SoftBank Group achève le remboursement anticipé de ses obligations en euros à échéance 2027

SoftBank Group Corp. a annoncé le 23 octobre 2026 avoir achevé le remboursement anticipé de ses obligations senior libellées en euros, à 2,875 %, venant à échéance le 6 janvier 2027, en remboursant au pair, à 100,00 %, le principal restant dû de 405 103 000 EUR au 22 octobre 2026. « Les obligations ont été intégralement remboursées et annulées ; il n’en reste aucune en circulation », a déclaré la société.

Cette opération a concrétisé le remboursement annoncé par SoftBank Group dans un communiqué daté du 9 octobre 2026, dans lequel la société indiquait qu’elle rembourserait au pair, le 22 octobre 2026, toutes les obligations encore en circulation de cette série, conformément à leurs modalités. Le communiqué précisait que le principal total restant dû s’élevait à 405 103 000 EUR, que le montant total du principal remboursé serait de 405 103 000 EUR et que le prix de remboursement serait de 100,00 %. Il indiquait également la date d’émission de la série, le 6 juillet 2021, sa date d’échéance, le 6 janvier 2027, et son taux d’intérêt annuel de 2,875 %.

Modalités de la tranche 2027 remboursée

La série remboursée a été créée dans le cadre d’une émission multitranches en devises étrangères, dont SoftBank Group a fixé les modalités le 30 juin 2021 et qu’elle a annoncée le 1er juillet 2021. La tranche en euros à échéance 2027 représentait 800 millions EUR à l’émission, soit l’équivalent de 105,3 milliards JPY au taux de change de 1,00 EUR pour 131,63 JPY cité dans ce communiqué. Les obligations ont été émises à 100 % du principal, pour une durée de 5,5 ans, et les intérêts étaient payables semestriellement à terme échu, les 6 janvier et 6 juillet de chaque année. Elles n’étaient assorties d’aucune sûreté ni garantie, étaient notées BB+ par Standard & Poor’s Financial Services LLC et étaient cotées à Singapore Exchange Securities Trading Limited.

Selon le communiqué relatif à l’émission, la série a été proposée sur les marchés des valeurs mobilières à l’étranger, notamment en Europe et en Asie, mais pas au Japon ni aux États-Unis, et placée auprès d’investisseurs institutionnels, à l’exclusion des personnes américaines. Deutsche Bank AG (DB ), London Branch, Barclays Bank PLC et The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited ont assuré la coordination mondiale conjointe, tandis que Merrill Lynch International, J.P. Morgan Securities plc, Nomura International plc, Mizuho International plc, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Citigroup Global Markets Limited et Goldman Sachs (GS ) International et ING Bank N.V., Singapore Branch ont assuré la tenue de livre conjointe, avec d’autres co-chefs de file.

Dans son communiqué de 2021, SoftBank Group a indiqué que le produit de l’émission des obligations senior servirait au remboursement de dettes, à court et à long terme notamment, ainsi qu’aux besoins généraux de l’entreprise. Il contribuerait notamment à maintenir une trésorerie destinée au remboursement des obligations arrivant à échéance au cours des deux années suivantes et à financer de nouveaux investissements.

L’émission élargie en huit tranches

Les obligations en euros à échéance 2027 constituaient l’une des huit tranches dont les modalités ont été fixées dans le communiqué du 1er juillet 2021. La partie libellée en dollars américains comprenait 550 millions USD d’obligations à 3,125 % échéant en 2025, 800 millions USD d’obligations à 4,000 % échéant en 2026, 1 000 millions USD d’obligations à 4,625 % échéant en 2028 et 1 500 millions USD d’obligations à 5,250 % échéant en 2031. Leurs durées respectives étaient de 3,5, 5, 7 et 10 ans, et leurs dates d’échéance, les 6 janvier 2025, 6 juillet 2026, 6 juillet 2028 et 6 juillet 2031. Les autres tranches en euros comprenaient 750 millions EUR d’obligations à 2,125 % échéant en 2024, 800 millions EUR d’obligations à 3,375 % échéant en 2029 et 600 millions EUR d’obligations à 3,875 % échéant en 2032. Leurs durées respectives étaient de 3, 8 et 11 ans, et leurs dates d’échéance, les 6 juillet 2024, 6 juillet 2029 et 6 juillet 2032. Les huit tranches ont été émises à 100 % du principal, étaient notées BB+, étaient cotées à Singapore Exchange Securities Trading Limited et donnaient lieu au paiement d’intérêts semestriels à terme échu, les 6 janvier et 6 juillet de chaque année.

Selon les modalités fixées en 2021, le remboursement à l’échéance devait porter sur la totalité du principal, à 100 %. Un remboursement anticipé, total ou partiel, à 100 % du principal était autorisé à tout moment à partir du 90e jour précédant l’échéance. Avant cette date, un remboursement anticipé, total ou partiel, était également possible, à 100 % du principal majoré d’une prime de remboursement anticipé (« make-whole »). Les 405 103 000 EUR remboursés le 22 octobre 2026 correspondaient au principal restant dû d’une série initialement émise à hauteur de 800 millions EUR en juillet 2021. Dans son communiqué du 23 octobre 2026, la société a confirmé que la série avait été intégralement remboursée et annulée.