Pentair cierra la adquisición de Taco Group Holdings por $1.4 mil millones

Pentair plc (PNR ) dijo el 1 de octubre de 2026 que ha completado su adquisición de Taco Group Holdings por $1.4 mil millones, sujeto a ajustes habituales. Taco se describe en el anuncio como líder en soluciones hidráulicas y basadas en agua.

Pentair dijo que se espera que la transacción acelere su estrategia de crecimiento y amplíe su portafolio de soluciones de agua inteligentes y sostenibles alineadas con las tendencias de agua a largo plazo. La empresa indicó que la unión de los portafolios complementarios, canales y estrategias de comercialización de Pentair y Taco se prevé que amplíe el acceso de los clientes y profundice las alianzas, creando oportunidades de venta cruzada y nuevas fuentes de ingresos.

Taco pasa a formar parte del segmento de Water Solutions de Pentair y, según la empresa, continuará comercializándose bajo la marca Taco. Taco mantendrá una presencia significativa en Cranston, Rhode Island, como se anunció previamente.

John L. Stauch, presidente y director ejecutivo de Pentair, dijo que la compañía estaba entusiasmada de dar la bienvenida al equipo de Taco mientras Pentair inicia lo que él llamó un nuevo capítulo de crecimiento como una empresa más fuerte enfocada en ofrecer soluciones de agua innovadoras. “Agregar Taco nos brinda una suite integral de soluciones de primera y amplía nuestra posición en mercados comerciales de alto crecimiento y críticos por su misión”, afirmó Stauch, añadiendo que confía en que la empresa combinada creará un motor de crecimiento atractivo y desbloqueará rentabilidad a medida que escale el negocio de Taco.

John Hazen White Jr., director ejecutivo y propietario de Taco LLC, dijo que el cierre “marca un nuevo y emocionante capítulo en la evolución de Taco” y fortalecerá aún más la capacidad de la empresa para apoyar a sus empleados, clientes y comunidades mientras crea oportunidades de crecimiento continuo. Benjamin White, presidente de Taco LLC, calificó el cierre como un hito importante en la historia de Taco y manifestó su satisfacción de que Pentair eligiera a Taco y reconociera el valor de la compañía.

Términos de la transacción y financiamiento

Pentair celebró un acuerdo definitivo para adquirir Taco el 28 de julio de 2026, por aproximadamente $1.4 mil millones, sujeto a ajustes habituales. La empresa indicó en ese momento que esperaba que la transacción se cerrara en el cuarto trimestre de 2026, sujeto a condiciones habituales de cierre y a las aprobaciones regulatorias necesarias.

Pentair declaró que el precio de compra representó un múltiplo de aproximadamente 10.5 veces el EBITDA proyectado para 2026, incluyendo alrededor de $165 millones en beneficios fiscales y aproximadamente $30 millones en sinergias de costos operativas anticipadas.

Según el anuncio de julio, se esperaba que Taco generara aproximadamente $540 millones en ingresos en el año fiscal 2026, con márgenes de EBITDA ajustado superiores al 20 % al incluir las sinergias de costos operativas previstas. Pentair describió a Taco como un negocio grande y de alto crecimiento con más de $500 millones en ingresos y un crecimiento de dos dígitos.

Pentair indicó que se esperaba que la transacción fuera aproximadamente de $0.10 a $0.15 acumulativa a su BPA ajustado en el año fiscal 2027. La empresa señaló que anticipaba generar alrededor de $30 millones en sinergias de costos operativas relacionadas con la cadena de suministro y eficiencias operativas, y planeó aplicar su Pentair Business System para obtener sinergias de ingresos mediante canales complementarios, venta cruzada ampliada y mayor escala.

Entre los beneficios estratégicos que Pentair citó se encontraban la amplia base instalada de Taco, que, según la empresa, genera una demanda continua sustancial de productos de repuesto, mantenimiento y actualizaciones de sistemas, así como canales complementarios que combinan la red de distribución de Pentair con la red de representantes de fabricantes de Taco. Pentair afirmó que la incorporación del portafolio de bombas, válvulas y controles de Taco reforzaría su presencia en los mercados finales comerciales, incluidos centros de datos, escuelas, hospitales, universidades y residencias multifamiliares.

Pentair declaró que esperaba financiar la adquisición con una combinación de efectivo disponible y financiación puente comprometida, la cual pretendía refinanciar mediante una emisión de deuda permanente. La empresa indicó que anticipaba una razón de apalancamiento neto de aproximadamente 2.4 veces después del cierre de la transacción y esperaba reducirla a menos de 1.5 veces dentro de los dos años posteriores al cierre.

Jefferies LLC actuó como asesor financiero de Pentair, Faegre Drinker Biddle & Reath LLP como asesor legal, U.S. Bank National Association como principal proveedor de financiamiento, y Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher como asesor de comunicaciones estratégicas. Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC y Doeren Mayhew Advisors actuaron como asesores financieros de Taco, y Loeb & Loeb LLP como asesor legal.

Antecedentes de la empresa

Fundada en 1920, Taco tiene su sede en Cranston, Rhode Island, con operaciones en Norteamérica, Europa y Asia. La empresa se especializa en soluciones hidráulicas y basadas en agua para los sectores de HVAC, plomería e industrial, ofreciendo bombas, válvulas, tanques, intercambiadores de calor y controles avanzados en los mercados residenciales, comerciales, industriales y municipales. Pentair afirmó que Taco ha construido una marca de primera y un historial de innovación a lo largo de sus más de 100 años de historia.

Pentair informó ingresos de aproximadamente $4.2 mil millones en 2025 y cotiza en la NYSE bajo el símbolo bursátil PNR. La empresa dijo que cuenta con aproximadamente 9.000 empleados que atienden a clientes en más de 150 países.