Daniel Coheur, cofondateur et directeur commercial chez Tokeny – Série d’interviews

Daniel Coheur est le cofondateur et directeur commercial (CCO) de Tokeny Solutions. Dans ce rôle, il peut mettre à profit l’expérience de son parcours d’entreprise, qui s’est concentré sur la croissance mondiale d’entreprises basées sur les transactions. Dans les marchés de capitaux (Clearstream Banking appartenant à Deutsche Boerse (DB1.SW )) et les télécommunications (Syniverse appartenant à The Carlyle (CG ) Group). C’est un véritable entrepreneur qui a mentoré et financé plusieurs start‑ups avant de créer sa propre boutique d’investissement. Aujourd’hui, Daniel travaille avec des banques d’investissement, des fonds, des gestionnaires d’actifs et des distributeurs pour éduquer ces acteurs à l’ère numérique de la finance et accélérer leur adoption de la technologie de registre distribué.

Tokeny Solutions permet aux acteurs financiers opérant sur les marchés privés d’émettre, de transférer et de gérer de manière conforme des titres numériques en utilisant la technologie de registre distribué, leur permettant d’améliorer la liquidité des actifs. Tokeny Solutions est reconnue comme le leader de son secteur par KPMG, CB Insights et PwC. Elle est soutenue par Euronext, Apex, Inveniam et le K20 Fund.

Pouvez‑vous nous partager l’histoire de la genèse de Tokeny ?

L’histoire commence avec Luc Falempin, mon partenaire, qui a tenté d’acheter quelques actions il y a plus d’une décennie, mais les frais élevés et l’inefficacité l’en ont empêché. Sa recherche l’a conduit aux Bitcoins, qu’il a pu obtenir de manière efficace et à moindre coût.

Cette expérience lui a fait prendre conscience de l’inefficacité des marchés financiers actuels, et de la façon dont la blockchain, technologie sous‑jacente du Bitcoin, peut apporter la même efficacité et le même faible coût aux instruments financiers tels que les cryptomonnaies.

C’est en 2017 que Luc a décidé de lancer quelque chose pour concrétiser cela, et il m’a approché avec l’idée de créer Tokeny. Ayant travaillé pendant des décennies dans la finance traditionnelle, j’ai également perçu le potentiel énorme de la numérisation et de l’automatisation des marchés financiers. Nous avons alors fondé Tokeny au Luxembourg en octobre 2017 et entamé notre parcours à la fois difficile et remarquable.

Tokeny permet d’ajouter un niveau d’autorisation aux jetons, pourquoi cela est‑il important pour des actifs généralement considérés comme sans permission ?

Les jetons sans permission peuvent être détenus par n’importe qui, et le seul lien entre les jetons et leurs détenteurs est le portefeuille. Les émetteurs ne peuvent pas se conformer aux réglementations ni garantir la propriété des jetons, car toute personne connaissant la clé privée des portefeuilles associés peut visualiser et transférer les jetons. Alors, qui est le détenteur du jeton ?

Les émetteurs de titres ont besoin de conformité, les jetons sans permission ne sont définitivement pas une option. Ils doivent identifier les détenteurs de jetons, et non les portefeuilles, et s’assurer que seuls les investisseurs éligibles peuvent détenir ces jetons. Cela ne peut être réalisé qu’en émettant des jetons permissionnés afin d’intégrer les règles de conformité dans le jeton.

Par exemple, ERC3643, la norme du marché pour les jetons permissionnés, exploite le système d’identité numérique ONCHAINID pour lier les jetons à l’identité numérique des détenteurs. En conséquence, non seulement les émetteurs peuvent identifier leurs détenteurs de jetons afin d’appliquer la conformité, mais les détenteurs peuvent demander la récupération de leurs jetons en prouvant leur identité numérique si les portefeuilles sont perdus, garantissant ainsi la propriété des actifs.

Pouvez‑vous décrire comment Tokeny fournit une plateforme d’onboarding numérique pour l’émission de titres numériques ?

Plus tôt cette année, nous avons introduit des solutions d’onboarding de type LEGO pour nos clients avec des modules de Qualification et d’Abonnement afin de permettre aux émetteurs d’intégrer numériquement les investisseurs de manière plus simple, plus rapide et plus flexible. Des solutions API ainsi que des plateformes sans code sont disponibles pour que les émetteurs personnalisent leurs processus et flux de travail selon leurs besoins.

Tokeny a récemment exploité un protocole open‑source d’Ethereum appelé ERC 734 et ERC 735, rebaptisé ONCHAINID, qu’est‑ce que c’est exactement ?

ONCHAINID est effectivement basé sur ERC 734 et ERC 735. Il a été modifié, amélioré et enrichi pour devenir un système complet d’identité décentralisée (DID). L’ensemble des contrats intelligents nécessaires est déployé automatiquement et remis à leur propriétaire ; ils sont connectés par défaut à un service d’identité, mais les propriétaires d’ID peuvent modifier et gérer leurs clés. De plus, une API complète pour gérer ces contrats intelligents a été créée afin de faciliter les connexions avec l’oracle d’ID et les interfaces frontales, et des interfaces web ont été mises à disposition des propriétaires d’ID.

Le protocole ONCHAINID permet aux utilisateurs de créer leur identité auto‑souveraine sur la blockchain. Leurs données privées sont conservées hors chaîne auprès de parties de confiance, et des preuves d’identité chiffrées de validation des données sont publiées sur la blockchain.

Les utilisateurs du protocole peuvent vérifier avec précision leurs contreparties tout en conservant l’anonymat. Avec ce protocole, les données personnelles et les justificatifs sont contrôlés par le propriétaire. Les propriétaires ont une pleine maîtrise et connaissance de avec qui ils interagissent sur le Web3, et où leurs données sont reçues.

Tokeny travaille à rapprocher le monde traditionnel de la finance de la blockchain, selon vous, dans combien de temps les entreprises financières traditionnelles passeront‑elles complètement à cette technologie ?

La transition est déjà en cours parmi les grands acteurs, et nous avons récemment conclu plusieurs nouveaux accords avec de grandes entreprises, avec de nombreux autres en cours. En août, nous avons annoncé que Fireblocks avait intégré nos solutions à leur plateforme pour offrir une solution de tokenisation clé en main. Ils fournissent des solutions à plus de 1400 institutions financières ; cette intégration accélérera certainement l’adoption de la tokenisation d’actifs.

Quelle est votre vision à long terme pour Tokeny ?

Notre vision à long terme est de rendre la finance transparente, interopérable et efficace. La tokenisation n’est que la première étape, le plein potentiel des titres tokenisés se situe au‑delà de la tokenisation. Notre rôle est d’agir comme facilitateur technologique pour rendre les solutions de tokenisation et les services DeFi accessibles de manière conforme et sécurisée, permettant aux émetteurs et aux utilisateurs de profiter des avantages de la technologie blockchain sans aucun obstacle technique.

Vous participerez à une table ronde lors de la Digital Assets Week Singapore Conference les 27 et 28 septembre 2022. Pouvez‑vous brièvement préciser ce dont vous parlerez ?

Je rejoindrai le panel « Institutional Access to Private Market Assets » pour parler du statu quo des marchés privés traditionnels qui limite l’accès aux grands investisseurs et de la façon dont la tokenisation peut aider à résoudre ces problèmes. Parmi tous les défis, le manque de liquidité rend les actifs privés moins attractifs pour les investisseurs institutionnels. La tokenisation est la solution à ce problème, car les actifs tokenisés automatisent la conformité, permettant une transférabilité immédiate. De plus, les actifs tokenisés sont interopérables, ce qui permet à ces formes numériques d’actifs de se connecter à plusieurs plateformes de négociation, libérant ainsi la liquidité des actifs.

Cependant, une norme de marché telle que ERC3643 est nécessaire pour y parvenir. Elle ouvre également la voie à des cas d’usage plus innovants, par exemple la collatéralisation dans la DeFi. En fin de compte, une expérience conviviale est essentielle pour rendre les actifs tokenisés accessibles tant aux grands qu’aux petits investisseurs, les fournisseurs de technologie jouant un rôle crucial en masquant la technologie blockchain aux utilisateurs grâce à des interfaces faciles d’utilisation, de sorte que les utilisateurs ne se rendent même pas compte de sa présence.

Y a‑t‑il autre chose que vous souhaiteriez partager à propos de Tokeny ou de votre prochaine table ronde ?

Les acteurs du secteur doivent collaborer ensemble, car un écosystème complet est nécessaire pour garantir que les participants institutionnels puissent entamer leur parcours de tokenisation avec tout ce dont ils ont besoin, des fournisseurs de portefeuilles de garde et de solutions de tokenisation, aux fournisseurs d’évaluation et de distribution, et bien plus encore.

Merci pour cette excellente interview, les lecteurs qui souhaitent en savoir plus devraient visiter Tokeny Solutions ou assister à la Digital Assets Week Singapore Conference pour en apprendre davantage.