Eugenia Mykuliak, Fondatrice et Directrice Exécutive de B2PRIME Group – Série d’interviews

Eugenia Mykuliak, Fondatrice et Directrice Exécutive de B2PRIME Group, est une entrepreneure fintech et une leader des marchés financiers avec plus d’une décennie d’expérience dans la création et le développement de services financiers institutionnels. Elle a joué un rôle central dans la définition de la stratégie de B2PRIME, supervisant l’expansion réglementaire, l’entrée sur les marchés mondiaux et le développement d’une liquidité et d’une infrastructure de trading de niveau institutionnel conçues pour répondre aux besoins des clients professionnels et institutionnels.

B2PRIME Group est un fournisseur mondial de liquidité multi‑actifs de type Prime‑of‑Prime au service des courtiers, fonds spéculatifs, gestionnaires d’actifs et autres institutions financières. L’entreprise offre une liquidité profonde, une exécution avancée et une connectivité de trading robuste sur plusieurs classes d’actifs, soutenues par une empreinte réglementaire solide et une technologie de niveau entreprise. Pour les informations les plus récentes sur ses produits, licences et expansion du marché, consultez le site Web de B2PRIME Group.

Vous avez passé plus d’une décennie dans la fintech et les marchés financiers avant de fonder B2PRIME Group en 2018. Quel a été le moment décisif ou l’insight qui vous a poussée à créer l’entreprise, et comment votre expérience précédente a-t-elle façonné la vision initiale ?

Il y a eu plusieurs moments décisifs, mais je dirais qu’un en particulier se démarque le plus. Dans les années 2010, les services de courtage se sont développés de façon spectaculaire — notamment avec l’essor des cryptomonnaies. Soudain, il existait des courtiers internationaux disposant de multiples licences et d’une infrastructure solide, mais l’accès à ces services restait inégal. Selon le lieu de résidence d’une personne, la qualité des produits financiers disponibles pouvait être totalement différente.

C’est à ce moment que j’ai compris que l’inclusion financière devait faire partie de notre mission. Je voulais que B2PRIME propose des produits institutionnels de haute qualité à un maximum de marchés, sans diviser le monde en juridictions « de premier rang » et « de second rang ».

Le deuxième tournant est survenu lorsque nous avons obtenu notre première licence. Cela nous a contraints à intégrer les normes réglementaires mondiales dans notre ADN dès le départ. Ces deux expériences ont façonné ma façon de diriger aujourd’hui : comprendre le besoin, puis construire l’infrastructure la plus solide possible autour de celui‑ci, tout en respectant les réglementations.

Comment la fourniture de liquidité — offrir des spreads serrés, une qualité d’exécution constante et la capacité de supporter des flux d’ordres importants ou multi‑actifs — a-t-elle évolué ces dernières années, et comment cela a-t-il influencé la conception de votre infrastructure prime‑of‑prime, de la connectivité et l’agrégation à la gestion des risques ?

La liquidité institutionnelle était auparavant principalement axée sur des spreads serrés. Aujourd’hui, il s’agit de constance et de la capacité à supporter des flux d’ordres multi‑actifs et multi‑segments même pendant les périodes de volatilité. Nos clients attendent une exécution impeccable 24 h/24 et 7 j/7, et cette exigence nous a poussés à façonner l’architecture de B2PRIME en conséquence.

Nous avons construit des couches de connectivité robustes (incluant FIX API, PrimeXM XCore et oneZero), des systèmes d’agrégation intelligents qui s’adaptent aux conditions du marché, ainsi que des outils de gestion des risques avancés utilisant des données en temps réel.

La qualité d’exécution aujourd’hui dépend de la solidité de votre infrastructure, et non seulement des partenaires de liquidité que vous avez. La configuration de B2PRIME nous permet d’ajuster rapidement notre système aux conditions changeantes du marché, en répondant dès le départ aux anomalies et aux situations de stress. Ainsi, nous pouvons maintenir une qualité d’exécution constante même pendant les périodes de trading les plus actives.

Les investisseurs recherchent souvent des avantages défensifs dans la fintech institutionnelle. Selon vous, quel est le fossé concurrentiel le plus fort de B2PRIME aujourd’hui — le positionnement réglementaire, l’infrastructure technologique, la discipline opérationnelle, l’écosystème de partenaires, ou autre chose ?

Je mettrais en avant trois éléments fondamentaux qui renforcent la solidité de B2PRIME.

Premièrement, notre positionnement réglementaire. Nous détenons déjà six licences dans différentes juridictions, et d’autres sont en cours d’obtention. Notre objectif est d’être présents sur chaque continent, car une empreinte mondiale constitue un avantage concurrentiel très puissant.

Deuxièmement, nous disposons de la technologie. Notre équipe investit massivement dans la construction de systèmes résilients capables de s’adapter aux exigences des clients institutionnels. Notre pile technologique est moderne, modulaire et continuellement mise à jour.

Enfin, il y a notre discipline opérationnelle. Comme je l’ai mentionné précédemment, les clients attendent un service de qualité en permanence. Les clients institutionnels, encore davantage. Pour garantir cette qualité sans faille, nous composons l’équipe de B2PRIME d’experts expérimentés qui comprennent profondément les marchés financiers mondiaux. Nombre d’entre eux nous rejoignent après avoir travaillé dans d’autres entreprises de premier plan, apportant toutes sortes d’insights exploitables pour nous renforcer davantage.

Cette combinaison de facteurs nous confère une culture d’exécution très difficile à reproduire.

B2PRIME sert à la fois les segments institutionnels et de détail grâce à une structure multi‑entités. Comment maintenez‑vous des standards d’exécution de niveau institutionnel tout en soutenant une base de clients diversifiée aux besoins, profils de risque et volumes très différents ?

Dès le départ, nous avons conçu nos processus de manière à résister aux exigences des clients institutionnels les plus exigeants. Cela signifie que tous nos services et nos normes de conformité sont établis au plus haut niveau possible.

Et comme les bases sont solides, les clients de détail en bénéficient naturellement. Soutenir des segments divers devient plus facile lorsque votre infrastructure est déjà conçue pour l’échelle, la précision et un débit élevé.

Votre site Web met en avant une large pile technologique — FIX API, PrimeXM XCORE, oneZero, ponts MT4/MT5, cTrader, TradingView. Comment décidez‑vous où allouer les ressources d’ingénierie pour soutenir la scalabilité future et la résilience à long terme ?

En réalité, la décision est plus simple que vous ne le pensez: nous écoutons nos clients. Quand on y réfléchit vraiment, les retours des clients sont l’indicateur le plus fiable de la direction du marché. Ainsi, pour nous, il était tout à fait logique de les intégrer à notre processus décisionnel.

En même temps, comme je l’ai déjà indiqué, nous disposons d’une équipe remplie d’experts possédant une connaissance approfondie du marché, et notre conseil consultatif est également solide. Nous comprenons ce dont l’industrie a besoin, où se situent les inefficacités et où la demande augmente.

De façon générale, nous avons une « règle empirique »: si quelque chose peut améliorer l’exécution et la scalabilité pour nos clients, nous le priorisons. Sinon, nous le laissons de côté. Il n’y a jamais de manque d’idées à explorer, mais il est important de ne pas disperser son attention.

Comment mesurez‑vous la qualité d’exécution et la profondeur de liquidité au sein de vos opérations ? Quels indicateurs internes — spread, latence, glissement, exposition aux contreparties — ont le plus de poids, et comment les communiquez‑vous de manière transparente aux clients ?

En tant que groupe entièrement régulé, B2PRIME respecte strictement la règle de la meilleure exécution, et notre politique mondiale (alignée sur MiFID) est disponible publiquement sur notre site Web pour une transparence totale.

En interne, les indicateurs qui ont le plus de poids comprennent:

• Stabilité du spread, surtout pendant la volatilité
• Latence, mesurée de bout en bout
• Exposition aux contreparties et qualité des lieux de négociation

Nos clients reçoivent des découpages transparents de ces facteurs. Pour nous, la qualité d’exécution fait partie de notre proposition de valeur fondamentale et de nos obligations de conformité.

Du point de vue d’un investisseur, la scalabilité opérationnelle est cruciale. Quelles parties de l’infrastructure de B2PRIME ont été conçues intentionnellement pour se développer à l’échelle mondiale, et quels domaines ont nécessité le plus d’innovation pour soutenir la croissance multi‑juridictionnelle ?

En réalité, tout cela. Dès le premier jour, nous avons construit nos processus internes et nos structures opérationnelles en pensant à l’échelle. Nous servons des clients institutionnels très exigeants, il est donc essentiel que rien ne puisse « casser » à mesure que les volumes augmentent. La résilience est non négociable: chaque système doit fonctionner de la même manière, que nous servions 100 clients ou 1 000.

Quant à la plus grande innovation: je dirais qu’elle provient de l’alignement des normes mondiales avec les exigences réglementaires locales dans toutes les juridictions. S’étendre à travers les régions n’est pas une tâche facile — cela nécessite une adaptation constante de votre état d’esprit, et c’est là que se produit une grande partie de notre innovation en ingénierie et conformité.

Vous avez souligné l’importance de constituer une équipe et une culture capables d’une discipline de niveau institutionnel. Quels principes fondamentaux — philosophie de recrutement, formation, cadres de responsabilité — définissent cette culture, et comment la maintenez‑vous à travers plusieurs juridictions ?

Nous recrutons les meilleures personnes au niveau mondial pour notre équipe, et nous recherchons non seulement les compétences adéquates, mais aussi le bon état d’esprit. Notre équipe est multiculturelle et composée d’individus très ambitieux. Nous attachons également une grande importance à la diversité, bien que nous n’ayons jamais recruté sur la base de quotas. Notre focalisation sur le talent et les valeurs a naturellement conduit à la naissance d’une culture forte et diversifiée.

Enfin, l’orientation client est primordiale pour nous. Nous recherchons des personnes qui se soucient réellement de fournir à nos clients la meilleure qualité possible. La plupart des compétences techniques peuvent être enseignées, mais la motivation interne est une toute autre affaire. Celle‑ci doit venir de l’intérieur.

La structure du marché évolue rapidement. Où voyez‑vous les opportunités de croissance les plus significatives pour les fournisseurs de liquidité de niveau institutionnel au cours des cinq prochaines années — nouvelles classes d’actifs, marchés émergents, évolutions réglementaires ou attentes changeantes des clients ?

Il existe plusieurs tendances que notre équipe a identifiées comme étant principalement responsables de la redéfinition du paysage.

La première est la montée progressive de véritables marchés 24 h/24 et 7 j/7, qui s’étendent bien au-delà des seuls actifs cryptographiques. La demande mondiale d’accès ininterrompu croît constamment, et à mesure que les outils technologiques progressent suffisamment pour le permettre, nous commencerons à voir davantage de classes d’actifs traditionnelles évoluer dans cette direction.

En même temps, nous prévoyons que l’IA sera intégrée à chaque couche de la gestion des risques et du service client. Les institutions s’appuieront sur l’intelligence artificielle non seulement pour l’analyse, mais aussi pour le soutien à la décision en temps réel, la détection d’anomalies et l’efficacité opérationnelle.

Il y a également la tendance continue à l’adoption croissante des actifs numériques dans les portefeuilles traditionnels. Les marchés émergents joueront un rôle important à cet égard, créant une nouvelle demande de liquidité multi‑actifs et d’infrastructures financières plus accessibles.

Enfin, les stablecoins, les actifs tokenisés et les mécanismes de règlement basés sur la blockchain continueront de gagner en popularité. Ces technologies rendent les transactions transfrontalières plus rapides et moins coûteuses et contribueront à étendre l’accès financier à l’échelle mondiale.

Fort de votre parcours de construction de B2PRIME en tant que fournisseur mondial de liquidité multi‑licences, quel conseil unique donneriez‑vous aux fondateurs et investisseurs qui évaluent l’avenir de l’infrastructure de trading institutionnelle ?

Mon conseil est de se concentrer d’abord sur l’infrastructure avant de se précipiter vers la croissance. Dans cette industrie, il est tentant de privilégier l’acquisition rapide de clients et les nouveaux produits attrayants. Mais la survie à long terme — sans parler du leadership — dépend de la solidité de vos fondations.

Si votre pile technologique, vos normes de conformité et votre discipline opérationnelle sont toutes solides, vous pouvez évoluer en toute sécurité, attirer des clients institutionnels et résister aux chocs du marché. Si elles sont faibles, une croissance trop rapide vous fera échouer.

Merci pour cette excellente interview. Les lecteurs qui souhaitent en savoir plus devraient visiter B2PRIME Group.