Aspectos destacados de la audiencia del CFTC y el Senado sobre FTX

Un día después de que Sam Bankman-Fried, ex‑CEO del exchange de criptomonedas colapsado FTX, estuviera en vivo en la cumbre DealBook, el Comité del Senado de Agricultura, Nutrición y Silvicultura celebró una audiencia titulada “Por qué el Congreso necesita actuar: Lecciones aprendidas del colapso de FTX.” Rostin Behnam, presidente de la Commodity Futures Trade Commission (CFTC), testificó en la audiencia de tres horas de duración.

La senadora estadounidense Debbie Stabenow, presidenta del Comité del Senado de Agricultura, Nutrición y Silvicultura, en su comentario de apertura, dijo: “Para ser claros: actualmente no existe una regulación federal del mercado de criptoactivos spot que no sean valores. Estos incluyen Bitcoin y Ether, los dos criptoactivos más negociados. La Casa Blanca y el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera han instado al Congreso a cerrar esta brecha.”

Presidente de la CFTC bajo presión, senadores expresan sus opiniones

Rostin Behnam estuvo bajo presión mientras respondía preguntas de los senadores en la audiencia. El senador John Boozman, quien es miembro principal del Comité del Senado de Agricultura, Nutrición y Silvicultura, tomó la palabra después de los comentarios de apertura de la presidenta. El senador comenzó elogiando la regulación de la CFTC del mercado de futuros, calificándolo como uno de los mercados más resilientes. El senador Boozman instó a que la audiencia explorara cómo la CFTC habría utilizado la Digital Commodities Consumer Protection Act (DCCPA), también conocida ampliamente como la ley Stabenow‑Boozman, en la situación de FTX y cómo prevenir que ocurran situaciones similares nuevamente. Su discurso señaló el papel regulatorio ampliado que la CFTC podría desempeñar en el mercado spot de commodities digitales cuando se le otorguen las autoridades necesarias.

El presidente de la Commodity Futures Trade Commission (CFTC), Rostin Behnam, en su discurso de apertura reiteró que “los reguladores deben actuar rápidamente con un enfoque regulatorio reflexivo para establecer límites de seguridad en estos mercados de rápido crecimiento y riesgos en evolución.” Señaló la falta de autoridad necesaria y directa de la CFTC, a diferencia de otros reguladores financieros federales, para redactar normas y supervisar el mercado de activos digitales.

La senadora Amy Klobuchar, en la audiencia, expresó su preocupación por la estrategia de marketing centrada en las redes sociales de las empresas de criptomonedas; citó el uso de cuentas de celebridades e influencers para crear hype en los productos de activos digitales, diciendo que la Federal Trade Commission (FTC) ha calificado la combinación de redes sociales y cripto como “una combinación combustible para el fraude.” Cuestionó al presidente de la CFTC sobre cómo la CFTC planea trabajar con otras agencias regulatorias financieras “para combatir el creciente nexo de fraude entre commodities digitales y redes sociales.” Las senadoras Amy Klobuchar y Cynthia Lummis, en febrero, presentaron un proyecto de ley bipartidista sobre redes sociales que buscaba abordar la influencia negativa de las redes sociales.

El senador Roger Marshall opinó que el 90 % de los intercambios de drogas en la dark web se realizan con criptomonedas, calificándolas como “una amenaza a la seguridad nacional.” Hizo suposiciones sobre otros vicios perpetrados mediante cripto, incluyendo el lavado de dinero y la trata de personas. Sin embargo, varios informes han indicado que algunos de los mayores esquemas de lavado de dinero son llevados a cabo por bancos corporativos, a través de canales fiat, lo que a veces lleva a que los reguladores impongan una multa enorme cuando se descubren estas fallas.

El senador Tommy Tuberville interrogó a Rostin Behnam sobre sus supuestas reuniones e intercambios de correos electrónicos con Sam Bankman‑Fried (SBF). Behnam confirmó que tuvo varias reuniones con SBF y que hubo intercambios de correos electrónicos. Las reuniones se centraron principalmente en la revisión y aprobación de una solicitud de FTX, y los correos electrónicos trataban mayormente de actualizaciones sobre el estado de la solicitud, según la respuesta de Behnam.

El senador Sherrod Brown, quien había pedido previamente la regulación de las criptomonedas tras el colapso de FTX y el miércoles hizo un llamado a la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, para desarrollar una legislación que regule la industria cripto, dijo que el fracaso de FTX fue impactante no solo por la mala conducta que se produjo, sino también por la rapidez de su colapso. Mencionó el uso indebido de los fondos de los usuarios y otras empresas que se vieron afectadas por su exposición a FTX. El senador Brown indicó que había escrito a la secretaria Yellen sobre la regulación de cripto y espera trabajar con todos los reguladores financieros.

Sobre las numerosas reuniones de Behnam con los representantes de FTX, el senador Ernest Grassley le preguntó a Behnam si había hecho público su calendario y, de no ser así, cuándo planeaba hacerlo público. Behnam volvió a dejar claro que las reuniones, llamadas telefónicas y correos electrónicos estaban relacionados con la plataforma de derivados de FTX, LedgerX, y no con las actividades de FTX.

El senador Cory Booker habló de su optimismo respecto a la tecnología subyacente que impulsa los activos digitales, calificándola como una tecnología que podría crear oportunidades para los desfavorecidos que a menudo son abusados por el sistema bancario. Booker se centró en la DCCPA y la supuesta influencia de Sam Bankman‑Fried en el proyecto de ley. Antes del colapso de FTX, SBF era un defensor del proyecto y se informa que a menudo se reunía con reguladores para ofrecer ideas sobre lo que debería contener la ley. Por esta razón, la DCCPA (ley Stabenow‑Boozman) ha sido frecuentemente referida como ‘la ley SBF’ o ‘la ley FTX’.

Conclusión de la audiencia

La discusión, las preguntas y las respuestas dadas durante la audiencia apuntan a la necesidad de regular el espacio de los activos digitales. Se esperan más audiencias en el futuro, algunas de las cuales se espera que asista SBF. A medida que se desarrollan los acontecimientos, la industria cripto y los legisladores por igual podrían aprender mucho del colapso de FTX.