Le témoignage du Commissaire adjoint à la monnaie souligne l’accent mis sur la crypto à l’avenir

La relation entre les banques et les produits cryptographiques sera soumise à un examen plus strict, alors que tous les principaux régulateurs financiers se concentrent sur les actifs numériques, notamment à la suite de l’effondrement de FTX.

OCC surveillera de près la façon dont les banques intègrent les produits cryptographiques

Le Bureau américain du Contrôleur de la monnaie (OCC), un bureau indépendant du Département du Trésor des États-Unis, accordera une attention particulière à la relation entre les banques et les produits cryptographiques, selon une déclaration du chef de l’OCC Michael J. Hsu, qui s’est exprimé devant le Comité sénatorial des banques le 15 novembre. Cependant, l’OCC a reconnu que l’accent principal serait mis sur la technologie financière (fintech) en général, et que les questions liées aux cryptomonnaies ne seraient abordées qu’ultérieurement.
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Selon l’OCC, la fintech mérite une attention particulière puisque la banque de détail se fait en ligne. Les partenariats entre banques et fintech ont augmenté de façon exponentielle et sont devenus plus complexes, étant donné que la digitalisation a touché l’engagement en ligne et mobile, l’acquisition de clients, le big data, la détection de fraudes, l’intelligence artificielle (IA) et la gestion du cloud.

Michael J. Hsu a déclaré que le bureau avait ajusté ses examens de technologie de l’information bancaire (BIT) en réponse à ces innovations technologiques afin d’inclure des évaluations des ransomwares, de l’IA, de l’informatique en nuage et de la blockchain. De plus, l’OCC veillera à ce que les banques mettent en place un cadre de gestion des risques efficace pour les partenariats fintech en général et, plus spécifiquement, pour la digitalisation.

En octobre 2022, le Commissaire adjoint de l’OCC a annoncé la création d’une nouvelle division axée sur la fintech, qui s’appuiera sur le Bureau d’innovation de l’agence créé en 2016. Le nouveau Bureau de la technologie financière, qui sera mis en place au début de l’année prochaine, impliquera probablement également les questions de cryptomonnaies. Pour Hsu, s’adapter à la digitalisation et à l’adoption des cryptomonnaies est l’une des principales priorités. Auparavant, il avait publié plusieurs déclarations abordant les risques liés aux cryptomonnaies, les vulnérabilités et la volatilité des cryptomonnaies, les normes pour les stablecoins, et la relation entre les banques et les cryptomonnaies.

L’OCC supervise et régule plus de 1 000 banques aux États-Unis, dont la taille varie des petites banques communautaires aux plus grandes. Ensemble, les banques supervisées par l’OCC détiennent 15,2 billion de dollars d’actifs, ce qui représente 65 % de l’ensemble des actifs détenus par les banques commerciales américaines.

L’OCC autorise les banques à s’engager dans des activités de cryptomonnaie, de blockchain et de stablecoin, mais uniquement après qu’elles aient démontré disposer de contrôles adéquats. Dans sa déclaration « crypto risks » publiée le mois dernier, l’OCC a déclaré :

“Les promesses de programmabilité, de composabilité et de tokenisation sont intrigantes et pourraient, en théorie, aider à résoudre une série de problèmes du système financier tout en libérant une efficacité et un potentiel économique significatifs. Mais cette promesse ne peut masquer le manque de clarté sur des éléments fondamentaux tels que la propriété, le paysage en constante évolution des mécanismes de consensus et de la technologie, ainsi que le volume incessant d’escroqueries, de piratages et de fraudes.”

Il est intéressant de noter que ces arguments sont venus en réponse à une présentation de FTX soumise en juillet au Conseil de surveillance de la stabilité financière (FSOC), dont Hsu est également membre, appelant à l’intégration des cryptomonnaies et de la finance traditionnelle (TradeFi).

“Intégrer une industrie cryptographique immature à un système TradFi mature sans garde-fous ni barrières serait imprudent”, a déclaré le chef de l’OCC.

La semaine dernière, FTX a fait faillite.

Les grandes banques américaines rejoignent progressivement la tendance crypto

Après que l’OCC a donné son feu vert aux activités crypto l’année dernière, certaines banques américaines ont déjà sauté dans le train de la crypto.

Le mois dernier, Bank of New York Mellon (BN9.DE ) (BNY ), la plus ancienne banque des États-Unis, a annoncé qu’elle permettrait à certains clients de détenir et de transférer du Bitcoin et de l’Ether via sa plateforme. La banque a créé l’année dernière une unité d’actifs numériques d’entreprise pour développer des solutions liées à la blockchain. BNY Mellon se prépare à lancer la première plateforme multi-actifs du secteur qui relie la garde d’actifs numériques et traditionnels.

Le PDG de BNY Mellon, Robin Vince, a déclaré :

“Touchant plus de 20 % des actifs investissables mondiaux, BNY Mellon dispose de l’échelle nécessaire pour réinventer les marchés financiers grâce à la technologie blockchain et aux actifs numériques.”

Il s’agit d’une étape importante pour le TradeFi et son intégration des produits crypto.

Plus tôt cette année, JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ) aurait commencé à permettre à tous ses clients de gestion de patrimoine d’accéder à des fonds de cryptomonnaies. Ironiquement, en 2017, le PDG de JPMorgan Jamie Dimon avait déclaré que ceux qui achètent du Bitcoin étaient « stupides ».

En mars, le géant bancaire Goldman Sachs (GS ) est devenu la première grande banque américaine à négocier des cryptomonnaies de gré à gré (OTC) lorsqu’elle a négocié une option non livrable liée au Bitcoin avec Galaxy Digital (GLXY ).

Malgré ces précédents, il subsiste beaucoup de scepticisme parmi les banques traditionnelles, surtout après l’effondrement de FTX, Luna et Celsius. Néanmoins, JPMorgan, Morgan Stanley (MS ), Goldman et Citigroup ont des équipes dédiées aux cryptomonnaies et à la blockchain.

Fed, SEC imposent des règles strictes de garde de crypto

L’OCC autorise les banques américaines à s’engager dans des activités crypto après avoir démontré un contrôle adéquat, mais la Réserve fédérale américaine (Fed) et la Securities and Exchanges Commission (SEC) sont également en marche et pourraient imposer des règles encore plus strictes, notamment en ce qui concerne la garde de crypto.

Tout d’abord, la Fed exige que toutes les banques la notifient avant de s’engager dans des activités crypto, selon une lettre publiée en août. Même si les cryptomonnaies ne figurent qu’en 11^th position sur la liste des risques potentiels de la Fed, la banque centrale sera probablement plus inquiète suite à l’effondrement de FTX.

Répondant devant le même Comité sénatorial des banques le 15 novembre, Michael Barr, le principal responsable de la régulation financière de la Fed, a exprimé des inquiétudes concernant les risques provenant du secteur non bancaire, y compris les cryptomonnaies, pour lesquels la Fed et d’autres régulateurs ont une visibilité limitée. Il a déclaré :

“Nous sommes préoccupés par les risques que nous ne connaissons pas dans le secteur non bancaire. Cela inclut évidemment l’activité crypto, mais plus largement les risques dans certaines parties du système financier où nous n’avons pas une bonne visibilité, nous n’avons pas une bonne transparence, nous n’avons pas de bonnes données. Cela peut créer des risques qui se répercutent sur le système financier que nous régulons.”

Plus tôt cette année, la SEC a déclaré que toutes les sociétés publiques – y compris les banques – qui offrent la garde de crypto doivent traiter la crypto comme une dette plutôt que comme un actif, compte tenu du risque. Récemment, des personnes familières avec la question ont déclaré à Reuters que la décision de la SEC rendait la détention de crypto trop intensive en capital pour les banques, entraînant des perturbations des projets crypto.
Le représentant américain Trey Hollingsworth a déclaré :

“Nous avons entendu un large éventail de parties prenantes, les banques parmi elles, parler de la difficulté que représenterait ce nouveau bulletin comptable du personnel pour qu’elles puissent entrer dans le domaine de la garde d’actifs crypto. Cet édit a été imposé sans directives, sans contribution, sans retour d’information, sans aucune conversation avec l’industrie.”