Pourquoi les entreprises crypto continuent-elles de déposer des demandes pour « devenir une banque »

Le marché a récemment connu une forte augmentation du nombre d’entreprises blockchain demandant des chartes bancaires crypto. Cette tendance est due à plusieurs facteurs, allant du désir d’offrir davantage de transparence jusqu’à la nécessité de satisfaire des exigences réglementaires supplémentaires pour proposer certains produits financiers.

Beaucoup de choses ont changé depuis les débuts des cryptomonnaies, lorsque la plupart des utilisateurs considéraient cet actif comme un moyen d’échapper au système financier actuel. Aujourd’hui, les plateformes crypto cherchent à s’intégrer à l’économie traditionnelle afin de devenir des actifs grand public.

So why are so many crypto platforms becoming banks, and what benefits does this maneuver bring to these groups? Here’s what you need to know about crypto companies’ recent push towards legislative clarity and how it could affect the market moving forward.

Que signifie le fait qu’une entreprise crypto devienne une banque ?

Lorsque l’on dit qu’une entreprise crypto devient une banque, cela peut signifier plusieurs choses différentes. Principalement, cela fait référence à la demande de licences bancaires par l’entreprise. Plusieurs types de licences sont disponibles, chacune offrant des capacités différentes à l’organisation une fois approuvée.
Quel que soit le type de licence, cette démarche implique que l’entreprise devra désormais se conformer à des exigences réglementaires strictes propres à sa licence. L’intégration de normes similaires à celles des banques offre aux entreprises crypto certains avantages en termes d’offre de produits, de confiance des consommateurs et de protection gouvernementale. Voici quelques-unes des options de licences bancaires les plus courantes.

Charte bancaire commerciale traditionnelle

Une charte bancaire traditionnelle donne à une entreprise la capacité d’offrir l’ensemble complet des services et produits bancaires. La charte prend en charge des tâches essentielles, allant de l’offre de comptes d’épargne et de chèques, aux prêts, aux véhicules d’investissement, etc.
Il s’agit du type de licence bancaire le plus strict disponible. Elle comprend des aspects essentiels des opérations commerciales, tels que des directives strictes de contrôle du capital et des exigences de conformité rigoureuses. Notamment, aucune entreprise crypto n’a encore obtenu de charte bancaire commerciale traditionnelle, la plupart optant pour des licences de charte de confiance.

Charte de confiance vs. charte bancaire traditionnelle (principales différences)

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Les licences bancaires de charte de confiance offrent aux entreprises crypto l’accès aux éléments essentiels dont elles ont besoin pour fonctionner efficacement. Ce niveau de licence ne prend pas en charge toutes les activités bancaires, comme les prêts. Son focus principal est sur les responsabilités fiduciaires et les services de garde.

Les banques de confiance ne sont pas identiques à votre agence locale. Elles sont généralement de nature numérique, ce qui signifie qu’il n’existe aucune agence physique que vous puissiez visiter. Ces banques peuvent fonctionner dans le cadre de leurs objectifs de confiance spécifiques. Ainsi, elles peuvent proposer des produits supplémentaires qui ne sont pas disponibles pour les organisations disposant de licences bancaires traditionnelles, comme les cryptomonnaies.

Source – Wall Street Mojo

Bien que les banques de confiance nationales n’acceptent pas les dépôts assurés par la FDIC et ne puissent généralement pas pratiquer le prêt commercial, elles peuvent fournir des services fiduciaires — y compris la garde et, si approuvé, la gestion d’investissements — dans le cadre de leur charte. Pour les trusts axés sur la crypto, c’est précisément le but : offrir une garde et des capacités fiduciaires réglementées sans les pleins pouvoirs d’une banque commerciale.

Services d’entrée et de sortie

Par le passé, il était très difficile pour les plateformes crypto d’offrir des services d’entrée et de sortie. Ce terme désigne la conversion entre cryptomonnaies et monnaies fiat. Traditionnellement, les échanges dépendaient d’autres plateformes disposant des licences nécessaires pour permettre la conversion.
Récemment, cette perspective a changé, les entreprises crypto recherchant désormais leur propre licence de confiance. Voici quelques-unes des licences de confiance actuellement disponibles ainsi que les entreprises qui les ont obtenues ou sont en cours d’obtention.

Charte SPDI du Wyoming (Institution de dépôt à but spécial)

Le Wyoming est récemment devenu l’un des États les plus favorables à la crypto grâce à l’émission de sa charte SPDI (Special Purpose Depository Institution). Cette licence exploite le cadre réglementaire unique de l’État et a été conçue spécifiquement pour soutenir l’économie blockchain en pleine expansion.

Le SPDI du Wyoming permet aux entreprises de simplifier les conversions crypto‑vers‑fiat et vice‑versa. Ces entreprises peuvent fournir des services de garde pour les dépôts numériques et fiat. Toutes les sociétés détenant cette licence doivent suivre un modèle bancaire à réserve totale, ce qui signifie que 100 % des dépôts doivent être couverts par des actifs liquides. Cette exigence découle de l’absence d’accès à l’assurance FDIC, incluse dans les licences bancaires traditionnelles.

Les stipulations du SPDI du Wyoming ont été conçues pour offrir davantage de transparence et de supervision réglementaire aux entreprises crypto, sans entraver leur capacité à proposer des produits blockchain. Dans le cadre de cette licence, la société accepte plusieurs réglementations en matière de sécurité, de transparence et de gestion d’entreprise, incluant la supervision par la Division bancaire du Wyoming.

La licence permet de conserver les avoirs des clients sous forme d’actifs liquides et autorise les échanges à offrir des services bancaires limités aux clients. Cependant, elle ne prend en charge aucune pratique de prêt. L’objectif de cette décision était de réduire les risques d’insolvabilité.

Kraken Bank

Kraken Financial a été la première entreprise à obtenir un SPDI du Wyoming en 2020. Cette démarche a aidé l’entreprise à étendre sa pénétration du marché et ses offres. Elle a contribué à renforcer la confiance des consommateurs en garantissant une supervision réglementaire stricte, une sécurité rigoureuse, et que la entreprise respecterait les normes de protection des données et de stockage crypto.

Custodia Bank

En 2022, Custodia Bank a demandé et obtenu un SPDI du Wyoming. Custodia est une plateforme bancaire hybride qui prend en charge les services crypto et fiat afin de simplifier leur interopérabilité. L’entreprise a obtenu son SPDI mais s’est vu refuser un compte principal de la Réserve fédérale parce que ses produits crypto étaient jugés trop risqués. Notamment, l’entreprise a demandé des éclaircissements et a promis de déposer une nouvelle demande.

Charte de confiance OCC (Office of the Comptroller of the Currency)

Une autre licence bancaire populaire que les entreprises crypto continuent de rechercher est la Charte de banque de confiance nationale ou une charte de confiance OCC (Office of the Comptroller of the Currency). Cette licence permet aux sociétés d’offrir des services de garde et fiduciaires. Cependant, elle ne prend pas en charge l’octroi de prêts ni l’accès à d’autres options d’investissement bancaire.

Notamment, les organisations qui souhaitent émettre des stablecoins devront désormais répondre à de nouvelles exigences de licence, la législation continuant d’avancer autour des pratiques de l’industrie. Les chartes de confiance OCC soutiennent les émetteurs de stablecoins.

Une charte de confiance OCC améliore le statut réglementaire pour les services de garde et fiduciaires, mais n’octroie pas automatiquement un accès direct aux systèmes de paiement Fed ; les entreprises s’appuient généralement sur des banques correspondantes ou doivent obtenir un compte principal de la Réserve fédérale pour un accès direct — une approbation discrétionnaire qui s’est avérée difficile pour certains demandeurs. Bien qu’une charte de confiance puisse simplifier l’onboarding en clarifiant le statut réglementaire d’une société, l’accès direct à Fed nécessite toujours une relation de correspondance ou un compte principal. Elle a été conçue spécifiquement pour soutenir l’économie numérique en expansion tout en veillant à ce que les entreprises respectent les directives strictes du National Bank (NBHC ) Act.

Anchorage Digital

Anchorage Digital a été la première entreprise crypto à obtenir une charte de confiance OCC en 2021. Cette décision a été saluée par les défenseurs de la crypto mais a rencontré une certaine résistance sous la forme d’une dissidence publiée en 2022. La dissidence remettait en question la décision, soulignant des lacunes apparentes en matière de conformité AML.

Coinbase

Cette semaine, Coinbase a annoncé qu’elle chercherait à obtenir une licence de confiance OCC. Les dirigeants ayant commenté la décision ont déclaré qu’ils n’avaient aucune intention de devenir une banque, mais ont reconnu que cette licence pourrait « ouvrir plusieurs possibilités » pour la plus grande bourse d’Amérique du Nord.

Ripple

Ripple Labs a annoncé qu’elle demanderait une licence OCC dans le cadre de sa campagne de stablecoin RLUSD. Ce stablecoin auto‑émis est destiné à un usage interne du système. Il est conçu pour réduire les coûts de conversion et d’envoi pour les utilisateurs de RippleNet. Ainsi, Ripple espère anticiper toute législation en obtenant sa charte de confiance OCC avant l’entrée en vigueur de nouvelles lois.

Pourquoi les entreprises crypto souhaitent devenir des banques

Il peut sembler contre‑productif de demander une licence pour des produits qui ne relèvent pas nécessairement du champ de la législation actuelle. Cependant, devenir une banque de confiance aide à résoudre plusieurs problèmes pour les fournisseurs de services et de produits crypto, notamment en élargissant les solutions de garde et de paiement.

Accès à l’infrastructure de paiement

L’une des principales raisons pour lesquelles les entreprises crypto se tournent vers ces licences sur mesure est de garantir qu’elles puissent soutenir leur infrastructure de paiement. Par le passé, les entreprises crypto se sont vu refuser l’accès aux banques traditionnelles en raison de craintes de réactions réglementaires liées aux restrictions AML.
En conséquence, les banques traditionnelles ont été réticentes à offrir des services aux entreprises liées aux actifs numériques. Obtenir directement une licence bancaire est une façon intelligente pour les entreprises crypto de rationaliser leurs opérations et de prendre davantage le contrôle de leur modèle commercial, en leur offrant un accès direct à Fedwire, ACH, et plus encore.

Problèmes d’entrée et de sortie

Certains soutiendraient que les grands CEX comme Coinbase n’auraient jamais atteint leur niveau de succès s’ils n’avaient pas fourni de services d’entrée et de sortie. Par le passé, ces grandes plateformes centralisées étaient les seules capables de convertir votre crypto en fiat et inversement de manière fiable.

Ces entreprises n’ont pas acquis cette capacité par elles-mêmes. Elles ont dû travailler avec des intermédiaires détenant une licence pour effectuer la conversion. Cette étape supplémentaire ralentissait le processus, augmentait les coûts et ajoutait des étapes complexes.

De plus, le recours à des intermédiaires ouvre le marché à une censure inutile. Par exemple, de nombreux cas ont montré qu’une bourse pouvait fournir l’accès, mais qu’un fournisseur tiers d’entrée licencié bloquait le transfert.

Problèmes de confiance et de crédibilité

Un autre facteur de motivation de ce virage soudain vers la création d’une banque est qu’il apporte davantage de transparence à l’industrie. Cette démarche, à son tour, renforce la crédibilité de ces plateformes. Pour obtenir cette licence, ces entreprises s’engagent à respecter des directives de conformité strictes, garantissant que les aspects essentiels de leur activité sont alignés, notamment en réalisant des audits réguliers, en surveillant les flux de capitaux, etc.

Introduction de nouveaux produits financiers

De nombreuses bourses ont décidé de demander des licences bancaires dans le cadre de leur stratégie d’offre de nouveaux produits et services liés à la crypto. Par exemple, les stablecoins sont aujourd’hui plus populaires que jamais. Cependant, la législation récente, telle que les projets de loi STABLE Act et GENIUS Act, pourrait faire en sorte que seuls les entreprises licenciées puissent fournir ces services.

Limites et idées reçues courantes sur les chartes de confiance

Obtenir une licence bancaire de confiance OCC ne signifie pas que l’entreprise peut désormais offrir tout ce qu’une banque propose. Cela signifie simplement qu’elle accepte de se conformer à certaines directives et pratiques opérationnelles. Ainsi, il est essentiel de comprendre que de nombreux services ne sont accessibles qu’avec des licences bancaires traditionnelles, comme le prêt en monnaie fiat.
La principale confusion porte sur les capacités d’une banque de confiance. Ces sociétés ont accès à des activités similaires à des dépôts, mais ne peuvent pas gérer les fonds de leurs clients comme le font les banques traditionnelles. Elles ne peuvent pas non plus prêter ces fonds.

Comment la banque crypto transformera la finance traditionnelle

Selon de nombreux analystes, l’essor des banques de confiance pourrait avoir un impact majeur sur le secteur bancaire traditionnel. D’une part, on prévoit que l’introduction de ces plateformes bancaires réduira le degré d’intégration avec les banques traditionnelles physiques.

En ce qui concerne l’industrie crypto, les chartes de banques de confiance sont perçues positivement. Elles signalent une maturité accrue du marché et une acceptation dans l’économie grand public. De plus, ces exigences de licence contribueront à améliorer l’industrie crypto en réduisant les risques.

Ces banques crypto contribueront à sensibiliser le public aux avantages des actifs numériques et des stablecoins. Elles offriront également une méthode simple pour convertir les fonds fiat et crypto de manière fluide. En fin de compte, les banques de confiance crypto devraient travailler main dans la main avec les banques traditionnelles, créant un élan synergique qui pourrait stimuler l’innovation du marché et la légitimation des actifs blockchain à l’avenir.

Une banque crypto dans chaque poche

L’économie numérique ne montre aucun signe de ralentissement, et cette dernière poussée des plateformes crypto établies pour devenir des banques de confiance agréées est un autre signe que le secteur continue de croître. Ces entreprises pourront désormais soutenir des conversions fiat directes et plus encore, réduisant les coûts et le temps d’entrée sur le marché. En retour, cette démarche devrait favoriser l’adoption.

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