Mise à jour du système Coinbase 2025 – Construire l’application tout-en-un de la finance

Vers devenir une application tout-en-un

Le monde de la cryptomonnaie évolue rapidement vers une adoption massive et une convergence avec des institutions financières plus établies. Nous avons observé ce mouvement récemment avec le lancement de Gemini (GEMI ) dans le marché des prédictions, suite à la résolution réussie par l’entreprise de plusieurs problèmes juridiques en suspens depuis des années.

Un autre exemple, bien que jusqu’à présent infructueux, est l’appel de Custodia Bank pour obtenir l’accès à un compte maître de la Fed.

D’autres acteurs majeurs de la cryptomonnaie sont également en train d’élargir leur offre. Le 17 ^th décembre, Coinbase (COIN ) a présenté une grande révélation intitulée « Coinbase System Update 2025 ». Elle couvre de nombreux sujets à la fois, visant à transformer Coinbase en une « application tout-en-un » pour toutes les questions financières.

Cela inclut le trading d’actions, la tokenisation, les marchés de prédiction, le trading de Futures et de Futures perpétuels, le trading sur la bourse décentralisée (DEX) Solana, l’IA, et plus encore.

Mise à jour du système Coinbase 2025: Produits, marchés et stratégie

Vue d’ensemble

En annonçant sa mise à jour du système Coinbase 2025 lors d’un événement à San Francisco, l’entreprise s’est placée en position offensive alors que d’autres bourses de cryptomonnaies cherchent également à s’étendre à de nouveaux marchés et à obtenir les autorisations nécessaires.

Elle se résume le mieux aux deux slogans au début de la présentation:

« L’avenir de la finance est sur Coinbase »

« Présentation de l’Everything Exchange »

Cela indique que les racines de Coinbase sont peut-être dans la cryptomonnaie, mais ses ambitions vont bien au-delà des simples marchés crypto.

« Coinbase est désormais le meilleur endroit pour trader chaque actif, pas seulement les cryptomonnaies. Avec le temps, nous croyons que tout sera tokenisé. » – Brian Armstrong, PDG de Coinbase

Actions et tokenisation

Cette offre, déployée maintenant, est pour le trading d’actions américaines via Coinbase Capital Markets, le tout dans la même application que les utilisateurs de Coinbase utilisent déjà pour la détention et le trading de cryptomonnaies.

Le trading se fera avec le « USD normal » ou le stablecoin USDC (USDC ).

La principale différence avec les autres plateformes de trading traditionnelles est que la feuille de route vise les actions « tokenisées » — essentiellement un actif basé sur un token/blockchain qui réplique à 1 pour 1 l’action sous-jacente, qui sera détenue par Coinbase.

Le trading sera également exempt des limitations habituelles des marchés boursiers traditionnels.

« Les traders bénéficieront d’un trading sans commission, sans les contraintes des heures de marché traditionnelles – négociez vos meilleures actions 24 heures sur 24, cinq jours par semaine.

Nous prévoyons d’ajouter des milliers d’actions supplémentaires au cours des prochains mois. »

Les heures prolongées seront principalement disponibles pour des actions spécifiques éligibles, et Coinbase avertit que la liquidité réduite et des spreads plus larges peuvent survenir.

Le même système sera étendu aux utilisateurs Coinbase hors États‑Unis à une date ultérieure.

« Pour commencer sur cette voie, nous prévoyons de lancer Coinbase Tokenize, notre nouvelle plateforme institutionnelle de bout en bout pour tokeniser les actifs du monde réel. »

Marchés de prédiction

Parfois assimilés aux « marchés de paris », les marchés de prédiction permettent à leurs participants d’essayer de prévoir le résultat futur, qu’il s’agisse de marchés financiers, mais aussi de changements politiques, de matchs sportifs, de divertissements, de technologie, etc.

Le résultat est binaire (oui ou non), et les prix sont fixés par la foule, l’algorithme de la plateforme assurant la cohérence.

« Chaque contrat paie 1 $ si l’événement se produit et 0 $ sinon. Le prix en temps réel reflète les cotes du marché — par exemple, un prix de 0,65 $ suggère une probabilité implicite de 65 % que l’événement se réalise.

Vous pourrez gérer vos positions sur les marchés de prédiction aux côtés de vos crypto‑actifs, actions et soldes en espèces existants, dans la même interface fiable, simple et unifiée que vous connaissez. »

Cela place Coinbase aux côtés d’autres géants du secteur comme Kalshi (qui est régulé) et Polymarket (qui offre l’accès aux utilisateurs offshore sans autorisation américaine), ainsi que Gemini, qui vient de recevoir l’autorisation de rejoindre également les marchés de prédiction.

Trading de Futures et de Futures perpétuels

Les Futures sont un instrument financier bien connu des traders de matières premières et utilisé pour de nombreux autres actifs financiers.

Ces actifs financiers dérivés permettent d’acheter ou de vendre un actif (matière première, crypto, indice boursier, etc.) à un prix fixé à une date future, verrouillant ainsi les coûts ou les profits.

Futures perpétuels sont similaires à un contrat futures normal. Mais ils diffèrent en ce sens qu’ils n’ont pas de date d’expiration (tant pour les futures crypto que traditionnels).

Ces outils de trading sont généralement utilisés avec effet de levier pour limiter le montant de capital nécessaire pour parier sur les fluctuations de prix.

« Effectuez des mouvements plus importants avec moins de capital initial, et profitez d’avantages fiscaux plus favorables lors du trading sur les marchés crypto et les matières premières, le tout sur une interface simplifiée qui rend le trading de dérivés aussi facile que l’achat de bitcoin. »

Pour les traders avancés, ce système offrira jusqu’à 25 x de levier intrajournalier pour les futures sur matières premières et jusqu’à 10 x pour les contrats crypto, avec des frais basés sur le volume aussi bas que 0,005 % maker + 0,15 $ par contrat.

Il donnera accès aux graphiques TradingView de Coinbase, aux indicateurs techniques et aux listes de surveillance personnalisées, et exécutera les trades avec des informations du carnet d’ordres en temps réel.

Trading DEX Solana

Les échanges décentralisés (DEX) utilisent des contrats intelligents pour permettre aux traders de cryptomonnaies d’exécuter des trades sans intermédiaire.

Le DEX de Coinbase s’étend maintenant pour ajouter les tokens Solana à son système. Là aussi, cela peut être fait directement depuis l’application principale de Coinbase.

Cela se fait par une intégration directe dans Coinbase Jupiter, l’agrégateur DEX leader de Solana.

Coinbase Business

Coinbase Business est une plateforme financière conçue pour les startups et les petites entreprises afin de gérer leurs opérations avec la cryptomonnaie.

Le 17 ^th décembre 2025, elle est devenue disponible pour toutes les entreprises éligibles aux États‑Unis et à Singapour.

Elle fournit:

• Paiements globaux instantanés avec des frais de transaction réduits et aucune rétrofacturation.
• Intégration transparente avec les logiciels comptables courants.
• Sécurité de niveau entreprise avec surveillance des transactions intégrée et filtrage des sanctions.
• Rendements variables compétitifs sur les avoirs USDC, sous réserve des conditions du marché, de l’éligibilité et des termes du programme.

En plus de ces fonctionnalités, bientôt, les entreprises bénéficieront de la même expérience de trading déployée sur la plateforme de détail Coinbase, leur permettant de détenir et d’échanger des centaines de cryptomonnaies, actions et tous les tokens dont elles ont besoin.

Coinbase Advisor

Ce nouveau « Advisor » alimenté par l’IA pour la gestion financière est directement accessible dans l’application principale de Coinbase.

Il représente un analyste de marché 24 h/24 et 7 j/7 presque humain, ainsi qu’un conseiller financier personnalisé. Le modèle d’Advisor est élaboré par des gestionnaires de portefeuille cumulant plus de 75 ans d’expérience.

L’IA combine des méthodologies professionnelles avec des données de marché en temps réel, les entrées de l’utilisateur et ses avoirs actuels, ainsi que son profil de risque personnel pour construire une stratégie personnalisée à cet utilisateur spécifique.

Cette IA peut également aider à transformer une idée de trading en action dans l’application Coinbase.

Il peut couvrir tout, des cryptomonnaies, du prêt USDC, et, bientôt, suite à l’annonce de décembre 2025, des actions, dérivés, options et marchés de prédiction.

Les conseils sont fournis par Coinbase Advisors, LLC, qui est un conseiller en trading de matières premières enregistré auprès de la CFTC et membre de la NFA.

Pendant la période bêta, Coinbase Advisor est disponible pour certains utilisateurs et exclusivement pour les abonnés Coinbase One sélectionnés, sans frais supplémentaires.

Base App

La nouvelle Base App, l’application tout-en-un on-chain de Coinbase, est désormais disponible dans plus de 140 pays. Elle regroupe en un seul endroit le social, le trading, les paiements, la découverte d’applications et le gain.

L’idée est de reproduire ce que les réseaux sociaux ont fait avec l’information, mais avec les actifs financiers, afin que notre tendance à faire défiler indéfiniment devienne une activité productive.

« Au centre de l’application se trouve un nouveau fil social qui est la page « pour vous » de la découverte d’actifs.

Découvrez du contenu, des pièces, des créateurs et des communautés, puis tradez en quelques tapotements. Suivez les meilleurs traders, recevez des notifications lorsqu’ils créent du contenu ou effectuent des trades, et copiez leurs mouvements. »

Support développeur

La plateforme développeur de Coinbase est désormais une suite complète de capacités centrées autour des quatre piliers:

• Conservation.
• Paiements.
• Trading.
• Stablecoins.

Cela inclut des portefeuilles stablecoins auto-conservés faciles à intégrer dans n’importe quelle plateforme, permettant aux clients de payer sans friction en stablecoins lors du paiement.

Par exemple, Shopify (SHOP ) a déjà lancé le paiement en stablecoin, et des fournisseurs de services de paiement comme Checkout.com et PPRO lancent leurs propres solutions en partenariat avec Coinbase en 2026.

Coinbase permet également aux développeurs de créer leurs propres stablecoins à marque personnalisée, soutenus par des garanties flexibles, y compris l’USDC.

« Les stablecoins personnalisés Coinbase offrent : la possibilité d’intégrer votre marque dans chaque transaction ; des récompenses sur les soldes avec une économie de premier ordre ; et un processus d’émission fluide géré par Coinbase. »

Les partenariats avec Flipcash, Solflare et R2 permettront le lancement de stablecoins personnalisés pour leurs clients dans les mois à venir.

Coinbase travaille également à l’établissement de normes technologiques mondiales, notamment avec x402.

« x402 est une norme Internet ouverte qui facilite l’attachement d’un paiement stablecoin à toute requête web – elle permet aux agents IA de payer du contenu et d’exécuter des transactions en utilisant des stablecoins. »

Au cours des 30 jours précédant la « Coinbase System Update 2025 », 200 M$ de transactions annualisées ont été rendues possibles grâce à x402. La Fondation x402 cherche à poursuivre le développement de cette norme, en collaboration avec Cloudflare et d’autres partenaires.

Conclusion

Coinbase fait une entrée massive dans de nombreux nouveaux marchés simultanément, et exploite sa présence déjà massive dans la cryptomonnaie pour devenir une grande « application tout-en-un » financière.

Avec son incursion dans les actions tokenisées (y compris le trading 24/5), les marchés de prédiction, le trading de futures et de futures perpétuels, le trading DEX Solana, et l’expansion des services B2B, Coinbase progresse rapidement et propose une gamme d’offres que presque aucun de ses concurrents ne peut égaler.

De plus, la centralisation de tous ces services dans une seule application, les solutions de paiement basées sur les stablecoins, les agents d’investissement IA, et l’implication dans de nouvelles normes de paiement donnent à Coinbase une position solide pour exploiter davantage ses 10,8 millions d’utilisateurs actifs mensuels.

Ainsi, bien que la bataille entre les bourses de cryptomonnaies et la finance traditionnelle soit loin d’être terminée, Coinbase attaque dans toutes les directions, y compris dans le territoire des institutions financières traditionnelles, se positionnant pour devenir l’une des principales sociétés d’investissement du futur.

(Vous pouvez également en savoir plus sur les activités de Coinbase dans notre rapport d’investissement dédié)

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