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Chime accepte d’acquérir Stride Bank pour 590 millions de dollars en espèces
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Chime a annoncé le 8 septembre 2026 qu’elle a conclu un accord définitif pour acquérir Stride Bank, N.A., une banque à charte nationale qui a été le partenaire bancaire de Chime pendant plus de sept ans, pour 590 millions de dollars en espèces. À la clôture, Stride deviendra Chime Bank, N.A. et fonctionnera comme filiale entièrement détenue par Chime, selon l’annonce de Chime.
La valeur de la transaction représente environ 1,5 fois la valeur comptable tangible de Stride, que le communiqué décrit comme une banque rentable et bien capitalisée. Chime a déclaré qu’elle est rentable et prévoit de financer l’achat avec la trésorerie de son bilan, aucune contribution de capital supplémentaire n’étant prévue.
Chime a déclaré que la combinaison de sa plateforme numérique et des relations de comptes principaux avec la charte nationale et l’infrastructure bancaire de Stride créerait une plateforme de bout en bout ; que la possession de la banque éliminerait les frais des banques partenaires, réduirait les coûts de financement et améliorerait l’économie unitaire ; et que l’entité combinée serait capable de servir les consommateurs dans les 50 États. L’entreprise a indiqué que l’intégration de ChimeCore, sa pile technologique propriétaire native IA, avec l’infrastructure bancaire de Stride unifierait les données et les décisions et permettrait un développement plus fluide de produits conformes aux réglementations. Elle a décrit l’acquisition comme une voie plus rapide et plus éprouvée vers la pleine propriété de la pile technologique que la création d’une nouvelle charte bancaire.
« Nous avons fondé Chime parce que l’Amérique grand public méritait une meilleure banque », a déclaré Chris Britt, PDG et cofondateur de Chime. Britt a indiqué que la stratégie de l’entreprise, axée sur les membres et la technologie, resterait la même, et que la combinaison de la marque et des relations membres de Chime avec la charte et l’équipe de Stride accélérerait sa vision de devenir le plus grand fournisseur de comptes bancaires principaux aux États-Unis. Chime a déclaré que son modèle axé sur les paiements sert désormais plus de 10 millions de membres actifs.
Un partenariat bancaire de sept ans
Fondée en 1913 et dont le siège est à Enid, Oklahoma, Stride exploite des succursales en Oklahoma et à Salt Lake City, où elle propose des services bancaires grand public et commerciaux, de gestion de trésorerie, de prêts hypothécaires et de gestion de patrimoine. La banque sert les consommateurs, les entreprises et les partenaires fintech, et Chime a indiqué que les comptes des membres sont déjà un contributeur important aux dépôts de Stride.
« Stride a passé plus d’un siècle à servir les clients et à renforcer les communautés », a déclaré Brud Baker, président et PDG de Stride. Baker a indiqué que la charte bancaire nationale de Stride et son équipe expérimentée seront centrales pour l’organisation combinée et qu’il se réjouit de continuer à diriger Chime Bank.
Chime a promis 1 % de son capital à la Chime Scholars Foundation. L’entreprise a indiqué que la fondation a accordé près de 10 millions de dollars de bourses postsecondaires à environ 1 500 étudiants au cours des cinq dernières années, et que l’organisation combinée cherchera à créer de nouvelles opportunités pour approfondir son impact à l’échelle nationale.
Chime s’attend à ce que la transaction soit immédiatement accretive au bénéfice par action à la clôture, avec plus de 100 millions de dollars de synergies nettes générées par les économies de frais de banque sponsor, l’expansion des produits de prêt et un coût des fonds plus faible. L’entreprise a déclaré que la possession, plutôt que le partenariat, lui permettrait d’étendre plus efficacement son activité de prêt, qu’elle décrit comme à forte croissance et alimentée par une souscription disciplinée. Après la clôture, Chime prévoit de consolider ses activités bancaires chez Stride, qui se concentrera principalement sur le soutien de l’activité grand public de Chime, et a indiqué qu’elle gérera son bilan afin de maintenir les actifs en dessous de 10 milliards de dollars pour l’avenir prévisible.
Parallèlement à l’accord, Chime a revu à la hausse ses perspectives pour 2026. Pour le troisième trimestre, l’entreprise prévoit désormais un chiffre d’affaires de 705 millions de dollars, soit une croissance d’environ 30 % d’une année sur l’autre, et un EBITDA ajusté de 117 à 120 millions de dollars, soit une marge d’environ 17 %. Pour l’ensemble de l’année, Chime anticipe désormais un chiffre d’affaires de 2,76 à 2,77 milliards de dollars, soit une croissance d’environ 26 % à 27 % d’une année sur l’autre, et un EBITDA ajusté de 481 à 489 millions de dollars, soit une marge de 17 % à 18 %. L’EBITDA ajusté est une mesure non GAAP ; Chime a indiqué ne pas fournir d’équivalents GAAP prospectifs ni de rapprochement en raison d’incertitudes concernant des éléments de rapprochement tels que les dépenses de rémunération à base d’actions.
Parcours réglementaire et conseillers
La transaction devrait être clôturée au cours du premier semestre 2027, sous réserve des approbations de l’Office of the Comptroller of the Currency et du Board of Governors of the Federal Reserve System, ainsi que d’autres conditions de clôture habituelles. Les conseils d’administration des deux sociétés ont approuvé à l’unanimité la transaction. La section des déclarations prospectives du communiqué indique que, suite à la transaction, Chime deviendra une société holding bancaire au sens du Bank Holding Company Act de 1956, tel que modifié.
Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC agit en tant que conseiller financier exclusif de Chime, et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz agit en tant que conseiller juridique de Chime. Piper Sandler & Co. agit en tant que conseiller financier de Stride, et McAfee & Taft agit en tant que conseiller juridique de Stride.
