Cartes de rapport du T2 des mineurs – Bitdeer, CleanSpark, Marathon Digital, Riot Platforms et plus

More publicly-traded companies have continued reporting their second-quarter financial results this week. Here is a recap of the latest quarterly earnings reports from crypto mining firms and other developments in the mining industry:

CleanSpark a connu un troisième trimestre remarquable en termes de croissance et de revenus

Le mineur de Bitcoin CleanSpark (CLSK ) a partagé ses résultats du troisième trimestre de l’exercice 2023 mercredi, rapportant un chiffre d’affaires de 45,5 millions de dollars contre une perte nette de 14,2 millions de dollars. Le chiffre d’affaires trimestriel représente une hausse substantielle par rapport à la même période en 2022, où l’entreprise affichait un chiffre d’affaires de 31 millions de dollars. L’entreprise de minage basée au Nevada a également publié une mise à jour de son plan visant à atteindre un taux de hachage de 16 EH/s d’ici la fin de l’année, à partir de la capacité actuelle de 9 EH/s.
Le directeur financier Gary Vecchiarelli a salué la flexibilité du bilan de l’entreprise, qui comprend des liquidités et des actifs en bitcoin, comme un élément crucial pour poursuivre sa stratégie de croissance. CleanSpark contrôlait une flotte déployée de plus de 87 000 unités selon sa mise à jour minière et opérationnelle de juillet. Le rapport non audité a également indiqué qu’elle a miné 575 BTC au cours du mois, portant son total de bitcoins détenus à la fin du mois à 1 061 BTC. Dans les mois à venir, l’entreprise prévoit d’étendre son site de campus à Sandersville, ce qui ajoutera 6 EH/s à son taux de hachage total.

Marathon Digital a atteint 18,8 EH/s en juillet et une moyenne de 17,7 EH/s au T2

Parallèlement, Marathon Digital (MARA ) Holdings continue de consolider sa position de plus grand mineur de Bitcoin coté en bourse, comme le montre son taux de hachage auto-miné substantiel. Marathon a déclaré une puissance de calcul opérationnelle équivalente à 17,7 EH/s à la fin juin. Cela a dépassé le précédent leader du secteur du minage public, Core Scientific (CORZ ), dont les machines de minage installées totalisaient 15 EH/s, et en juillet, le taux de hachage de Marathon a de nouveau grimpé à atteindre 18,8 EH/s.

Core Scientific reste enlisé dans le labyrinthe des procédures de faillite depuis décembre 2022, son taux de hachage auto-miné affichant de légers changements depuis le dépôt.

Malgré les défis posés par les conditions météorologiques défavorables et les perturbations opérationnelles observées l’année dernière, Marathon a entrepris une série d’intégrations de mineurs Bitcoin en 2023. Cette initiative vigoureuse a presque triplé le taux de hachage opérationnel, atteignant le jalon notable de 15 EH/s en mai. Le rapport de performance du T2 de Marathon publié plus tôt cette semaine montrait qu’il a réalisé un chiffre d’affaires de 81,8 millions de dollars au cours du trimestre, soit une hausse de 228 % par rapport à la même période l’année précédente. Le taux de hachage moyen énergisé sur les trois mois était de 17,7 EH/s.

Le plan de restructuration de Core Scientific verrait Bitmain prendre une participation dans l’entreprise

Dans les actualités connexes, des documents judiciaires déposés mardi ont indiqué que le processus de faillite de Core Scientific tend vers un accord avec deux acteurs majeurs du secteur crypto – le mineur Bitmain et Anchorage Digital, une plateforme crypto importante. Cette évolution de la semaine intervient alors que Core Scientific remodèle sa structure, avec un plan de réorganisation mis à jour en attente de l’approbation des créanciers. Cependant, il est crucial de noter qu’un grand nombre de règlements détaillés dans le plan dépendent de l’approbation du tribunal.

Selon les dépôts officiels au tribunal de faillite, Core Scientific prévoit d’acquérir un impressionnant lot de 27 000 unités du puissant Bitmain Antminer S19j XP, un modèle refroidi à l’air avec une puissance considérable. Le prix s’élève à 77,1 millions de dollars, et ce projet sera financé par un mélange de 23 millions de dollars en liquidités et de 54 millions de dollars en actions. Cette combinaison financière unique réduit effectivement les besoins en capitaux immédiats de Core Scientific de 30 millions de dollars.

Cedit investissement de Bitmain marquerait sa toute première participation dans une entité de minage cotée en bourse. Les créanciers qui avaient accordé un soutien financier à Core Scientific pour l’achat d’équipements se trouvent désormais face à deux options. Ils peuvent soit convertir leurs créances entièrement en actions, soit choisir une voie plus sécurisée en contractant une dette avec la société émergente à 80 % de la valeur de leur créance.

Anchorage Digital, qui détenait un prêt de 29 millions de dollars au moment de la faillite, semble être le seul à s’orienter vers la voie de l’équité. Les autres créanciers (probablement enclins à l’option de dette sécurisée) sont BlockFi, Barings, Mass Mutual Asset Finance, Trinity Capital (TRIN ) et 36th Street Capital Partners, détenant un portefeuille de prêts combiné d’environ 193 millions de dollars à la date de la requête.

Galaxy Digital de Novogratz enregistre une forte baisse des revenus de trading

Le rapport financier du deuxième trimestre de Galaxy Digital (GLXY ), dirigé par Mike Novogratz, a présenté un tableau nuancé d’un paysage en évolution, malgré les défis découlant de la crise du crédit crypto et des faillites généralisées dans l’industrie. Galaxy a enregistré une perte nette de 46 millions de dollars, et son activité de trading a été fortement impactée, subissant une baisse substantielle de 54 % de ses revenus par rapport au trimestre précédent. Les défis de liquidité, les incertitudes réglementaires et la diminution des volumes sur les bourses ont tous contribué à ce repli.

Alors que l’activité de prêt de Galaxy Digital a diminué en termes d’originations de prêts trimestriels, son portefeuille de prêts reste important à 550 millions de dollars, offrant à l’entreprise un avantage concurrentiel dans le contexte actuel post-crise du crédit. Les traders recherchant un effet de levier ont des options limitées, et Galaxy Digital représente une proposition attrayante pour ces contreparties potentielles.

Un autre des faits marquants du T2 pour Galaxy Digital a été une augmentation de 619 % des revenus de son unité de gestion d’actifs, atteignant 33,8 millions de dollars. Cette hausse des revenus a été alimentée par les gains du côté du capital-risque et les flux entrants dans les fonds actifs et passifs. Les activités de minage de Galaxy Digital ont prospéré, avec des revenus atteignant 15,4 millions de dollars. L’acquisition de l’installation de minage Bitcoin Helios et l’accent mis sur les faibles coûts énergétiques ont contribué à une marge directe saine de 64 % alors que l’entreprise poursuit son expansion stratégique visant à diversifier son portefeuille.

Discussion sur le Bitcoin spot ETF

Le point de vue de Mike Novogratz sur un éventuel Bitcoin ETF aux États-Unis est que l’approbation arrivera d’ici les six prochains mois, citant des sources chez BlackRock (BLK ) et Invesco. Cette évolution transformera la façon dont les cryptomonnaies sont proposées, plusieurs concurrents cherchant à s’implanter sur le marché dès l’approbation.
Cependant, la perspective d’une approbation du Bitcoin ETF a soulevé des questions concernant la position de la SEC sur les cryptomonnaies. Les analystes estiment qu’un verdict favorable à Grayscale, dans son combat continu avec la SEC, pourrait ouvrir la voie à des approbations simultanées de Bitcoin ETFs spot, accélérant potentiellement le calendrier prévu.

Bitdeer renforce encore sa présence au Bhoutan avec une nouvelle installation de minage

Bitdeer de Jihan Wu a fait des percées dans le royaume himalayen du Bhoutan, cherchant à exploiter son abondante part d’approvisionnement énergétique. Parmi les initiatives qu’elle a poursuivies, il y a eu une collaboration avec la société d’investissement publique du Bhoutan, Druk Holding and Investments, visant à créer un fonds de 500 millions de dollars pour faciliter les opérations de minage. Elle a suivi avec le Bitdeer Green Bitcoin Fund le mois dernier.

Bitdeer a révélé cette semaine qu’elle a achevé une nouvelle installation de minage dans le pays. Cette dernière mise à jour opérationnelle a indiqué qu’environ 15 000 nouvelles machines de minage sont arrivées à son centre de données de Gedu le mois dernier, avec environ 11 000 unités déjà opérationnelles et stables. La société de minage a déclaré que 23 000 des rigs de minage récemment acquis avaient été livrés à l’installation de Gedu.

Elle prévoit qu’une fois l’ensemble du lot de nouvelles machines de minage activées, elles produiront collectivement un taux de hachage d’environ 2,5 EH/s. Le PDG Matt Linghui Kong a souligné les progrès substantiels réalisés sur les plans opérationnel et d’infrastructure. En particulier, l’entreprise a miné 220 Bitcoin via son activité d’auto-minage en juillet, indiquant une augmentation impressionnante de 41 % par rapport à l’année précédente.

Riot Platforms a affiché un revenu trimestriel de près de 77 millions de dollars au T2

Riot, dont le siège est au Colorado, a également publié ses résultats financiers du T2 mercredi, révélant un chiffre d’affaires de 76,7 millions de dollars et une perte nette réduite à 27,7 millions de dollars au T2. Les opérations principales de minage de Bitcoin ont contribué à hauteur de 49,7 millions de dollars, tandis que les activités d’ingénierie et d’hébergement de centres de données ont généré respectivement 19,3 millions de dollars et 7,7 millions de dollars. Le revenu du deuxième trimestre a légèrement dépassé le chiffre trimestriel d’environ 72 millions de dollars de la même période l’année précédente.

La production de bitcoin de Riot a augmenté de 27 % par rapport à la même période l’année précédente, l’entreprise ayant miné 1 775 BTC au cours du deuxième trimestre grâce à un déploiement accru d’unités de minage. Elle a également gagné 13,5 millions de dollars en crédits de réduction de puissance – une hausse notable par rapport à 5,7 millions de dollars au T2 2022 selon le rapport de résultats du 9 août. Le mineur a également enregistré une perte ajustée par action de 0,17 $ contre des estimations d’analystes de 0,20 $.

« L’ampleur de nos opérations verticalement intégrées et notre solidité financière nous ont permis d’exécuter notre stratégie énergétique à une échelle inégalée ce trimestre, faisant baisser notre coût moyen de minage à 8 389 $ par Bitcoin au deuxième trimestre, comparé à un prix moyen du Bitcoin de 28 024 $ », a déclaré le PDG de Riot, Jason Les.

L’installation de minage de l’entreprise a enregistré un taux de hachage record de 10,7 EH/s. Riot vise une capacité de taux de hachage auto-miné de 12,5 EH/s au quatrième trimestre, après avoir manqué le calendrier initial de la seconde moitié de 2023. Le mineur prévoit de gérer une capacité de taux de hachage auto-miné de 20,1 EH/s d’ici mi-2024 et de 35,4 EH/s en 2025.

« [Pour] la prochaine phase de notre croissance, Riot a signé un accord d’achat à long terme avec MicroBT pour acquérir 33 280 mineurs de nouvelle génération, avec une option d’achat de 66 560 mineurs supplémentaires aux mêmes prix et conditions. Les mineurs sont conçus dès le départ pour le refroidissement par immersion, seront fabriqués aux États-Unis, et ajouteront 7,6 EH/s de capacité pour Riot d’ici mi-2024. »

Bien que Riot anticipe davantage de défis dans l’industrie à l’avenir, les dirigeants de l’entreprise ont assuré que la société est prête à profiter de la « période de consolidation » qui précède ses concurrents grâce à sa solide position financière et à sa liquidité.