Alvin Kan, COO de Bitget Wallet – Série d’interviews

Alvin Kan, Directeur des opérations de Bitget Wallet, est un cadre expérimenté dans la technologie et le Web3, avec une expérience couvrant le développement de l’écosystème blockchain, l’analyse de données, le développement commercial et les opérations mondiales. Il a rejoint Bitget Wallet en tant que COO en novembre 2023, après deux ans chez Binance, où il a occupé le poste de Head of Ecosystem Growth pour BNB Chain. Avant d’entrer dans l’industrie blockchain, Kan a passé près de neuf ans chez LinkedIn, progressant à travers des rôles de gestion de comptes et d’analyse avant de devenir Head of Insights pour APAC Talent Solutions, où il a dirigé l’équipe d’insights régionale et a contribué à co-développer le LinkedIn Recruiter Index breveté utilisé par les clients à l’échelle mondiale. Il est également membre du Forbes Business Council.

Bitget Wallet est un portefeuille crypto auto-géré et une plateforme financière quotidienne conçue pour rendre les actifs numériques pratiques pour l’épargne, l’envoi, la dépense, le gain et l’investissement. Lancée initialement sous le nom de BitKeep en 2018, la plateforme a été rebaptisée Bitget Wallet en 2023 après que Bitget ait investi 30 millions de dollars et acquis une participation majoritaire. Aujourd’hui, Bitget Wallet affirme servir plus de 100 millions d’utilisateurs et prendre en charge plus de 130 blockchains, combinant la gestion d’actifs multi-chaînes et le trading avec des paiements en stablecoins, des cartes crypto fonctionnant sur les réseaux Visa et Mastercard, des paiements QR, des virements bancaires, des rampes fiat locales d’entrée et de sortie, des produits d’acquisition, l’accès aux applications décentralisées et l’exposition à plus d’un million d’actifs crypto et tokenisés du monde réel. Le portefeuille reste auto-géré, ce qui signifie que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs actifs et de leurs clés privées, tandis que sa stratégie globale se concentre de plus en plus sur le positionnement de l’infrastructure blockchain comme une alternative accessible pour l’activité financière mondiale quotidienne.

Votre carrière vous a conduit de près de neuf ans chez LinkedIn, dont la direction des insights à travers l’APAC, à la croissance de l’écosystème chez BNB Chain et maintenant COO de Bitget Wallet. Qu’est-ce qui vous a convaincu que les portefeuilles crypto pouvaient évoluer au-delà des outils de trading pour devenir des produits financiers quotidiens, et comment vos expériences en données, croissance et technologie traditionnelle ont-elles façonné votre approche ?

Je suis devenu convaincu progressivement en observant comment le comportement des utilisateurs évoluait. Le trading peut attirer quelqu’un dans le crypto, mais conserver la valeur, recevoir un revenu, envoyer de l’argent et payer les dépenses quotidiennes sont les activités qui les ramènent régulièrement. Une fois que les stablecoins sont devenus suffisamment liquides et pouvaient se connecter aux cartes, aux codes QR et aux virements bancaires, le portefeuille a eu un rôle beaucoup plus large à jouer.

Mes années chez LinkedIn m’ont appris à regarder au-delà de la croissance apparente. L’APAC regroupe des marchés aux niveaux de revenus, régulations et habitudes numériques très différents, de sorte qu’un chiffre d’utilisateurs global ne vous en dit qu’un peu. La fréquence, la rétention et la raison pour laquelle les gens reviennent à un produit sont généralement plus révélatrices.

Chez BNB Chain, j’ai vu l’autre côté de l’équation : comment une infrastructure ouverte se développe grâce à un écosystème. Un portefeuille ne peut pas construire chaque blockchain, source de liquidité ou réseau de paiement lui-même. Son rôle est de connecter ces systèmes et de les rendre utilisables depuis un seul endroit.

Nous appliquons ces deux leçons chez Bitget Wallet. Nous étudions ce que les gens essaient réellement de faire, puis concevons en fonction de ce résultat. Une personne qui veut payer un commerçant ne devrait pas avoir à réfléchir aux ponts, aux jetons de gaz ou aux itinéraires de règlement. Le produit doit gérer cette complexité.

Si un utilisateur peut recevoir un revenu en stablecoins, conserver un solde en dollars, envoyer de l’argent à sa famille et payer un dîner depuis la même application, le portefeuille a déjà bien dépassé son rôle initial d’outil de trading.

Bitget Wallet sert désormais plus de 100 millions d’utilisateurs. Quels changements opérationnels surviennent lorsqu’un portefeuille crypto atteint cette échelle, notamment en matière de sécurité, de support client, de fiabilité de l’infrastructure, de conformité et de gestion des risques ?

L’échelle modifie les conséquences de chaque décision opérationnelle. Une défaillance qui affecte 0,1 % des utilisateurs n’est plus un cas marginal. Elle peut toucher des dizaines de milliers de personnes à travers différentes langues, réseaux et environnements réglementaires.

La sécurité doit fonctionner en couches. Cela inclut la protection des clés basée sur le matériel, des audits indépendants, une surveillance et une détection des risques en temps réel autour des contrats et des approbations suspectes. Le modèle de menace évolue également. De nombreuses attaques ciblent désormais les utilisateurs par l’usurpation d’identité, le phishing et les demandes de transaction trompeuses, de sorte que la protection de l’interface est aussi importante que la sécurisation du code sous-jacent.

La fiabilité devient plus complexe car un portefeuille mondial dépend de nombreux composants externes : blockchains, fournisseurs RPC, lieux de liquidité, émetteurs de stablecoins, programmes de cartes, partenaires bancaires et rails de paiement locaux. Ces systèmes ont des heures de fonctionnement et des modes de défaillance différents. Nous avons besoin de surveillance, de redondance et de processus de secours clairs tout au long du parcours transactionnel.

Le support client fait également partie de la détection des risques. Plusieurs rapports similaires provenant d’un même marché peuvent indiquer une nouvelle campagne de fraude, une perturbation du parcours de paiement ou un problème de réseau plus large. La capacité à identifier rapidement ces schémas devient essentielle.

La conformité doit refléter le service et le marché. La garde autonome, l’accès aux cartes, la conversion en monnaie fiduciaire et d’autres produits financiers peuvent chacun déclencher des exigences différentes. Nous combinons donc des contrôles spécifiques au marché avec une évaluation continue des risques liés à l’émetteur, à la liquidité, à la blockchain, aux contreparties et aux opérations.

Notre fonds de protection de 300 millions de dollars constitue une sauvegarde supplémentaire pour les pertes qualifiées causées par des incidents d’origine plateforme. Son rôle est spécifique, il se situe donc aux côtés de la sécurité préventive et de l’éducation claire des utilisateurs plutôt que de les remplacer.

Vous avez évoqué le fait que les portefeuilles gagnent la même confiance quotidienne traditionnellement associée aux comptes bancaires. Que doit fournir un portefeuille crypto avant que les consommateurs ne soient réellement à l’aise de l’utiliser comme leur interface financière principale ?

L’expérience doit devenir prévisible. Les utilisateurs ont besoin d’un solde précis, d’un coût total clair, d’un délai de règlement réaliste et d’une explication compréhensible de ce qu’ils approuvent. De plus en plus, ce que les gens veulent réellement est un compte financier on‑chain — un solde stable et dépensable en lequel ils peuvent avoir confiance, quel que soit ce qui se passe avec leur monnaie locale.

Cela semble basique, mais un portefeuille peut coordonner une transaction blockchain, une conversion d’actif et un rail de paiement local en arrière‑plan. L’utilisateur doit tout de même voir une seule transaction cohérente. Si quelque chose est retardé, le statut et l’étape suivante doivent être clairs.

L’accès compte autant que l’interface. Un solde numérique a une valeur quotidienne limitée si l’utilisateur ne peut pas le dépenser localement, l’envoyer sur un compte bancaire ou le convertir à un coût raisonnable. Les cartes, les paiements QR, les transferts et les rampes on‑ et off‑chain fiables relient le portefeuille à la vie financière que les gens ont déjà.

La garde autonome nécessite également un chemin de support et de récupération clair. Les utilisateurs doivent comprendre quelles actions peuvent être récupérées, lesquelles sont définitives et quelle protection s’applique dans différentes situations. Si un paiement de loyer échoue tard dans la nuit, l’utilisateur ne pense pas au réseau qui l’a traité. Il veut savoir où est l’argent et ce qu’il doit faire ensuite.

Les stablecoins deviennent de plus en plus un pont entre l’infrastructure crypto et les paiements quotidiens. Quelle importance accordez‑vous à ces actifs dans la stratégie de Bitget Wallet, et pensez‑vous que les stablecoins deviendront une alternative grand public aux dépôts bancaires traditionnels pour les paiements et les économies ?

Les stablecoins sont au cœur de notre stratégie de paiement car ils offrent aux utilisateurs et aux commerçants une unité de compte familière. Un solde libellé en dollars est plus facile à comprendre et à utiliser pour les transactions quotidiennes qu’un actif dont la valeur peut fluctuer de façon significative au cours de la journée. En pratique, c’est ce qui nous permet d’offrir quelque chose de proche d’un compte en dollars aux utilisateurs qui n’ont peut‑être jamais eu un accès fiable à un tel compte.

Notre Onchain Payments Matrix a traité plus de 177 milliards de dollars de volume cumulé en stablecoins. Elle relie la liquidité on‑chain aux émetteurs de stablecoins, aux cartes, aux réseaux QR, aux transferts bancaires et aux canaux fiat locaux. L’utilisateur choisit une méthode de paiement familière tandis que les stablecoins fournissent la liquidité de règlement derrière celle‑ci.

Pour les paiements et les transferts transfrontaliers, je m’attends à ce que les stablecoins deviennent de plus en plus courants. Ils peuvent se déplacer à l’échelle mondiale, fonctionner en continu et réduire le nombre d’intermédiaires impliqués dans de nombreuses transactions.

Nous observons également un comportement d’épargne. En Amérique latine et en Asie du Sud, certains utilisateurs convertissent leur monnaie locale en stablecoins et conservent le solde plutôt que de le dépenser immédiatement. Pour quelqu’un qui a un accès limité à un compte en dollars ou qui vit avec une volatilité monétaire persistante, cela peut être utile.

La comparaison avec les dépôts bancaires nécessite encore de la prudence. Les stablecoins comportent des risques liés à l’émetteur, aux réserves, à l’échange et à la juridiction. Ils n’incluent pas automatiquement l’assurance dépôt ni l’ensemble des protections attachées à un compte bancaire réglementé.

Dans certains marchés, les stablecoins peuvent devenir un instrument d’épargne important. Dans d’autres, ils sont plus susceptibles de se placer aux côtés des dépôts bancaires comme un outil liquide pour les paiements internationaux, le commerce numérique et l’accès à une valeur libellée en dollars.

Bitget Wallet a délivré plus de 150 000 cartes dans 50 marchés, alors que les dépenses par carte ont augmenté de 191 % au cours du premier semestre 2026. Que constatez‑vous sur la façon dont les gens utilisent ces cartes, et quels comportements indiquent que la crypto passe d’une activité d’investissement à des dépenses routinières?

Le signal le plus clair est la fréquence. À l’échelle mondiale, nos utilisateurs de cartes effectuent désormais en moyenne 10 paiements par mois, avec une taille moyenne de transaction de 28 $. Parmi les détenteurs de cartes actifs aux États‑Unis, en Europe et en Asie, l’usage passe à entre 10 et 14 fois par mois. Cela se rapproche de la fréquence associée à l’usage quotidien d’une carte de débit.

Les marchés émergents évoluent encore plus rapidement, avec une croissance des dépenses par carte de 416 % sur la même période. Nous avons également atteint un point où les utilisateurs de paiements quotidiens dépassent les traders sur la plateforme.

Une transaction de 28 $ est très différente d’une conversion importante et occasionnelle hors crypto. Elle est cohérente avec la taille des achats de consommation ordinaires. Lorsque le même utilisateur revient plusieurs fois pendant le mois, le paiement devient une habitude.

Les cartes fonctionnent parce qu’elles permettent aux soldes en stablecoins d’atteindre l’infrastructure des commerçants déjà existante. Un utilisateur peut financer la carte à partir d’actifs numériques, l’utiliser à un point de vente familier et poursuivre sa journée. Le commerçant n’a pas besoin de comprendre la crypto ni de modifier son système de paiement.

Ce comportement modifie également nos priorités produit. Les utilisateurs de paiement se soucient des taux d’approbation, de la vitesse de conversion, des coûts transparents et de la constance du fonctionnement de la carte dans les différents lieux qu’ils visitent. Ces détails opérationnels leur importent davantage que ce que fait le marché ce jour-là.

Si les portefeuilles captent de plus en plus de petites transactions fréquentes traditionnellement gérées par les banques et les réseaux de cartes, où voyez‑vous l’impact concurrentiel le plus important sur les banques, les émetteurs de cartes et les entreprises fintech ?

Les paiements transfrontaliers et les devises étrangères ressentiront la pression la plus tôt. Les consommateurs rencontrent encore des coûts élevés, des retards et des horaires d’ouverture limités lorsque l’argent se déplace entre les pays. Un portefeuille peut conserver de la valeur en stablecoins et la diriger vers une carte, un paiement QR ou un virement bancaire local sans que l’utilisateur ait à gérer plusieurs comptes financiers.

La relation client peut également changer. Si les gens reçoivent des fonds, gardent un solde, investissent et paient via un portefeuille, c’est là qu’ils prendront davantage de décisions financières. Les banques peuvent continuer à fournir des comptes réglementés, des règlements et de la liquidité, même si le consommateur interagit avec elles de façon moins directe.

Les réseaux de cartes ont une position plus mitigée. Les paiements QR et compte à compte peuvent concurrencer les cartes dans certaines transactions, mais Visa et Mastercard donnent également aux portefeuilles financés en stablecoins l’accès aux commerçants mondiaux existants. Nos propres programmes de cartes montrent que ces réseaux peuvent être des partenaires de distribution importants pour l’argent en chaîne.

Les entreprises fintech feront face à la pression de fournir la même portée géographique et la même flexibilité d’actifs. Un produit domestique solide peut encore nécessiter des services séparés lorsque l’utilisateur voyage, reçoit un revenu international ou souhaite détenir une autre devise.

La question concurrentielle centrale est de savoir qui peut acheminer la valeur de manière la plus efficace tout en maintenant la confiance de l’utilisateur. La transaction sous-jacente peut impliquer plusieurs prestataires, même lorsque le consommateur l’expérimente comme un seul paiement.

L’environnement réglementaire pour les portefeuilles, les stablecoins et les actifs numériques diffère considérablement aux États‑Unis, en Europe et en Asie‑Pacifique. Comment ces différences influencent‑elles les produits que vous pouvez proposer et la rapidité avec laquelle le modèle de portefeuille peut se développer sur chaque marché ?

Aux États‑Unis, la loi GENIUS a fourni un cadre fédéral pour les émetteurs de stablecoins de paiement, incluant des exigences concernant les réserves, le rachat et les contrôles anti‑blanchiment. Cela donne aux entreprises de paiement une plus grande certitude quant aux actifs circulant dans le système. Les exigences de portefeuille, de garde et de transmission d’argent dépendent toujours de la fonction proposée et peuvent impliquer à la fois des règles fédérales et étatiques.

L’Europe offre un cadre plus harmonisé via MiCA. La capacité d’opérer dans une structure régionale plus claire soutient l’échelle, bien que les exigences organisationnelles, de gouvernance, de divulgation et opérationnelles soient détaillées. Les entreprises doivent concevoir produits et processus de conformité ensemble dès le départ.

L’Asie‑Pacifique doit être abordée marché par marché. Singapour régule les activités de jetons de paiement numérique via son cadre de paiements, tandis que Hong Kong a établi un régime de licence pour les émetteurs de stablecoins référencés en monnaie fiduciaire. D’autres juridictions appliquent des règles différentes à la conversion fiduciaire, à l’émission de cartes, au marketing et à l’accès aux réseaux de paiement domestiques.

L’infrastructure locale compte en même temps que la réglementation. Se connecter à un réseau QR national ou à un système bancaire nécessite généralement des partenaires locaux et une connaissance opérationnelle, même lorsque la partie en chaîne du produit est disponible mondialement.

Pour Bitget Wallet, cela conduit à une structure modulaire. Le portefeuille auto‑géré reste au cœur, tandis que les services de paiement et de monnaie fiduciaire sont activés via les entités et partenaires licenciés appropriés dans chaque marché. Le rythme d’expansion dépend à la fois de l’autorisation réglementaire et de la disponibilité de rails locaux fiables.

Un contrôle utilisateur accru peut également signifier une plus grande responsabilité. Comment équilibrez‑vous la simplicité du crypto pour les consommateurs grand public avec la protection des utilisateurs contre les erreurs de garde, les escroqueries, la fraude et les transactions irréversibles ?

Le portefeuille doit intervenir avant que l’utilisateur ne signe quelque chose de dangereux. Il peut identifier les contrats suspects, les approbations inhabituelles, les adresses d’escroquerie connues et les demandes de transaction qui ne correspondent pas à ce qui apparaît à l’écran. L’avertissement doit expliquer le risque réel en langage clair.

La quantité de friction doit refléter la transaction. Payer un destinataire connu doit être rapide. Accorder à un contrat nouvellement déployé une permission illimitée de déplacer des jetons doit nécessiter une confirmation beaucoup plus délibérée.

La gestion des clés est une autre partie de l’expérience. La protection basée sur du matériel et des options de récupération claires peuvent réduire la probabilité de perte, mais les utilisateurs ont toujours besoin d’une explication honnête de la garde autonome. Certaines transactions sont finales, et certaines identifiants perdus ne peuvent pas être restaurés de la même manière qu’un mot‑de‑passe bancaire oublié.

Notre fonds de protection s’applique aux pertes admissibles liées à des incidents d’origine plateforme. Il ne fonctionne pas comme un remboursement universel pour les escroqueries, les identifiants de récupération perdus ou chaque transaction autorisée par un utilisateur. Des limites claires aident les utilisateurs à prendre de meilleures décisions quant à la manière dont ils stockent et utilisent leurs actifs.

Au fil du temps, les plafonds de dépenses, les paramètres d’approbation et les contrôles des destinataires de confiance peuvent rendre la garde autonome plus gérable. Un paiement routinier peut rester simple tandis qu’une action à haut risque reçoit l’attention supplémentaire qu’elle mérite.

Le Vietnam aurait vu le volume des paiements QR via Bitget Wallet quadrupler en six mois. Attendez‑vous à ce que les marchés émergents adoptent une infrastructure financière basée sur le portefeuille plus rapidement que les économies développées disposant de systèmes bancaires établis, et quels facteurs expliquent cette différence ?

Le délai variera selon le cas d’usage. Pour les paiements quotidiens, l’accès aux dollars et les transferts transfrontaliers, de nombreux marchés émergents avancent déjà plus vite car l’amélioration par rapport aux options existantes est plus évidente.

Au Vietnam, le volume cumulatif des paiements QR via Bitget Wallet a quadruplé en six mois. La dépense moyenne mensuelle par utilisateur a également augmenté pendant six mois consécutifs. Dans notre réseau, près de la moitié des nouveaux utilisateurs de paiement durant cette période ont accédé via des paiements QR dans les marchés émergents.

Le Nigeria montre un schéma similaire via une voie différente. Les dépenses par virement bancaire ont augmenté de plus de 80 % en six mois, tandis que le nombre de paiements a augmenté de plus de 60 %. Cela suggère que les utilisateurs reviennent au produit pour des transactions répétées.

Ces marchés combinent souvent de fortes habitudes de paiement mobile avec un besoin pratique d’actifs à valeur stable ou d’un mouvement transfrontalier plus facile. Le produit s’insère dans un comportement déjà existant. Les utilisateurs vietnamiens sont habitués à scanner des codes QR, tandis que les utilisateurs nigérians transfèrent régulièrement de l’argent vers des comptes bancaires. Le portefeuille ne leur demande pas d’adopter un processus de paiement inconnu.

Les marchés développés disposent de systèmes bancaires et de cartes fiables, donc l’adoption peut initialement se concentrer sur les voyages, le commerce international, les dépenses d’actifs numériques et l’accès aux investissements. Le bénéfice relatif est différent.

Si les portefeuilles crypto offrent finalement paiements, économies, investissements, cartes, prêts et transferts transfrontaliers via une seule interface, où se termine un portefeuille et où commence une banque ? Quelles limitations opérationnelles, réglementaires ou économiques pourraient empêcher les portefeuilles de remplacer complètement les comptes bancaires traditionnels ?

Une banque est finalement un bilan réglementé et un ensemble d’obligations légales. Les banques acceptent les dépôts, accordent des crédits, gèrent la liquidité et le risque de maturité, et opèrent dans des cadres pouvant inclure des exigences de capital, une supervision et une assurance des dépôts.

Un portefeuille autonome a un rôle différent. Il permet aux utilisateurs de contrôler leurs actifs et d’accéder aux rails de paiement, aux émetteurs de stablecoins, aux produits d’investissement, aux protocoles de prêt et aux partenaires financiers réglementés. Ces services peuvent apparaître dans une seule application, mais les obligations qui les sous-tendent restent réparties entre plusieurs fournisseurs.

Assetback est un exemple récent de la façon dont ces fonctions peuvent se réunir. Là où c’est disponible, les utilisateurs éligibles de Bitget Wallet Card peuvent diriger le cashback vers Bitcoin, l’or tokenisé ou les actions et ETF tokenisés. L’utilisateur voit une connexion entre les dépenses routinières et l’accumulation d’actifs. Derrière cette expérience, le traitement des paiements, l’émission d’actifs, le règlement et les responsabilités réglementaires impliquent toujours différents systèmes et entités.

Il existe également des fonctions qu’un portefeuille ne fournit pas de façon inhérente. Celles‑ci incluent les dépôts assurés, le crédit à la consommation non garanti, la liquidité de la banque centrale et la résolution universelle des litiges. Les transactions blockchain peuvent être finales, alors que les consommateurs sont habitués aux rétrofacturations et à la récupération de comptes institutionnels. Les portefeuilles dépendent également des émetteurs de stablecoins, des blockchains, des fournisseurs de liquidité et des partenaires de paiement locaux.

La réglementation déterminera dans quelle mesure ces services peuvent être combinés. Une fois qu’un fournisseur commence à détenir des fonds clients, à promettre des rendements ou à intermédiatiser des crédits, il peut assumer les responsabilités associées à une institution financière réglementée.

Je m’attends à ce que de nombreux utilisateurs considèrent le compte comme leur compte en dollars — l’endroit où ils conservent la valeur, reçoivent leur salaire et dépensent au quotidien — même si les banques, les émetteurs de stablecoins, les réseaux de cartes et les fournisseurs d’investissement continuent de fonctionner en dessous. La frontière peut devenir moins visible dans l’application, mais elle restera importante sur le plan opérationnel, économique et juridique.

Merci pour l’excellente interview. Les lecteurs qui souhaitent en savoir plus sur les différentes options de portefeuille disponibles devraient visiter Bitget Wallet.