Ethereum a décidé de remonter leur blockchain avant le piratage. Ils ont ensuite créé une nouvelle version d’ETH qui a conservé le nom d’origine, et l’ancien actif Ethereum est devenu Ethereum Classic. Les répercussions de cette manœuvre se font encore sentir aujourd’hui, car remonter le temps sur une blockchain est l’un des plus grands tabous de l’industrie.

7. Piratage de Twitter

En 2020, les utilisateurs de Twitter ont signalé avoir vu des demandes de dons douteuses de la part d’utilisateurs importants. La demande demandait à leurs abonnés d’envoyer des fonds. Dans un incident, le compte de Bill Gates a publié : “Tout le monde me demande de rendre. Vous envoyez 1 000 dollars, je vous renvoie 2 000 dollars.” Ces demandes ont été rapidement démenties, mais pas avant que les gens n’aient envoyé des millions de dollars en Bitcoin.

Plus tard, il a été révélé que l’attaque coordonnée a commencé lorsque les attaquants ont réussi à accéder à la fonctionnalité Twitter God-mode. Cet accès était le résultat de mois d’attaques de phishing pour recueillir les données nécessaires pour réaliser le piratage.

Le piratage est devenu une actualité nationale, et le président du Comité du Sénat sur le commerce a même contacté l’entreprise pour prévenir de futurs problèmes. En juillet 2020, trois personnes ont été inculpées pour l’arnaque. Ces inculpations ont mis en évidence les capacités croissantes des entreprises de forensique blockchain et des autorités à démasquer les identités des détenteurs de portefeuille Bitcoin.

8. Silk Road

Silk Road est l’un des plus grands échecs cryptographiques pour de nombreuses raisons. Tout d’abord, Silk Road a laissé une mauvaise réputation qui persiste encore aujourd’hui en ce qui concerne l’utilisation de crypto-monnaies pour commettre des crimes. Silk Road était un marché en ligne qui offrait des produits non censurés. En tant que tel, il est rapidement devenu un havre pour les activités illégales.

Les autorités ont arrêté le fondateur de Silk Road lors d’une opération d’infiltration en 2013. Au tribunal, il a été révélé que Robert Ulbricht avait facilité 1,2 milliard de dollars de ventes sur Silk Road. Ces ventes lui ont rapporté plus de 80 millions de dollars de profits. Cependant, il ne pourra probablement jamais dépenser ces fonds, car Ulbricht a été condamné à la prison à vie sans possibilité de libération conditionnelle.

9. Mt.Gox

Aucune liste d’échecs cryptographiques ne serait complète sans mentionner l’échange Mt.Gox. Ce piratage massif s’est produit il y a une décennie et a encore laissé de nombreuses personnes sur le marché souffrant de pertes à ce jour. Mt. Gox a fermé ses portes en février 2014, suite à des piratages massifs.

À l’époque, Mt.Gox était responsable de 70 % de toutes les transactions Bitcoin. Ce qui rend cet échec majeur, outre les pertes massives, c’est la durée pendant laquelle le piratage a duré avant d’être détecté. Au fil des semaines, les pirates ont volé 850 000 Bitcoin, ce qui a entraîné un hiver crypto de 2 ans. Malheureusement, la plupart des traders n’ont jamais reçu de compensation pour ces pertes à ce jour.

10. Piratage du réseau Ronin

Le réseau Ronin, une sidechain Ethereum, a perdu 620 millions de dollars en mars 2022, après qu’un pirate ait acquis cinq clés de validateur à partir d’attaques de phishing contre des employés. Le pirate a ensuite approuvé deux retraits massifs de 173 600 ETH et 25,5 millions de USDC. À ce jour, le piratage reste l’un des plus grands échecs DeFi de l’histoire et un exemple flagrant de l’efficacité des attaques de phishing.

Les échecs cryptographiques sont des douleurs de croissance

Il est impossible d’améliorer une technologie sans quelques échecs. Dans des scénarios normaux, ces échecs peuvent entraîner des retards dans le déploiement de produits ou d’autres désagréments. Cependant, lorsqu’il s’agit de crypto-monnaies, ils peuvent entraîner des pertes massives. Pour éviter ces problèmes, assurez-vous d’utiliser des options non custodiales et de rester sur des plateformes réputées.

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