Les 10 premières entreprises d'agriculture d'intérieur

Un nouveau type d'agriculture - l'agriculture d'intérieur

La dégradation de la couche arable, la sécheresse et l'utilisation excessive d'engrais, d'herbicides et de pesticides, combinées à une population mondiale croissante, exercent une pression sur nos systèmes agricoles.

L'agriculture d'intérieur, qu'elle soit hydroponique (eau courante), aquaponique (eau + poissons) ou aéroponique (eau pulvérisée), peut contribuer à augmenter la production tout en réduisant la consommation de ressources, notamment -90% dans l'utilisation de l'eau par l'agriculture.

Ces systèmes sont également beaucoup plus efficaces en termes d'espace et offrent des conditions de culture contrôlées, ce qui permet de cultiver plus près des centres urbains, de réduire les émissions globales de carbone et d'améliorer la qualité des produits. Jusqu'à récemment, les opérations d'agriculture en intérieur se concentraient sur les légumes verts, les salades et les herbes, ainsi que sur les baies et les tomates.

Source : Grand View Research

Le secteur a connu une croissance extrêmement rapide entre 2018 et 2020, puis s'est quelque peu effondré en 2022, de nombreuses entreprises se développant trop rapidement sans accorder suffisamment d'attention à la rentabilité. Maintenant que la tempête commence à se dissiper, le secteur est beaucoup plus fort et prêt à poursuivre sa croissance pour rendre l'agriculture plus durable.

Les 10 premières entreprises d'agriculture d'intérieur

1. GrowGeneration Corp.

GrowGeneration est le plus grand détaillant de produits hydroponiques aux États-Unis. Il vend des produits destinés à la fois à la culture domestique et aux installations commerciales. Elle dispose également d'un réseau important et reconnu de distributeurs de produits hydroponiques. centre de ressources éducatives pour la culture hydroponique.

Source : Génération de croissance

L'entreprise vend pratiquement tout ce qui est nécessaire à la culture hydroponique, y compris des lampes artificielles, des capteurs, du matériel de rempotage, des engrais, des outils, des machines de récolte, etc.

Source : Génération de croissance

Le cycle baissier de l'agriculture verticale et du cannabis a réduit les ventes de 34% en 2022, une baisse qui s'est poursuivie en 2023.

Le secteur a connu une forte cyclicité et les ventes de Grow Generation ont souffert. Cependant, l'entreprise reste un leader dans son secteur, avec une grande partie de la part de marché.

Si l'on considère que le cannabis semble se rapprocher de plus en plus de la légalisation et de la enregistre un volume de ventes recordIl est donc probable que la demande d'équipement hydroponique reprenne à un moment ou à un autre en 2024.

Par conséquent, GrowGeneration devrait renouer avec les bénéfices dès que les problèmes opérationnels et de rentabilité du marché du cannabis et des entreprises d'agriculture verticale seront résolus. En attendant, une trésorerie encore importante et un bilan solide devraient l'aider à traverser la tempête.

2. Village Farms International, Inc.

Au-delà des baies et des salades, la culture du cannabis est un secteur qui s'appuie fortement sur l'agriculture d'intérieur. Ce secteur a été sujet à un cycle rapide et brutal d'expansion et de récession, dont le dernier sommet a été atteint en 2021.

Village Farms est une entreprise expérimentée dans le domaine de l'agriculture en environnement contrôlé (AEC), qui comprend l'agriculture verticale et les serres commerciales. L'entreprise exploite 545 acres d'installations CEA.

Source : Village Farms

Elle est entrée sur le marché canadien du cannabis début 2017 et sur le marché américain en 2018. Ses installations sont estimées pouvoir fournir 1/3 du marché canadien total prévu, avec une capacité toujours plus grande par surface au Texas et sur le marché américain.

Elle possède également 12% de AltumL'objectif est de créer une plateforme pour l'importation à grande échelle de produits à base de cannabidiol dans la région Asie-Pacifique. Il s'agit d'une a lancé ses produits à base de cannabis en Allemagne et a commencé à construire une usine de cannabis aux Pays-Bass.

Il s'agit d'une action intéressante pour les investisseurs qui s'intéressent à l'agriculture d'intérieur et au secteur du cannabis. Les décennies d'expérience de Village Farm avec d'autres plantes en font également un pari relativement sûr d'un point de vue technologique ; ils sont loin d'être des nouveaux venus dans l'industrie.

Toutefois, en raison du recentrage de l'entreprise sur le cannabis, sa fortune et le cours de son action pourraient dépendre davantage du cycle du marché du cannabis que de la tendance générale de l'agriculture verticale.

Source : Village Farms

3. Hydrofarm Holdings Group, Inc.

Hydrofarm est le principal fabricant de systèmes de culture hydroponique. L'entreprise est propriétaire de 70 marques et distribue également 80 autres marques. Elle vend par l'intermédiaire de nombreux détaillants et canaux de distribution, y compris en ligne et hors ligne, B2B et B2C (y compris GrowGeneration mentionné ci-dessus).

Source : HydroFarm

Les deux tiers des ventes sont des produits consommables et un tiers des équipements durables. L'entreprise a augmenté ses ventes grâce à une croissance organique et à une importante acquisition en 2021. Ses revenus ont globalement augmenté au fil du temps, mais avec une forte cyclicité, 2022 étant le premier cycle baissier depuis 2018.

Source : HydroFarm

Cette tendance s'est poursuivie avec une baisse des ventes, qui sont passées de $344M en 2022 à $226M en 2023.

L'entreprise compte sur la croissance à long terme du cannabis et sur la capacité d'Hydrofarm à être un fournisseur performant du secteur, en faisant fi des spéculateurs et de la volatilité :

"Comme pour la ruée vers l'or, la voie de la stabilisation passe par l'élimination de certains spéculateurs. Mais les fournisseurs de pics et de pelles qui ont survécu devraient prospérer".

Cette attitude se justifie dans une certaine mesure, puisque l'entreprise affichait encore un flux de trésorerie disponible positif en 2023, malgré la pire récession que le secteur ait connue depuis dix ans.

Hydrofarm est un titre pour les investisseurs à la recherche d'un titre "à la pelle" sur le marché du CEA, avec une exposition plus importante aux achats de produits consommables qu'aux constructeurs axés sur les dépenses d'investissement. Et prêts à prendre le risque d'un achat à un prix très bas, en comptant sur un rebond en 2024 ou 2025.

4. Urban-gro, Inc.

L'entreprise propose des installations clés en main pour la culture en intérieur et l'agriculture verticale.

Source : Urban-gro

Il est également actif dans la construction (hôpitaux, écoles, piscines, etc.) et dans la construction d'installations industrielles (brasserie, agroalimentaire, pétrole et gaz, etc.).

L'intégration verticale de tous les travaux et autorisations nécessaires à la construction peut améliorer l'efficacité et la rapidité du processus.

Source : Urban-gro

Grâce à son activité diversifiée, l'entreprise peut passer de l'agriculture d'intérieur (ou "Controlled Environment Agriculture" - CEA) à d'autres secteurs si nécessaire en cas de ralentissement, comme en 2022-2023.

Cependant, elle est extrêmement exposée au cycle économique, car elle tire ses revenus de la construction de nouvelles installations plutôt que de la vente récurrente de produits consommables.

Source : Urban-gro

L'entreprise se portera bien si les investissements dans l'agriculture verticale et le cannabis reprennent. Son activité de construction industrielle a bien fonctionné en tant que tampon. La tendance à la délocalisation des activités industrielles vers les États-Unis pourrait lui être bénéfique, tout comme la délocalisation des usines européennes vers les États-Unis, à la recherche d'une énergie moins chère.

Compte tenu du carnet de commandes et de la réserve de liquidités, seule une récession économique prolongée devrait mettre la société en péril, ce qui en fait une bonne option pour les investisseurs prudents.

5. Pentair

L'hydroponie n'est pas la seule option pour l'agriculture d'intérieur, et la combiner avec l'aquaculture, ou "aquaponie", est une tendance croissante sur le marché pour maximiser l'efficacité et la rentabilité de la culture d'intérieur. Nous abordons en détail l'aspect technique de l'aquaponie dans notre article "Aquaponie - Tout ce qu'il faut savoir".

Pentair est un leader dans le domaine de la gestion de l'eau, y compris l'aquaculture et l'aquaponie, grâce à son système de gestion de l'eau. Département AES de Pentair. On y trouve tout ce qui est nécessaire à l'élevage d'animaux marins : pompes, tuyaux, filtres, stérilisation, électricité, tests, contrôle, chauffage, nourriture, etc. Elle vend même un ferme piscicole complète key-in-hand capable d'élever 300 livres de poisson à la fois.

Bien que leader dans le secteur de l'aquaculture, Pentair est avant tout une entreprise spécialisée dans l'eau, avec des activités plus importantes dans l'irrigation et la purification de l'eau.

Source : Pentair

D'une part, cela permet aux investisseurs de l'entreprise de bénéficier d'une grande expertise en matière de gestion de l'eau, de nettoyage, etc. ainsi que de flux de revenus stables. D'autre part, l'aquaculture ne représente qu'une petite partie de l'ensemble de l'entreprise.

Ce n'est pas nécessairement une mauvaise chose, car les ressources en eau sont de plus en plus sollicitées, ce qui permet à Pentair d'opérer sur un marché en pleine croissance. Toutefois, pour les investisseurs qui recherchent une exposition directe aux tendances de l'aquaculture, cela pourrait représenter une part trop faible de l'activité globale de l'entreprise.

6. Agrify

Agrify fournit des solutions de culture intégrées à l'industrie du cannabis. Cela lui permet d'optimiser les coûts opérationnels grâce à la production de masse et à la standardisation, avec seulement $350/lb au lieu de la moyenne de l'industrie de $436-$516/lb.

Source : Agrify

L'entreprise fournit également des solutions logicielles spécialisées, des conseils en conception et des équipements pour le traitement des plantes et des fleurs de cannabis et la purification des composés cannabinoïdes (extraction et post-traitement).

Source : Agrify

Agrify est donc un candidat sérieux pour bénéficier de la croissance de l'industrie du cannabis. En général, les conteneurs de croissance semi-automatisés et standardisés de l'agriculture d'intérieur pourraient également être utilisés pour d'autres plantes que le cannabis.

Comme la plupart des industries, Agrify a connu une année 2023 plutôt médiocre, avec des revenus en baisse de plus de la moitié. Toutefois, elle a réussi à dégager un bénéfice brut positif et à réduire ses pertes d'exploitation, ce qui témoigne de sa capacité à survivre au ralentissement économique.

7. Jardin comestible

En 2023, plusieurs entreprises d'agriculture verticale, notamment AeroFarms et AppHarvest, ont déposé leur bilan en raison de la difficulté à mobiliser davantage de capitaux et des coûts d'exploitation élevés.

Entre-temps, Edible Garden s'est développé cette année-là, en grande partie grâce à l'aide de l'Union européenne. des relations étroites avec les grands détaillants tels que Walmart, Meijer et Wakefern.

Source : Jardin comestible

Ils ont joué un rôle clé dans l'obtention d'un grand volume de ventes pour les productions d'herbes d'Edible Garden (coriandre, basilic, laurier, origan, thym, etc.) et les salades. À l'été 2023, l'entreprise a également lancé "Pulp", une gamme de sauces fermentées et d'huiles de chili vendues dans les rayons réfrigérés des supermarchés.

Source : Jardin comestible

Outre son réseau de distribution, l'une des clés du succès de l'entreprise a été l'attention portée aux détails et à l'innovation dans le segment des herbes fraîches, notamment grâce à des présentoirs qui maintiennent automatiquement la fraîcheur du produit et à de meilleurs emballages qui conservent les herbes ultra-fraîches.

Source : Jardin comestible

Le succès d'Edible Garden prouve que l'agriculture verticale/en plein air peut donner de bons résultats à grande échelle si elle est associée à un souci du détail, à des produits de haute qualité et à une bonne compréhension de la logistique et des circuits de vente au détail.

Avec la disparition ou la restructuration d'un grand nombre de ses concurrents, l'entreprise pourrait saisir l'occasion de se développer, car elle n'est actuellement active que dans la région des Grands Lacs et a récemment commencé à s'étendre en Californie et en Floride.

8. Bounti local

Local Bounti est une entreprise d'agriculture d'intérieur qui se concentre sur les légumes verts à feuilles, en particulier les salades. Sa production utilise 90% moins d'eau et 90% moins de terre que l'agriculture traditionnelle.

Source : Bounti local

Comme beaucoup d'autres entreprises d'agriculture verticale, Local Bounti a connu des difficultés en 2023, avec un changement de PDG en décembre 2023, et le retour de l'entreprise sous le contrôle de son fondateur.

L'entreprise est également allée de l'avant, avec un brevet pour sa technologie "Stack and Flow" accordé en février 2024. Cette technologie permet de réduire le nombre de pieds, de diminuer les coûts et d'augmenter la productivité des installations de culture. Stack and Flow est aujourd'hui déployé dans les 4/6e des installations de culture de l'entreprise.

L'amélioration des opérations de l'entreprise sera cruciale pour la rendre rentable. Entre-temps, elle aura besoin d'argent supplémentaire pour couvrir ses frais d'exploitation et d'intérêt, dont une partie sera fournie par une convention de crédit de $15M avec Cargill en janvier 2024.

9. Ferme cubique

Cubic Farm se concentre sur le développement de la culture hydroponique et de la culture en intérieur.

Auparavant, elle construisait des systèmes conteneurisés axés sur les produits frais. Au début de l'année 2023, ce secteur d'activité s'est avéré trop coûteux et a été remanié pour se concentrer exclusivement sur la culture de grosses laitues.

Le système de culture de produits frais a été réduit et loué à Langley Indoor Produce Ltd, qui a levé $1M à cette fin.

En conséquence, la nouvelle Ferme Cubique est une entreprise beaucoup plus légère, qui s'est recentrée sur son autre ligne de culture, la production d'aliments pour animaux. La culture d'aliments pour animaux, HydrogeenL'huile d'olive est un produit qui germe et se cultive à partir d'aliments pour animaux à base de céréales germées.

Source : Ferme cubique

Cette méthode consomme 90% moins d'eau que les méthodes habituelles, tout en fournissant des aliments de meilleure qualité, plus digestes et pouvant être produits à la demande. Elle améliore également de manière significative les paramètres de production pour la production de viande bovine et de lait.

Source : Ferme cubique

Il s'agit d'un modèle commercial original, la plupart des autres entreprises d'agriculture hydroponique et d'intérieur se concentrant sur le cannabis, les légumes verts à feuilles et les herbes aromatiques.

Elle pourrait également s'avérer très fructueuse, d'autant plus que les éleveurs ont du mal à trouver suffisamment de nourriture certaines années en raison de sécheresses de plus en plus fréquentes et sévères. S'ils ne trouvent pas d'aliments pour animaux, ils devront réformer leur troupeau et perdront beaucoup d'argent. Dans ce cas, l'achat d'aliments pour animaux auprès de Cubic Farm "Feed as a Service" (FaaS) peut s'avérer très intéressant d'un point de vue économique.

10. iPower

iPower est un détaillant en ligne de produits pour le jardinage et la maison, qui se concentre sur la culture en intérieur. Elle vend principalement sa propre marque (90% du chiffre d'affaires).

L'entreprise vend ses produits sur plusieurs marchés, notamment Amazon, Walmart, Wayfair, Home Depot, MercadoLibre et eBay, mais elle vend aussi directement par l'intermédiaire de ses sites web zenhydro.com et simpledeluxe.com pour le marché de la vente au détail et le marché des petits cultivateurs commerciaux.

Source : iPower - Zenhydro

Contrairement à la tendance générale du secteur, l'entreprise a poursuivi sa croissance entre 2022 et 2023, avec des revenus en hausse de 12% d'une année sur l'autre.

iPower est bien placé pour capter la partie du marché qui construit des cultures artisanales ou de petites cultures locales au lieu d'installations ultra-optimisées et à grande échelle pour fournir les plus grandes chaînes de supermarchés.

Compte tenu de l'intérêt croissant pour l'hydroponie, la cuisine et l'alimentation saine à la suite de la pandémie et de l'essor du travail à distance, il s'agit d'un bon segment à occuper. L'entreprise souhaite élargir sa gamme de produits, notamment avec l'iFarm et l'iPower Supersuit, un mini-système hydroponique électronique domestique.

Source : iPower

iPower a commencé par la culture hydroponique, mais s'est ensuite diversifiée dans d'autres catégories de produits, notamment les jouets pour animaux de compagnie, les lits et les accessoires, ainsi que les articles ménagers et le mobilier. Cela donne à iPower un bon potentiel pour devenir une marque de "style de vie" plutôt qu'une entreprise purement spécialisée dans la "culture en intérieur".