Marché en mai 2022 : Securitize et le fonds de capital-risque prévu de 500 M$, Polymath et autres nouvelles

Au début de la semaine du 27 mai 2022, nous avons présenté un nouveau fonds de 4,5 milliards de dollars créé par Andreessen Horowitz. L’analyse expliquait comment les marchés baissiers pouvaient laisser aux entreprises le temps de développer leurs services et leurs technologies. Durant la même période, plusieurs entreprises de titres numériques annonçaient des collaborations et des financements. Voici quelques exemples, en commençant par Securitize.

Securitize accompagnera la tokenisation du fonds de capital-risque de Nemesis Technologies

En mai 2022, Nemesis Technologies annonçait un fonds de capital-risque prévu de 500 millions de dollars. Securitize devait agir comme agent de transfert enregistré et accompagner sa tokenisation. Nemesis espérait que le fonds « deviendrait l’un des plus grands fonds de capital-risque tokenisés  au monde d’ici au premier trimestre 2023 ». C’était un objectif annoncé, pas la confirmation que la totalité du montant avait déjà été levée. Selon Nemesis, le fonds devait opérer dans le monde, notamment depuis Tokyo, Abou Dhabi et Londres, en se concentrant sur les secteurs et technologies suivants.

• Biomédecine
• Technologies de capture du carbone
• Énergie propre
• Cybersécurité
• Chaîne d’approvisionnement numérisée
• Robotique

Eiji Kobayashi, alors responsable de Securitize Japon, décrivait les changements que pouvait apporter la tokenisation : « Elle ouvre un accès nouveau et plus large à des possibilités d’investissement allant des fonds de capital-risque aux participations dans des entreprises privées et à l’immobilier. Émettre et gérer des parts sur la blockchain est plus efficace et moins coûteux que sur papier et permet à davantage d’investisseurs d’y accéder, notamment ceux qui ont grandi avec le numérique. Nous prévoyons que plus d’entreprises au Japon, aux États-Unis et dans le monde adopteront la tokenisation dans les mois et années à venir. »

Source: Twitter @Securitize

Le rôle de Securitize comme agent de transfert dans la tokenisation du fonds avait aussi été abordé dans notre série d’entretiens, lors d’une discussion avec Tal Elyashiv, cofondateur et associé dirigeant de SPiCE VC. Securitize figurait dans le portefeuille de SPiCE Fund I. Elyashiv décrivait certains développements de l’entreprise : « Securitize crée une valeur importante en élargissant sa présence et en développant stratégiquement un vaste ensemble de services complémentaires de tokenisation. Cela comprend notamment les activités d’agent de transfert et de courtier-négociant, le lancement du marché de titres numériques Securitize Markets et une position importante sur le marché japonais grâce à l’acquisition de BUIDL. »

Upstream annonce un nouvel ambassadeur de marque

Upstream, plateforme de négociation de titres numériques et de NFT, annonçait le 24 mai 2022 un nouvel ambassadeur connu du public. Dominique Wilkins, légende de la NBA et membre du Hall of Fame, alors vice-président chargé du basketball chez les Atlanta Hawks, a rejoint Upstream comme ambassadeur stratégique de la marque.

Source: Twitter @UpstreamXchange

Dans ce rôle, Wilkins devait « conseiller les athlètes et d’autres personnalités publiques sur l’utilisation de leur marque personnelle pour financer leurs projets au moyen de NFT favorisant l’interaction avec les supporters, soutenus par la plateforme qu’Upstream décrivait comme respectueuse de l’environnement ».

Brickken présente des outils de tokenisation

Tandis que Securitize travaillait à la tokenisation de fonds de capital-risque connus, de nouveaux acteurs cherchaient à s’établir dans ce secteur.

Brickken en était un exemple. L’entreprise indiquait avoir réalisé une prévente privée de jetons de 2 millions de dollars et annonçait qu’elle fournirait « un protocole de tokenisation et une interface permettant aux entreprises d’explorer la création de participations sur la blockchain à partir d’actifs traditionnels ».

Brickken annonçait aussi son intention de lancer son propre jeton BKN dans les mois suivants, pour soutenir les activités de tokenisation des entreprises. L’article ne donnait pas d’autres précisions sur sa structure exacte. Le jeton BKN de la plateforme doit être distingué des actions et autres actifs que les entreprises tokenisent au moyen du service.

Le PDG de Brickken, Edwin Mata, décrivait sa vision : « Nous croyons que l’avenir des entreprises et de la propriété d’entreprise se trouve sur la blockchain. Brickken offre aux entreprises de toutes tailles un lieu où changer leur approche de la levée de fonds et de la gestion. À l’approche de la cotation prévue de notre jeton, nous voulons montrer qu’il existe une alternative aux obstacles traditionnels au maintien d’une entreprise. »

Le financement d’Oasis Pro attire une demande supérieure au montant proposé

Avec une « mission de relier finance traditionnelle, blockchain et finance décentralisée », Oasis Pro avait des projets ambitieux. La société mère Oasis Pro Inc. annonçait le 12 mai 2022 une série A de plus de 27 millions de dollars. La filiale Oasis Pro Markets devait également bénéficier du financement.

Source: Twitter @Oasis_Pro_Inc

Le tour était sursouscrit et mené par UDHC. Les investisseurs et autres participants comprenaient :

• Blizzard the Avalanche Fund
• Gate Ventures
• Inveniam
• LedgerPrime
• Mirae Asset Venture Investment
• Redwood Trust
• StableNode
• TrustLabs
• UDHC

Selon l’entreprise, le capital devait servir à développer l’équipe, la technologie et les activités internationales.

Security Token Group clôture sa série A

Security Token Group (STG) annonçait le 18 mai 2022 la clôture d’une série A de 3 millions de dollars. Le capital devait servir à « développer ses autres secteurs d’activité ».

Blue Bay Ventures menait le tour. Blizzard Fund (Avalanche), Exodus et des personnalités de la communauté #miamitech participaient comme investisseurs stratégiques ; ils n’étaient pas tous chefs de file du tour.

Le PDG d’Exodus, JP Richardson, expliquait l’investissement de son entreprise : « Security Token Group continue d’innover depuis les débuts du secteur des jetons représentant des titres. Nous sommes très enthousiastes à l’idée de travailler étroitement avec son équipe pour favoriser l’adoption des titres numériques. Ces jetons offrent de grandes possibilités pour transformer les marchés de capitaux et créer des solutions financières plus efficaces. »

Le petit livre de Polymath

Malgré ces développements d’entreprises, des obstacles importants demeuraient avant l’utilisation généralisée des titres numériques. Selon l’article, Polymath avait demandé à des acteurs du secteur quel obstacle devait être levé ensuite.

Source: Twitter @PolymathNetwork

Les opinions présentées soulignaient les possibilités d’améliorer l’efficacité, la transparence et la liquidité tout en réduisant les coûts. Les moyens de concrétiser ces possibilités faisaient toutefois l’objet d’approches différentes.

Les brèves déclarations suivantes résumaient, selon l’article original, divers points de vue du petit livre de Polymath.

Jonathan Galea, alors PDG de BCAS : « Nous devons cesser de nous disputer sur les clauses en petits caractères. »

Claus Skaaning, alors PDG de DigiShares : « La réglementation doit rattraper son retard et les grands acteurs doivent participer. »

Mike Kessler, alors PDG de Tokenise : « Les intermédiaires ont besoin de la bonne infrastructure pour prendre en charge les jetons représentant des titres. »

La perspective présentée dans l’article de mai 2022 était que les titres numériques pourraient un jour devenir courants. Polymath, Securitize et les autres entreprises citées tentaient de poser les bases d’un monde de l’investissement toujours plus numérique. C’était une vision de l’avenir, pas une issue certaine.