Reprise des prix offrant un soulagement aux mineurs au T1 – Foundry, Marathon, Hut 8, TeraWulf et Sphere – Mises à jour financières et juridiques

Les mineurs de Bitcoin ont enregistré une hausse significative des revenus totaux accumulés en mars, gagnant près de 732 millions de dollars grâce aux subventions de blocs. En plus des récompenses d’inflation, les frais de transaction pendant cette période ont porté le chiffre cumulé à 755 millions de dollars.

Aperçu du créneau – Difficulté de minage et taux de hachage du réseau

L’augmentation des revenus a coïncidé avec une dynamique de prix positive sur le marché, le Bitcoin (BTC) ayant progressé de 72 % sur la période de trois mois. Cependant, la rentabilité des opérations de minage reste fortement comprimée, le prix du BTC étant resté plus de 60 % en dessous de son record de novembre 2021 pendant la majeure partie du trimestre. (HUT )

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Par ailleurs, lors du dernier ajustement au bloc 784 224, la difficulté de minage a augmenté pour la quatrième fois consécutive, atteignant un nouveau sommet de 47,9 T selon les données de Blockchain.com. La dernière hausse de 2,23 % observée le 6 avril fait suite à trois ajustements précédents – 9,95 %, 1,16 % et 7,56 % – indiquant une réponse saine à la croissance progressive du taux de hachage du réseau. Le taux de hachage moyen, quant à lui, a été observé à un niveau record d’environ 340 EH/s.

Sur le front des préoccupations environnementales, des rapports récemment publiés ont montré qu’une part importante de la consommation d’énergie du Bitcoin provient de sources renouvelables. Dans une mise à jour d’un rapport publié en février, l’analyste et investisseur ESG Daniel Batten a indiqué que plus de 50 % de la consommation d’énergie du Bitcoin provient d’énergies renouvelables, dont environ la moitié (23,12 %) provient de sources hydrauliques à la fin du mois de mars. Le vent représente 13,98 % des sources d’énergie du Bitcoin, tandis que la part du nucléaire s’élève à 7,94 %. Le solaire représente 4,98 %, et d’autres renouvelables complètent un total de 52,4 %.
Le gaz et le charbon ont contribué respectivement à 21,14 % et 22,92 % de la consommation d’énergie du minage de Bitcoin au cours de cette période. Batten estime qu’un taux de croissance annuel de 6,2 % de l’utilisation d’énergie respectueuse de l’environnement pour le minage de Bitcoin depuis 2020 devrait se poursuivre. Cela pourrait à son tour entraîner un ralentissement de l’utilisation d’énergies non renouvelables, comme les combustibles fossiles.

Titres d’actualité du secteur

Les options d’investissement dans le minage, y compris les fonds négociés en bourse (ETF) et les actions, ont bien performé jusqu’à présent cette année après une forte chute en 2022. L’action de Hut 8 a suivi une progression modeste similaire à celle de la plupart de ses pairs du marché.

L’action HUT a enregistré environ 98 % de rendement trimestriel pour le T1, tandis que Bitfarms (BITF), Hive (HIVE), Marathon (MARA) et Riot (RIOT) ont respectivement affiché 120 %, 128 %, 154 % et 194 %.

Hut 8 constate une baisse de 30 % du Bitcoin produit au cours du T1

Hut 8 a partagé ses données de production et d’opérations pour mars mercredi, indiquant avoir extrait 131 Bitcoin en mars. Ce chiffre porte la production du trimestre à 475 – la société a déclaré dans sa première mise à jour de 2023 avoir extrait 188 BTC en janvier. Hut 8, qui possède également son siège au Canada, a indiqué dans le rapport du 5 avril avoir vendu 240 Bitcoin, provenant de son lot de février et en partie de mars. Malgré cela, le mineur est l’un des plus grands détenteurs de l’actif parmi ses pairs du secteur. Sa réserve auto‑extraites de 9 133 BTC occupe la première place parmi les sociétés cotées possédant du Bitcoin dans leurs trésoreries.

Début février, Hut 8 et US Bitcoin ont annoncé un accord de « fusion d’égal à égal » visant à créer une « organisation de premier plan dans le minage d’actifs numériques, l’hébergement, la gestion d’infrastructures et le calcul haute performance », selon une déclaration conjointe.
« Nous pensons que réunir ces deux entités offrira une échelle incroyable [et] des programmes de revenus diversifiés, ce qui correspond parfaitement à la stratégie de chacun d’entre nous de manière indépendante », a déclaré le PDG Jaime Leverton, qui a assumé le rôle de dirigeant intérimaire de la nouvelle entité, lors d’une interview à l’époque.

Dans la dernière mise à jour opérationnelle, la société minière a indiqué avoir lancé des plans de remédiation sur son site en Alberta. Les installations de minage de Hut 8 à Medicine Hat ont également atteint un record historique de 1,72 EH/s. Cette croissance est attribuable à une énergie accrue suite au transfert d’environ 1 000 mineurs de son site de North Bay.
« Bien que nous ayons atteint des jalons opérationnels clés à Medicine Hat en mars, nous restons concentrés sur deux points. L’équipe […] s’engage à la fois à remédier aux problèmes de notre site de Drumheller et à finaliser la transaction avec USBTC, qui reste sur la bonne voie. », a déclaré Leverton.

US Bitcoin parvient à un accord pour reprendre l’exploitation de l’installation de Niagara Falls

Par ailleurs, US Bitcoin a annoncé cette semaine qu’il était parvenu à un accord provisoire avec la ville pour lui permettre de poursuivre le minage à Niagara Falls. Les opérations de cette installation avaient été interrompues précédemment en conformité avec une décision d’un juge de la Cour suprême de l’État. En plus des amendes et frais juridiques, l’accord stipule que la société minière doit rouvrir l’installation en respectant les ordonnances sur le bruit et d’autres réglementations.

Foundry commencera à facturer des frais pour ses services plus tard ce mois-ci

Mardi, l’unité de minage de Bitcoin de DCG, Foundry, a informé ses clients que son pool de minage, le plus grand en part de taux de hachage, a cessé d’offrir ses services gratuitement. Foundry, qui proposait ses services de pool de minage sans frais depuis 2019, adoptera un modèle à paliers pour imposer des frais de pool de minage.

Foundry USA représente la plus grande part du taux de hachage quotidien en temps réel du Bitcoin, suivi d’Antpool. Le nouveau dispositif, cité dans un avis publié par Bloomberg, sera basé sur la moyenne du taux de hachage du trimestre précédent et entrera en vigueur entre le 19 avril et le 22 avril.

Sphere 3D dépose une plainte fondée sur des allégations d’attaque contre Gryphon

Le mineur canadien de Bitcoin Sphere 3D poursuit son partenaire Gryphon Digital Mining , alléguant un manquement à agir dans le meilleur intérêt après des transactions Bitcoin erronées, selon des documents judiciaires du 7 avril. Le mineur net‑carbone neutre basé à Mississauga a indiqué dans le litige déposé auprès du district sud de New York que Gryphon avait perdu 500 000 $ de Bitcoin qui lui appartenaient lors d’une attaque de spoofing. Selon les détails du dossier, le PDG de Gryphon, Rob Chang, a envoyé 18 BTC à une adresse créée par un fraudeur se faisant passer pour le directeur financier de Sphere 3D en janvier. La partie lésée a déclaré qu’une seconde transaction de 8 BTC avait été effectuée à la même adresse quelques jours plus tard.
Commentant cette action, la PDG Patricia Trompeter a déclaré que la plainte contribue grandement à promouvoir l’intégrité d’entreprise au sein du secteur. Les deux sociétés ont mis en place l’arrangement actuel, qui confère à Gryphon les « obligations fiduciaires » de l’opération de minage des actifs numériques de Sphere, en août 2021. Cette relation commerciale attribue à ce dernier 22,5 % du bénéfice brut de Sphere pour ses services de gestion et de maintenance. Sphere 3D cherche à être remboursée d’au moins 75 000 $ « hors intérêts et frais » en raison de services de mauvaise qualité.
« Aujourd’hui, [Sphere 3D] a intenté une action contre Gryphon, le prestataire de services de gestion de garde de nos services liés à la blockchain et aux cryptomonnaies, pour violation substantielle du Master Services Agreement […] Gryphon a exposé les actifs de la société à un risque important et a volontairement violé ses obligations contractuelles, » a déclaré Trompeter dans une déclaration.
Bien que Gryphon n’ait pas fourni de réponse officielle, le PDG Chang a reconnu la plainte, ajoutant que la société a l’intention de monter une défense vigoureuse.
En avril 2022, Gryphon et Sphere 3D ont annoncé qu’ils avaient mutuellement décidé de « ne pas poursuivre » les plans de fusion antérieurs, invoquant « des conditions de marché changeantes, le passage du temps et les positions financières relatives des entreprises ». La déclaration conjointe communiquant l’annulation de la fusion indiquait qu’aucune des parties n’avait quitté la table de mauvaise foi. Suite à l’effondrement des plans conçus en juin 2021, les deux ont exprimé leur intention de poursuivre indépendamment des opérations de minage de Bitcoin neutres en carbone. Notamment, l’arrangement et la restructuration conséquente auraient vu Gryphon, entité unique résultante, devenir une société cotée en bourse, tandis que Sphere 3D est déjà listée sur le NASDAQ.

TeraWulf rapporte une augmentation mensuelle de 63 % de la production de BTC en mars

TeraWulf (WULF ) a également partagé cette semaine sa mise à jour de production et d’opérations pour mars, rapportant une hausse de 50 % du taux de hachage opérationnel pour le mois. Cette addition a porté le taux de hachage de l’entreprise à 3,3 EH/s contre 2,8 EH/s. L’ensemble du réseau de TeraWulf comprend 18 000 mineurs opérationnels (13 000 auto‑mineurs et 5 000 hébergés) dans son installation de New York. Sa deuxième installation de minage de Bitcoin compte 9 200 mineurs basés à Nautilus et fonctionne à 100 % d’énergie nucléaire. L’installation contribue à plus de 1,2 EH/s de capacité d’auto‑minage.

Le mineur a indiqué avoir auto‑extrait 233 BTC, ce qui correspond à un taux de production moyen d’environ 7,5 pièces par jour. Le rapport non audité a souligné que les dépenses totales liées à l’énergie s’élevaient à 2,3 millions de dollars, conformément à un objectif de 0,035 $/kWh sur ses deux sites. TeraWulf a déclaré que sa flotte active à la fin du T1 comprenait 27 200 mineurs. Elle revendique une énergie zéro carbone à 91 % pour alimenter ses installations de minage intégrées verticalement.
« Nous continuons à exécuter comme promis, en livrant de solides résultats au T1 2023. Nous croyons que le travail acharné et l’engagement continus de nos équipes nous ont positionnés pour atteindre notre objectif de 5,5 EH/s de capacité au deuxième trimestre, » a déclaré la directrice de la stratégie, Kerri Langlais.
Le rapport du 6 avril comprenait une mise à jour sur la construction du bâtiment 2 à Lake Mariner. TeraWulf prévoit de sécuriser une capacité d’auto‑minage supplémentaire de 50 MW pour l’installation basée en Pennsylvanie dans les semaines à venir afin d’atteindre son objectif de capacité opérationnelle de 160 MW pour le T2.

Bitfarms a généré 1 297 Bitcoin au T1, vendu 394 BTC en mars

Bitfarms, une autre société de minage basée au Canada, a également indiqué dans une mise à jour publiée lundi que sa production de BTC avait augmenté de 35 % pour atteindre 1 297 Bitcoin au T1 par rapport à la même période en 2022 – attribuable à une performance positive des prix. Bitfarms a également réduit ses obligations de dette et renforcé son bilan. Malgré une réduction d’énergie dans ses installations du Québec et du Paraguay, la société de minage a réalisé une hausse de 17 % d’une année sur l’autre de la production de Bitcoin en mars, extrayant 424 tokens à une moyenne de 13,7 Bitcoin par jour. Les chiffres en dollars équivalents s’élevaient à environ 390 000 $ par jour et 12,1 millions de dollars pour le mois.

Le mineur canadien a vendu 394 Bitcoin à un prix moyen de 24 700 $ par Bitcoin, soit un total de 9,7 millions de dollars en mars. Le PDG Geoff Morphy a souligné que l’entreprise a bien performé grâce à une production stable et à la hausse du prix du Bitcoin. Le directeur principal du minage, Ben Gagnon, a indiqué que les prix du Bitcoin ont bondi de 72 % au premier trimestre 2023, dépassant la hausse de la difficulté (32,5 %). Par conséquent, les revenus du minage de l’industrie ont augmenté de 31 % en dollars par TH au même trimestre.
Gagnon a ajouté que, pour optimiser davantage les coûts, Bitfarms déploiera ce mois‑ci un système de gestion afin de suivre la consommation d’énergie en temps réel des machines, après un pilote réussi du système de gestion propriétaire en mars. Selon la mise à jour financière, Bitfarms détenait 435 Bitcoin en garde à la fin du trimestre, soit environ 12,4 millions de dollars, 29 millions de dollars en équivalents de trésorerie, et une ligne de crédit supplémentaire de 22 millions de dollars pour des dépôts prépayés destinés à de futurs accords d’achat de mineurs.

La croissance du T1 2023 de Marathon Digital a atteint des niveaux record avec 2 195 Bitcoin extraits

Marathon Digital (MARA ) a séparément annoncé une production record de 2 195 Bitcoin extraits au premier trimestre 2023, d’une valeur d’environ 62 millions de dollars lors de l’annonce lundi. Les résultats trimestriels signifient que Marathon a enregistré une hausse de 74 % par rapport à la même période l’an dernier et une augmentation de 41 % par rapport au T4 2022. Le pic de production de Bitcoin de Marathon résulte d’une croissance du taux de hachage opérationnel de près de 200 % depuis le T1 2022.

Progrès remarquables jusqu’à présent

Plus récemment, entre le 1 janvier et le 31 mars, le taux de hachage a augmenté de 64 % pour atteindre 11,5 EH/s. Marathon avait fixé deux initiatives principales pour cette année – mettre en service les rigs de minage déjà acquis afin d’atteindre 23 EH/s d’ici la fin du T2 et optimiser la performance de ses rigs. Le PDG et président Fred Thiel a déclaré que l’entreprise avait réalisé des progrès raisonnables sur les deux initiatives, détaillant une hausse de 64 % du taux de hachage opérationnel, passant de 7 EH/s à 11,5 EH/s, ainsi qu’une amélioration continue de la constance du taux de hachage, ce qui indique le succès de ses mises à niveau technologiques. Ces croissances du taux de hachage résultent de la mise en ligne de 25 900 mineurs Bitcoin dans diverses installations du Dakota du Nord, portant le nombre de rigs à 105 200 au 1 avril.

La production de Marathon le mois dernier a atteint 825 Bitcoin, soit une hausse significative de 21 % par rapport au mois précédent, représentant 40 % de la charge totale du trimestre. Au 31 mars, il y avait 11 466 Bitcoin dans ses coffres, équivalant à 326,5 millions de dollars, soit un peu plus de 321 millions de dollars au moment de la rédaction. Marathon a réduit sa dette de 50 millions de dollars au dernier trimestre et a augmenté ses avoirs Bitcoin non restreints de 3 132 Bitcoin après avoir remboursé son prêt à terme et résilié ses facilités de crédit avec la désormais disparue Silvergate Bank. Marathon envisage d’acquérir un nouveau lot de rigs de minage Bitcoin Antminer S19 XP, qui offrent une amélioration d’environ 30 % de l’efficacité par rapport aux modèles Antminer S19 Pro précédents. Une fois opérationnels, les S19 XP devraient représenter environ 66 % du taux de hachage global. La conception de ces machines a été précédemment qualifiée de défectueuse par la société de minage Bitcoin concurrente Compass Mining, qui a affirmé qu’elles pourraient surchauffer ou s’arrêter complètement. De plus, Marathon a déclaré qu’il maintenait sa prévision d’environ 23 EH/s de capacité d’ici le milieu de 2023.