IonQ fixe le prix d’une émission de 2 milliards de dollars d’actions et de bons de souscription à un niveau supérieur au cours de clôture précédent

Le 14 octobre 2026, IonQ a annoncé le prix d’une émission d’actions de 2,0 milliards de dollars, composée d’actions ordinaires, de bons de souscription préfinancés et de bons de souscription à échéance de sept ans. Les titres seront achetés auprès du seul chef de file, J.P. Morgan Securities LLC, par une entité gérée par Heights Capital Management, Inc.

L’offre comprend 20 500 000 actions ordinaires d’IonQ au prix de 40,00 $ l’action ainsi que des bons de souscription préfinancés permettant d’acheter 29 500 000 actions ordinaires au prix de 40,00 $ par bon. Selon l’annonce de la société, chacun de ces prix représente une prime d’environ 15 % par rapport au cours de clôture de l’action IonQ le 13 octobre 2026. L’offre comprend également des bons de souscription de série C permettant d’acheter 100 000 000 actions ordinaires supplémentaires, exerçables au prix de 69,46 $ l’action. IonQ a indiqué que ce prix d’exercice représente une prime de 100 % par rapport au cours de clôture du 13 octobre 2026.

Le supplément au prospectus déposé auprès de la Securities and Exchange Commission, daté du 14 octobre 2026 et établi dans le cadre d’une déclaration d’enregistrement préalable en vigueur, numéro d’enregistrement 333-285279, décrit la structure de l’opération. Chaque action ordinaire est offerte avec deux bons de souscription de série C, pour un prix global de 40,00 $, et chaque bon de souscription préfinancé est offert avec deux bons de souscription de série C au même prix global. Les actions, les bons de souscription de série C et les bons de souscription préfinancés sont émis séparément, et non sous forme d’unité. Chaque bon de souscription préfinancé permet d’acheter une action ordinaire moyennant un prix d’exercice nominal de 0,0001 $ par action, qui reste impayé à la date d’émission. Le dernier cours de vente déclaré de l’action ordinaire IonQ à la Bourse de New York, le 13 octobre 2026, était de 34,73 $ par action. IonQ n’a pas l’intention de faire inscrire les bons de souscription à la cote d’une quelconque bourse.

Modalités des bons de souscription, produit de l’offre et règlement

Les deux séries de bons de souscription sont exerçables dès leur émission et arrivent à échéance à 17 h, heure de New York, le 16 octobre 2033, soit sept ans après leur date d’émission initiale. Un détenteur ne peut exercer aucun bon, même partiellement, si, après l’exercice et en tenant compte de ses sociétés affiliées, il détiendrait à titre bénéficiaire plus de 4,99 % des actions ordinaires IonQ en circulation. Les bons de souscription seront émis dans le cadre de contrats individuels conclus avec Continental Stock Transfer & Trust Company, qui agira en qualité d’agent des bons de souscription. Au total, l’exercice des bons de souscription et des bons de souscription préfinancés donnera lieu à l’émission de 129 500 000 actions ordinaires.

Le document déposé fixe le prix global de l’offre publique à 1 999 997 050,00 $. Les commissions de prise ferme s’élèvent au total à 10 000 000,00 $, soit 0,20 $ par action et 0,20 $ par bon de souscription préfinancé ; aucune rémunération de prise ferme n’est due au titre des bons de souscription de série C. IonQ estime que le produit net de l’offre s’élèvera à environ 1 988,5 millions de dollars, après déduction des commissions de prise ferme et des frais d’offre estimés, et que le total des frais, hors commissions de prise ferme, sera d’environ 1,5 million de dollars. La société prévoit de livrer les actions et les bons de souscription sous forme d’inscription en compte par l’intermédiaire de The Depository Trust Company le 16 octobre 2026 ou aux alentours de cette date, soit le deuxième jour ouvrable suivant la date du supplément au prospectus.

Aux termes du contrat de prise ferme, J.P. Morgan Securities LLC s’engage à acheter la totalité des actions, des bons de souscription préfinancés et des bons de souscription de série C offerts si elle achète l’un quelconque de ces titres. IonQ a accepté de ne pas proposer ni vendre d’actions ordinaires ou de titres convertibles en actions ordinaires, ni de déposer de déclaration d’enregistrement les concernant, pendant les 60 jours suivant la date du supplément au prospectus sans le consentement écrit du chef de file, sous réserve des exceptions prévues. Les administrateurs et les dirigeants de la société ont, quant à eux, conclu des accords de blocage des titres pour une période de 30 jours.

Affectation du produit de l’offre et situation financière

Dans le document déposé, IonQ indique qu’elle prévoit d’utiliser le produit net de l’offre, ainsi que sa trésorerie, ses équivalents de trésorerie et ses placements négociables existants, pour financer son fonds de roulement et d’autres besoins généraux de l’entreprise. Elle pourrait également consacrer une partie de ce produit à des acquisitions stratégiques et à des partenariats. Dans l’attente de ces utilisations, la société prévoit de placer le produit net dans des titres de créance à court et moyen terme portant intérêt, des instruments de qualité investissement, des certificats de dépôt ou des titres émis ou garantis par le gouvernement des États-Unis.

Au 30 juin 2026, l’actif net corporel de la société s’élevait à environ 374,7 millions de dollars, soit 0,98 $ par action. Selon le document déposé, après prise en compte de l’offre et déduction des commissions de prise ferme et des frais d’offre estimés, l’actif net corporel ajusté aurait été d’environ 2 363,2 millions de dollars, soit 5,48 $ par action. Cela aurait représenté une augmentation immédiate de 4,50 $ par action pour les actionnaires existants et une dilution immédiate de 34,52 $ par action pour les investisseurs achetant des actions ordinaires dans le cadre de l’offre au prix public. Au 13 octobre 2026, le nombre d’actions ordinaires en circulation était de 408 907 678 ; il s’élèvera à 429 407 678 après l’offre, ou à 558 907 678 si les bons de souscription sont intégralement exercés.

Le supplément au prospectus fait état de pertes d’exploitation de 608,8 millions de dollars et de 236,3 millions de dollars pour les six mois clos respectivement les 30 juin 2026 et 2025, ainsi que d’un déficit cumulé de 2 256,5 millions de dollars au 30 juin 2026. Dans le document, IonQ indique s’attendre à continuer d’enregistrer des pertes importantes dans un avenir prévisible, car elle donne la priorité à l’atteinte des jalons techniques nécessaires pour obtenir un nombre toujours plus élevé de qubits stables et des niveaux de fidélité supérieurs.

Dans le communiqué, le président du conseil d’administration et PDG Niccolo de Masi a déclaré : « Cet investissement accélérera la commercialisation de notre plateforme quantique complète et constitue un formidable vote de confiance dans l’innovation pionnière qui caractérise IonQ. » De Masi a indiqué que cette levée de fonds offrait à IonQ une flexibilité stratégique supplémentaire et a décrit l’entreprise comme la société exclusivement spécialisée dans le quantique la mieux capitalisée. Il a cité l’avancement d’IonQ au stade C de l’Initiative de référence quantique de DARPA et le partenariat de l’entreprise avec NVIDIA comme des marques de confiance dans sa feuille de route technologique à court terme. « À l’approche rapide du Q-Day, nous investissons pour faire progresser la voie à long terme vers la rentabilité de notre plateforme complète d’informatique, de mise en réseau, de détection et de sécurité quantiques », a-t-il déclaré.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a conseillé IonQ sur le plan juridique, Simpson Thacher & Bartlett LLP a conseillé J.P. Morgan et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP a conseillé l’investisseur.

Le document indique qu’IonQ a finalisé l’acquisition de SkyWater Technology, Inc. (SKYT ) , une fonderie de semi-conducteurs basée aux États-Unis, le 31 juillet 2026. Il indique également que, le 9 octobre 2026, IonQ a conclu un accord de fusion en vue d’acquérir Elisity, Inc. Aux termes de cet accord, les détenteurs de titres d’Elisity doivent recevoir des actions ordinaires d’IonQ d’une valeur totale de 1,15 milliard de dollars, sous réserve de certains ajustements, ainsi que jusqu’à 150 millions de dollars supplémentaires en actions si certains objectifs de chiffre d’affaires sont atteints d’ici au 31 janvier 2028. IonQ s’est également engagée à attribuer 100 millions de dollars en unités d’actions incessibles aux employés d’Elisity qui resteront dans l’entreprise après la clôture. La transaction reste soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment à l’obtention de certaines autorisations réglementaires.

Le supplément au prospectus distingue les nouveaux bons de souscription de série C des émissions antérieures, en mentionnant les bons de souscription de série A et les bons de souscription préfinancés émis le 9 juillet 2025, ainsi que les bons de souscription de série B et les bons de souscription préfinancés émis le 14 octobre 2025.