Agility Robotics s’apprête à lever plus de 620 millions de dollars après l’entrée en vigueur du formulaire S-4 de la fusion proposée, déclarée par la SEC

Agility Robotics a annoncé le 13 octobre 2026 que la Securities and Exchange Commission avait déclaré effective ce jour-là la déclaration d’enregistrement conjointe sur formulaire S-4 déposée avec Churchill Capital Corp XI dans le cadre de leur projet de regroupement d’entreprises. Selon les sociétés, l’opération devrait générer plus de 620 millions de dollars de produit brut et permettre la cotation des actions ordinaires de la société issue du regroupement au Nasdaq, sous le symbole AGLT.

Churchill XI a fixé au 2 novembre 2026 la date de son assemblée générale extraordinaire, au cours de laquelle ses actionnaires seront appelés à approuver le projet de regroupement d’entreprises et les questions connexes. La date d’enregistrement donnant droit de vote a été fixée au 14 septembre 2026, et la circulaire de sollicitation de procurations définitive faisant office de prospectus, ainsi que les documents connexes, ont été distribués aux actionnaires d’Agility et de Churchill XI inscrits à cette date. L’opération reste soumise à l’approbation des actionnaires de Churchill XI et aux autres conditions de clôture habituelles, et devrait être finalisée en novembre 2026.

Les sociétés indiquent que le projet de regroupement d’entreprises devrait générer plus de 620 millions de dollars de produit brut, dont environ 424 millions de dollars détenus sur le compte en fiducie de Churchill XI, à supposer qu’aucun actionnaire de Churchill XI ne demande le remboursement de ses actions, et environ 200 millions de dollars provenant d’un placement privé en actions ordinaires (PIPE) dirigé par Foxconn, auquel participent des investisseurs institutionnels existants et nouveaux. Agility a déclaré vouloir utiliser ces fonds pour honorer les commandes existantes, étendre les déploiements commerciaux, augmenter la production de son robot humanoïde Digit 5 et poursuivre ses investissements dans sa plateforme intégrée couvrant la robotique, l’IA physique, les logiciels, les systèmes de sécurité et les infrastructures de fabrication.

À la clôture de l’opération, la société issue du regroupement exercera ses activités sous le nom d’Agility, et ses actions ordinaires devraient être cotées au Nasdaq Stock Market. Selon les sociétés, elle devrait être la seule entreprise américaine cotée en bourse entièrement spécialisée dans la robotique humanoïde et disposant de déploiements commerciaux éprouvés et en cours.

Historique des dépôts et modalités de l’accord

L’index des dépôts de Churchill XI dans le système EDGAR de la SEC indique que la société déclarante a soumis un projet de déclaration d’enregistrement le 14 juillet 2026, puis une version modifiée le 17 août 2026, avant de déposer publiquement le formulaire S-4 le 4 septembre 2026. Un formulaire S-4/A modifié a été déposé le 30 septembre 2026 sous le numéro de dossier d’enregistrement 333-298781. Churchill XI a ensuite déposé le prospectus définitif au titre de la règle 424(b)(3), le 13 octobre 2026, date à laquelle, selon les sociétés, la déclaration d’enregistrement a été déclarée effective. EDGAR recense également plusieurs communications de Churchill XI relatives au regroupement d’entreprises, déposées sur formulaire 425 entre juillet et octobre 2026, notamment celles datées des 1er, 6 et 9 octobre 2026.

Agility et Churchill XI ont annoncé le 24 juin 2026 la conclusion de l’accord définitif de regroupement d’entreprises, dans le cadre d’une opération valorisant Agility à 2,5 milliards de dollars avant apport de nouveaux capitaux. L’annonce de juin faisait état d’un produit brut attendu de plus de 620 millions de dollars, dont environ 420 millions de dollars détenus sur le compte en fiducie de Churchill XI, à supposer qu’aucun remboursement ne soit demandé, ainsi que d’environ 200 millions de dollars provenant d’un placement privé en actions ordinaires, dirigé par Foxconn et garanti au prix de 10 dollars par action. L’annonce du 13 octobre indique que les liquidités détenues en fiducie s’élèvent à environ 424 millions de dollars, toujours en supposant qu’aucun remboursement ne soit demandé. Aux termes de l’accord, les actionnaires actuels d’Agility apporteront la totalité de leurs participations au capital de la société issue du regroupement et seront soumis à une période de blocage de 180 jours à compter de la clôture. Les conseils d’administration des deux sociétés ont approuvé l’opération à l’unanimité. Dans l’annonce de juin, Michael Klein, président-directeur général de Churchill XI, a qualifié Agility de « pionnière de la robotique humanoïde, dotée d’une technologie éprouvée, de déploiements en conditions réelles et de la confiance de certaines des entreprises les plus exigeantes au monde ». Peggy Johnson, directrice générale d’Agility, a déclaré : « Nous pensons que les humanoïdes atteignent un tournant décisif dans leur adoption commerciale. »

Citigroup Global Markets a été le conseiller exclusif de Churchill XI pour les marchés de capitaux et le principal agent de placement du PIPE. BTIG a été le conseiller financier exclusif d’Agility et un agent de placement du PIPE pour Churchill XI. Latham & Watkins a conseillé Agility sur les questions juridiques, et Willkie Farr & Gallagher a été le conseil juridique de Churchill XI pour l’opération.

Jalons cités dans l’annonce

L’annonce du 13 octobre mentionnait les jalons commerciaux, technologiques et organisationnels qu’Agility disait avoir atteints en 2026. Agility a indiqué que son robot humanoïde de nouvelle génération, Digit 5, bénéficiait de commandes fermes de plus de 300 millions de dollars, sous réserve de la réalisation de certains jalons contractuels et du respect de caractéristiques et/ou spécifications du produit, et qu’il était en bonne voie pour être proposé aux clients en accès anticipé au début de 2027. La société a déclaré que NVIDIA l’avait choisie comme partenaire de lancement de NVIDIA Halos, qu’elle présente comme le premier système de sécurité complet du secteur pour l’IA physique et la robotique humanoïde.

Agility a également indiqué avoir conclu un accord commercial avec Toyota Motor (TM ) Toyota Motor Manufacturing Canada, à l’issue d’un projet pilote, mettant en place un modèle de robotique en tant que service pour déployer Digit dans les activités de fabrication, de chaîne d’approvisionnement et de logistique, avec la possibilité d’étendre son utilisation à d’autres processus de production automobile. L’entreprise a indiqué viser une expansion commerciale d’ici à la fin de 2027, avec pour objectifs de faire passer son portefeuille de plus de 30 clients potentiels actuellement en discussions actives ou participant à son Customer Acceleration Program à environ 100, et d’augmenter le nombre de déploiements prévus sur les sites des clients, qui passerait de neuf à 25 au maximum.

Parmi les autres étapes importantes mentionnées figurent l’ouverture, en juillet 2026, d’un centre de développement consacré au matériel et à l’IA physique à Fremont, en Californie, en complément de l’usine de fabrication RoboFab de l’entreprise à Salem, dans l’Oregon, conçue pour produire jusqu’à 10 000 robots par an ; le renforcement du partenariat avec FORT Robotics afin de faire progresser la sécurité collaborative ; ainsi que les nominations prévues, annoncées précédemment, de Merline Saintil, Derek Aberle et Pierre Gentin au conseil d’administration de la société cotée.

Agility a été fondée en 2015 par Jonathan Hurst, Damion Shelton et Mikhail Jones au sein du Dynamic Robotics Laboratory de Oregon State University. L’entreprise fait état de déploiements commerciaux et d’accords avec des entreprises telles que Schaeffler, GXO et Toyota Motor Manufacturing Canada, et indique que les générations précédentes de Digit ont cumulé plus de 65 000 heures de fonctionnement en conditions réelles. Elle compte DCVC, NVIDIA, SoftBank Vision Fund 2, Schaeffler, Foxconn, Abico et Playground Global parmi ses investisseurs et partenaires stratégiques.