Top 10 Unternehmen für Indoor-Landwirtschaft

Eine neue Art der Landwirtschaft – Indoor-Landwirtschaft

Schäden an der Oberbodenschicht, Dürre und der übermäßige Einsatz von Düngemitteln, Herbiziden und Pestiziden, zusammen mit einer wachsenden Weltbevölkerung, setzen unsere Agrarsysteme unter Druck.

Indoor-Landwirtschaft, sei es mit Hydroponik (fließendes Wasser), Aquaponik (Wasser + Fische) oder Aeroponik (besprühtes Wasser), kann die Produktion steigern und gleichzeitig den Ressourcenverbrauch senken, einschließlich einer Reduzierung des Wasserverbrauchs in der Landwirtschaft um bis zu 90 %.

Diese Systeme sind zudem deutlich platzsparender und ermöglichen kontrollierte Anbaubedingungen, sodass der Anbau näher an städtischen Zentren erfolgen kann, was die Gesamtemissionen von CO₂ reduziert und die Produktqualität verbessert. Bis vor kurzem lag der Fokus von Indoor-Landwirtschaftsbetrieben auf Blattgemüse, Salaten und Kräutern sowie Beeren und Tomaten.

Quelle: Grand View Research

Der Sektor wuchs von 2018 bis 2020 extrem schnell, dann brach er 2022 etwas ein, weil viele Unternehmen zu schnell wuchsen, ohne ausreichend auf die Rentabilität zu achten. Jetzt, wo der Sturm nachlässt, ist die Branche deutlich stärker und bereit, weiter zu wachsen, um die Landwirtschaft nachhaltiger zu machen.

Top 10 Unternehmen für Indoor-Landwirtschaft

1. GrowGeneration Corp.

GrowGeneration (GRWG ) ist der größte Einzelhändler für Hydroponik‑Produkte in den USA. Es verkauft Produkte sowohl für den Heimgebrauch als auch für gewerbliche Anlagen. Außerdem verfügt es über ein großes und anerkanntes Bildungs‑Resource‑Center für Hydroponik‑Anbau.

Quelle: Grow Generation

Das Unternehmen verkauft praktisch alles, was für Hydroponik benötigt wird, einschließlich künstlicher Beleuchtung, Sensoren, Substratmaterial, Düngemittel, Werkzeuge, Erntemaschinen usw.

Quelle: Grow Generation

Der Abschwung im Bereich vertikale Landwirtschaft und Cannabis hat die Umsätze 2022 um 34 % reduziert, ein Rückgang, der sich 2023 fortsetzte.

Der Sektor hat schwere Zyklen erlebt, und die Umsätze von Grow Generation haben gelitten. Trotzdem bleibt das Unternehmen ein Branchenführer mit einem großen Marktanteil.

Da Cannabis immer näher an die Legalisierung rückt und rekordverdächtige Verkaufszahlen verzeichnet, ist es wahrscheinlich, dass die Nachfrage nach Hydroponik‑Ausrüstung 2024 wieder anziehen wird.

Folglich sollte der Gewinn von GrowGeneration zurückkehren, sobald die operativen und profitablen Probleme des Cannabis‑Marktes und der Unternehmen für vertikale Landwirtschaft gelöst sind. In der Zwischenzeit sollte ein noch großer Geldbestand und eine solide Bilanz helfen, den Sturm zu überstehen.

2. Village Farms International, Inc.

Ein Sektor jenseits von Beeren und Salaten, der stark auf Indoor‑Landwirtschaft setzt, ist der Cannabisanbau. Die Branche ist anfällig für schnelle und heftige Boom‑ und Bust‑Zyklen, wobei der letzte Höhepunkt 2021 lag.

Village Farms ist ein erfahrener Anbieter von Controlled Environment Agriculture (CEA), zu dem vertikale Landwirtschaft und kommerzielle Gewächshäuser gehören. Das Unternehmen betreibt 545 Acres CEA‑Anlagen.

Quelle: Village Farms

Es trat 2017 früh in den kanadischen Cannabismarkt ein und 2018 in den US‑Markt. Die Anlagen werden geschätzt, ein Drittel des gesamten prognostizierten kanadischen Marktes versorgen zu können, mit einer immer größeren Kapazität in Texas und dem US‑Markt.

Es besitzt zudem 12 % von Altum, einer Plattform für den groß‑maßstäblichen Import von Cannabidiol‑Produkten in die Asien‑Pazifik‑Region. Es hat seine Cannabis‑Produkte in Deutschland eingeführt und begann, eine Cannabisanlage in den Niederlanden zu bauen.

Dies ist eine interessante Aktie für Investoren, die an Indoor‑Landwirtschaft und dem Cannabissektor interessiert sind. Die jahrzehntelange Erfahrung von Village Farms mit anderen Pflanzen macht das Unternehmen aus technologischer Sicht zu einer relativ sicheren Wette; sie sind weit entfernt von Neueinsteigern in der Branche.

Dennoch könnte das Unternehmen, da es sich stark auf Cannabis fokussiert, stärker vom Cannabismarkt‑Zyklus abhängig sein als vom allgemeinen Trend der vertikalen Landwirtschaft.

Quelle: Village Farms

3. Hydrofarm Holdings Group, Inc.

Hydrofarm ist der führende Hersteller von Hydroponik‑Anbausystemen. Das Unternehmen besitzt eigenständig 70 Marken und vertreibt zudem für 80 weitere. Es verkauft über zahlreiche Einzelhändler und Vertriebskanäle, sowohl online als auch offline, B2B und B2C (inklusive GrowGeneration, das oben erwähnt wurde).

Quelle: HydroFarm

Zwei Drittel des Umsatzes entfallen auf Verbrauchsgüter, ein Drittel auf langlebige Ausrüstung. Das Unternehmen hat den Umsatz durch organisches Wachstum und eine große Akquisition im Jahr 2021 ausgebaut. Die Erlöse sind insgesamt gestiegen, jedoch mit starker Zyklizität, wobei 2022 der erste Abschwung seit 2018 war.

Quelle: HydroFarm

Dies setzte sich fort mit einem Umsatzrückgang auf 226 Mio. $ im Jahr 2023 gegenüber 344 Mio. $ im Jahr 2022.

Das Unternehmen setzt darauf, dass Cannabis langfristig weiter wächst und Hydrofarm ein erfolgreicher Zulieferer für die Branche bleibt, indem es die Spekulanten‑ und Volatilitätswellen übersteht:

„Wie beim Goldrausch wird der Weg zur Stabilisierung einige Spekulanten aus dem Markt drängen. Doch die überlebenden Anbieter von Schaufeln und Pickeln sollten gedeihen.“

Diese Einstellung ist bis zu einem gewissen Grad nachvollziehbar, da das Unternehmen 2023 trotz des stärksten Einbruchs der Branche seit einem Jahrzehnt noch einen positiven Free‑Cash‑Flow erwirtschaftete.

Hydrofarm ist eine Aktie für Investoren, die nach einer „Pick‑and‑Shovel“-Strategie im CEA‑Markt suchen, mit stärkerer Ausrichtung auf Verbrauchsgüter als auf kapitalintensive Bauprojekte, und bereit sind, zu einem sehr günstigen Preis zu kaufen und auf eine Erholung 2024 oder 2025 zu setzen.

4. Urban-gro, Inc.

Das Unternehmen bietet schlüsselfertige Einrichtungen für Indoor‑Anbau und vertikale Landwirtschaft.

Quelle: Urban-gro

Es ist zudem aktiv im Bau von Krankenhäusern, Schulen, Schwimmbädern usw. und im Bau von Industrieanlagen (Brauereien, Lebensmittelverarbeitung, Öl & Gas usw.).

Die vertikale Integration aller verschiedenen Aufgaben und Lizenzen, die für den Bau erforderlich sind, kann die Prozesseffizienz und -geschwindigkeit verbessern.

Quelle: Urban-gro

Dank seiner diversifizierten Tätigkeit kann das Unternehmen bei einem Abschwung, wie in den Jahren 2022‑2023, von Indoor‑Landwirtschaft (oder „Controlled Environment Agriculture“ – CEA) zu anderen Sektoren wechseln.

Allerdings ist es stark dem Konjunkturzyklus ausgesetzt, da es seine Einnahmen aus neu errichteten Anlagen statt aus wiederkehrenden Verkäufen von Verbrauchsgütern erzielt.

Quelle: Urban-gro

Das Unternehmen wird gut abschneiden, wenn die Investitionen in vertikale Landwirtschaft und Cannabis wieder anziehen. Seine Tätigkeit im industriellen Bau hat als Puffer gut funktioniert. Der Trend, industrielle Aktivitäten zurück in die USA zu verlagern, könnte ihm zugutekommen, ebenso wie die Verlagerung europäischer Fabriken in die USA, die nach günstigeren Energiekosten suchen.

Angesichts des Auftragsrückstands und der Liquiditätsreserve sollte nur ein langanhaltender konjunktureller Abschwung das Unternehmen gefährden, was es zu einer guten Option für konservative Investoren macht.

5. Pentair

Hydroponik ist nicht die einzige Option für Indoor‑Landwirtschaft, und die Kombination mit Aquakultur, also sogenannter „Aquaponik“, ist ein wachsender Trend, um die Effizienz und Rentabilität des Indoor‑Anbaus zu maximieren. Wir diskutieren die technischen Aspekte der Aquaponik ausführlich in unserem Artikel „Aquaponik – Alles, was Sie wissen müssen“.

Pentair ist ein Marktführer im Wassermanagement, einschließlich Aquakultur und Aquaponik, über seine Pentair AES‑Abteilung. Es verkauft alles, was zur Aufzucht von Meerestieren nötig ist, darunter Pumpen, Rohre, Filter, Sterilisationsgeräte, Elektrik, Test‑ und Steuerungssysteme, Heizung, Futtermittel usw. Es bietet sogar eine schlüsselfertige Fischfarm, die gleichzeitig 300 lb Fisch produzieren kann.

Obwohl Pentair ein führendes Unternehmen in der Aquakultur ist, ist es in erster Linie ein Wasserunternehmen mit größeren Aktivitäten in Bewässerung und Wasseraufbereitung.

Quelle: Pentair

Auf der einen Seite bietet das Unternehmen Investoren tiefes Fachwissen im Wassermanagement, Reinigung usw. sowie stabile Einnahmequellen. Auf der anderen Seite macht das Aquakultur‑Segment nur einen kleinen Teil des Gesamtunternehmens aus.

Das ist nicht unbedingt negativ, da Wasserressourcen zunehmend unter Stress stehen und Pentair somit in einem wachsenden Markt operiert. Für Investoren, die direkte Exponierung gegenüber Aquakultur‑Trends suchen, könnte dies jedoch zu wenig des Gesamtkonzepts sein.

6. Agrify

Agrify bietet integrierte Anbaulösungen für die Cannabis‑Industrie. Dadurch können operative Kosten durch Massenproduktion und Standardisierung optimiert werden, bei nur 350 $/lb statt dem Branchendurchschnitt von 436‑516 $/lb.

Quelle: Agrify

Das Unternehmen stellt zudem dedizierte Softwarelösungen, Design‑Beratung und Ausrüstung für die Verarbeitung von Cannabispflanzen & Blüten sowie die Reinigung von Cannabinoid‑Verbindungen (Extraktion und Nachbearbeitung) bereit.

Quelle: Agrify

Damit ist Agrify ein starker Kandidat, um vom Wachstum der Cannabis‑Industrie zu profitieren. Im Allgemeinen könnten die halb‑automatisierten und standardisierten Wachstumscontainer der Indoor‑Landwirtschaft auch für andere Pflanzen als Cannabis genutzt werden.

Wie in vielen Branchen hatte Agrify 2023 ein sehr schlechtes Jahr, mit einem Umsatzrückgang von mehr als der Hälfte. Dennoch gelang es, einen positiven Bruttogewinn zu erzielen und operative Verluste zu reduzieren, was die Fähigkeit des Unternehmens zeigt, den Abschwung zu überstehen.

7. Edible Garden

Im Jahr 2023 meldeten mehrere vertikale Landwirtschaftsunternehmen, insbesondere AeroFarms und AppHarvest , Insolvenz an, weil sie Schwierigkeiten hatten, weiteres Kapital zu beschaffen, und hohe Betriebskosten hatten.

Gleichzeitig wuchs Edible Garden (EDBL ) in diesem Jahr, vor allem dank enger Beziehungen zu großen Einzelhändlern wie Walmart, Meijer und Wakefern (WMT ).

Quelle: Edible Garden

Sie waren entscheidend dafür, ein großes Verkaufsvolumen für Edible Gardens Kräuterproduktion (Koriander, Basilikum, Lorbeerblätter, Oregano, Thymian usw.) und Salate zu erzielen. Im Sommer 2023 brachte das Unternehmen zudem „Pulp“ auf den Markt, eine Linie fermentierter Saucen & Chiliöle, die im Kühlregal von Supermärkten zu finden ist.

Quelle: Edible Garden

Abgesehen von seinem Vertriebsnetzwerk war die Liebe zum Detail und Innovation im Segment frische Kräuter ein Schlüssel zum Erfolg, einschließlich einer automatischen Frische‑Anzeige und besserer Verpackungen, die die Kräuter ultra‑frisch halten.

Quelle: Edible Garden[/caption>

Der Erfolg von Edible Garden zeigt, dass vertikale/Indoor‑Landwirtschaft im großen Maßstab gut funktionieren kann, wenn sie mit Detailverliebtheit, hochwertigen Produkten und einem fundierten Verständnis von Logistik und Einzelhandelskanälen kombiniert wird.

Da viele Wettbewerber aus dem Geschäft aussteigen oder sich restrukturieren, könnte dies eine Chance für das Unternehmen sein, zu expandieren, da es derzeit nur in der Great‑Lake‑Region aktiv ist und kürzlich in Kalifornien und Florida expandiert hat.

8. Local Bounti

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Local Bounti ist ein Indoor‑Landwirtschaftsunternehmen, das sich auf Blattgemüse, insbesondere Salate, konzentriert. Die Produktion verbraucht 90 % weniger Wasser und 90 % weniger Land als die traditionelle Landwirtschaft.

[caption id="attachment_249856" align="aligncenter" width="750"] Quelle: Local Bounti

Wie viele andere Unternehmen der vertikalen Landwirtschaft hatte Local Bounti 2023 Schwierigkeiten, mit einem CEO‑Wechsel im Dezember 2023 und das Unternehmen wieder unter Kontrolle des Gründers.

Das Unternehmen treibt zudem Fortschritte voran, mit einem Patent für seine „Stack and Flow“-Technologie, das im Februar 2024 erteilt wurde. Diese Technologie ermöglicht geringere Flächen, reduzierte Kosten und gesteigerte Produktivität in Anbaufazilitäten. „Stack and Flow“ wird nun in 4/6 der Anbauanlagen des Unternehmens eingesetzt.

Die Verbesserung der Betriebsabläufe wird entscheidend dafür sein, das Unternehmen profitabel zu machen. In der Zwischenzeit wird zusätzliches Kapital nötig sein, um operative und Zinsausgaben zu decken, ein Teil davon wird durch ein Kreditgeschäft über 15 Mio. $ mit Cargill im Januar 2024 bereitgestellt.

9. Cubic Farm

Cubic Farm konzentriert sich auf die Entwicklung von Hydroponik‑ und Indoor‑Anbaulösungen.

Zuvor baute das Unternehmen containerisierte Systeme mit Fokus auf Frischprodukte. Anfang 2023 erwies sich diese Geschäftslinie als zu teuer, und sie wurde neu ausgerichtet, um ausschließlich den Anbau von großem Kopfsalat zu fokussieren.

Das Frischanbausystem wurde verkleinert und an Langley Indoor Produce Ltd. vermietet, das dafür 1 Mio. $ aufgebracht hat.

Infolgedessen ist das neue Cubic Farm ein deutlich schlankeres Unternehmen, das den Fokus wieder auf seine andere Anbaulinie legt: die Produktion von Futtermitteln für Tiere. Die Futtermittel‑produktion, Hydrogeen, funktioniert durch Keimen und Anbauen von gekeimtem Getreide‑Tierfutter.

Quelle: Cubic Farm

Sie verbraucht 90 % weniger Wasser als herkömmliche Methoden, liefert gleichzeitig hochwertigeres, besser verdauliches Futter, das auf Abruf produziert werden kann. Zudem verbessert sie deutlich die Produktionskennzahlen für sowohl Rind‑ als auch Milcherzeugung.

Quelle: Cubic Farm

Dies ist ein originelles Geschäftsmodell, da die meisten anderen Hydroponik‑ und Indoor‑Landwirtschaftsunternehmen stärker auf Cannabis, Blattgemüse und Kräuter ausgerichtet sind.

Es könnte zudem sehr erfolgreich sein, insbesondere weil Viehzüchter in manchen Jahren wegen immer häufigerer und stärkerer Dürreperioden Schwierigkeiten haben, ausreichend Futtermittel zu finden. Wenn sie kein Futtermittel finden, müssen sie ihre Herde schlachten und erleiden hohe Verluste. In einem solchen Fall kann der Kauf von Cubic Farms „Feed as a Service“ (FaaS) wirtschaftlich sehr sinnvoll sein.

10. iPower

iPower (IPW ) ist ein Online‑Einzelhändler für Garten‑ und Haushaltsprodukte mit starkem Fokus auf Indoor‑Anbau. Der Großteil des Umsatzes (90 %) stammt aus der eigenen Eigenmarke.

Während das Unternehmen auf mehreren Marktplätzen verkauft, darunter Amazon (AMZN ), Walmart, Wayfair, Home Depot (HD ), MercadoLibre (MELI ) und eBay, vertreibt es zudem direkt über die Websites zenhydro.com und simpledeluxe.com für den Einzel‑ und den kleinen gewerblichen Züchtermarkt.

Quelle: iPower – Zenhydro

Entgegen dem allgemeinen Branchentrend wuchs das Unternehmen von 2022 bis 2023 weiter, mit einem Umsatzanstieg von 12 % gegenüber dem Vorjahr.

iPower ist gut positioniert, um den Teil des Marktes zu erobern, der Haus‑ oder kleine lokale Anbausysteme statt hochoptimierter Großanlagen für die größten Supermarktketten nutzt.

Angesichts des wachsenden Interesses an Hydroponik, Kochen und gesunder Ernährung nach der Pandemie sowie des Anstiegs von Remote‑Work ist dies ein gutes Segment zum Besetzen. Das Unternehmen will seine Produktauswahl erweitern, insbesondere mit dem iFarm und dem iPower Supersuit, einem kleinen elektronischen Heim‑Hydroponik‑System.

Quelle: iPower

iPower begann mit Hydroponik, hat sich aber seitdem in weitere Produktkategorien ausgeweitet, darunter Haustierspielzeug, Betten und Zubehör sowie Haushaltswaren & Möbel. Das gibt iPower ein gutes Potenzial, sich zu einer „Lifestyle‑Marke“ zu entwickeln, anstatt nur ein reines „Indoor‑Anbau‑Unternehmen“ zu bleiben.