La SEC acusa a BG Wealth y DSJ Exchange de un fraude con criptomonedas por valor de 130 millones de dólares

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) acusó el 29 de octubre de 2026 a BG Wealth Sharing Ltd y DSJ Exchange Pty Ltd, dos entidades constituidas en Colorado y operadas desde el extranjero, de orquestar un plan de fraude que utilizó documentos falsos presentados ante la SEC para aumentar la confianza en su programa de inversión y recaudar más de 130 millones de dólares de decenas de miles de inversores minoristas, según un comunicado de la SEC.

La demanda, presentada ante el Tribunal de Distrito de Estados Unidos para el Distrito Norte de California, alega que, desde al menos octubre de 2025 hasta junio de 2026, los demandados indujeron a inversores de más de 40 estados y varios territorios de Estados Unidos a participar en un supuesto «programa de reparto de riqueza» que prometía rendimientos extraordinarios y sin riesgo gracias a unas supuestas «señales» generadas por SI para operar con criptoactivos. Según la demanda, los demandados solicitaron y aceptaron inversiones de al menos 45 residentes de ese distrito.

Según la demanda, BG Wealth se presentaba como el mayor fondo de cobertura del mundo y como asesor de inversiones autorizado por la SEC, prometía rendimientos de al menos el 60 % mensual, decía a los inversores que podían duplicar su capital en 40 días y les aseguraba que sus inversiones no conllevaban riesgo alguno. Atribuía esos supuestos resultados a señales de operaciones exclusivas, con una precisión del 99,6 %, desarrolladas por su fundador, el «profesor» Stephen Beard, y afirmaba disponer de 30 millones de libras esterlinas en capital inicial para cubrir todas las pérdidas de inversión. Beard, que no está acusado, es identificado como el supuesto fundador y director ejecutivo de BG Wealth, una persona cuya edad y lugar de residencia se desconocen y que se comunicaba con los inversores mediante apariciones en directo por video y BonChat, una plataforma de mensajería cifrada con sede en Hong Kong. La demanda afirma, sobre la base de la información disponible y de la convicción de los demandantes, que Beard es una identidad supuesta.

Según la demanda, BG Wealth es una sociedad constituida en Colorado en abril de 2025 cuya supuesta sede principal era un buzón virtual, mientras que DSJ Exchange es una sociedad constituida en Colorado en junio de 2025 cuya supuesta sede principal era un espacio temporal de alquiler de oficinas. Ninguna de las dos entidades estuvo registrada ante la SEC, y la demanda alega, sobre la base de la información disponible y de la convicción de los demandantes, que el plan era operado por personas que se encontraban en el extranjero.

Credenciales inventadas y documentos falsos

Según la demanda, BG Wealth presentó ante la SEC un Form ADV el 16 de agosto de 2025, en el que afirmaba ser un asesor exento de la obligación de presentar informes, y DSJ Exchange presentó un Form D el 11 de julio de 2025, en el que anunciaba una supuesta oferta exenta de 100 millones de dólares de participaciones en fondos de inversión colectiva al amparo de la Regla 506(c) del Reglamento D y declaraba ingresos superiores a 100 millones de dólares. Al parecer, los demandados dirigieron luego a los inversores a esos documentos de consulta pública en el sitio web de divulgación pública de asesores de inversión de la SEC y en el sistema EDGAR, presentándolos como supuestas pruebas de registro; además, exhibieron en el sitio web de BG Wealth y durante las apariciones semanales de Beard en video unos supuestos certificados de registro de la SEC que llevaban el sello de la agencia. Los certificados incluían el número del Depositario Central de Registro que figuraba en el Form ADV y el número de clave de índice central que aparecía en el Form D, lo que los vinculaba con los documentos auténticos. La demanda señala que la SEC no expide certificados de registro ni concedió licencia o aprobación alguna a ninguno de los dos demandados.

Según la demanda, los propios documentos presentados contenían información falsa. En el Form ADV de BG Wealth se afirmaba que una firma contable independiente llamada Indicator Global auditaba sus fondos privados, pero Indicator Global no aparece en ningún registro público de firmas contables federales o estatales y, en cambio, parece haber presentado su propio Form ADV como asesor exento de la obligación de presentar informes. El Form ADV indicaba como oficina principal de BG Wealth un buzón virtual de PostNet y un número de teléfono de Estados Unidos que estaba desconectado; además, el correo enviado a las direcciones incluidas en el documento fue devuelto por no poder entregarse. La demanda también alega que BG Wealth no presentó los libros y registros que el personal de la SEC solicitó para respaldar la información divulgada por la empresa. El notario cuyo sello aparece en el Form ID de DSJ Exchange, la solicitud de códigos de acceso a EDGAR, no dio fe de su autenticidad, y las direcciones, los números de teléfono y las direcciones de correo electrónico que la empresa había indicado eran falsos; las citaciones enviadas por correo por la SEC fueron devueltas o quedaron sin respuesta.

Según la demanda, BG Wealth indicó a los inversores que abrieran cuentas en la plataforma en línea o la aplicación móvil de DSJ Exchange y depositaran criptoactivos, como USDC, USDT y Ethereum. Beard distribuía dos veces al día señales de operaciones alfanuméricas a través de BonChat, y los inversores copiaban cada señal en una pestaña designada de sus cuentas y seleccionaban «confirmar»; entonces, la plataforma mostraba una supuesta operación y una supuesta ganancia. Según la demanda, las operaciones, las ganancias y los saldos eran ficticios, y los saldos que aparecían en las cuentas generalmente se duplicaban al cabo de aproximadamente 40 días. BG Wealth había afirmado que DSJ Exchange operaba automáticamente solo el 1 % del capital de la cuenta de cada inversor, supuestamente agrupado con los fondos de otros inversores, y que BG Wealth se quedaba con el 40 % de cualquier ganancia obtenida en cada operación ejecutada.

La demanda describe una estructura de mercadotecnia multinivel en la que los inversionistas que reclutaban al menos a otras cinco personas podían ascender hasta 12 niveles de promotores y optar a bonificaciones mensuales, recompensas, comisiones y dividendos por volumen de transacciones. Un promotor con una oficina física en Concord, California, llegó al nivel 7 y reunió aproximadamente a 5.000 inversionistas en su red descendente. La promoción se realizó a través de YouTube, TikTok, Facebook, Instagram y Telegram; mediante videoconferencias semanales en directo por Zoom, celebradas desde diciembre de 2025, como muy pronto, hasta junio de 2026; y en presentaciones itinerantes en Las Vegas el 30 de noviembre de 2025, Lā’ie, Hawái, el 15 de diciembre de 2025, y Salt Lake City el 15 de abril de 2026.

Según la demanda, tan solo entre marzo y principios de junio de 2026, los demandados recibieron más de 130 millones de dólares de más de 223.000 direcciones de cadena de bloques. En lugar de negociar los activos de los inversionistas, como habían afirmado, los demandados se apropiaron indebidamente de la gran mayoría y devolvieron no más de 25 millones de dólares a direcciones de monederos probablemente asociadas con inversionistas, mediante pagos similares a los de un esquema Ponzi, al tiempo que desalentaban los retiros con comisiones de hasta el 20 % y demoras de varios días. Según la demanda, los inversionistas sufrieron pérdidas superiores a 100 millones de dólares.

Advertencias regulatorias y colapso

La demanda señala que, a partir de mayo de 2025, al menos siete organismos reguladores extranjeros de valores emitieron advertencias públicas en las que afirmaban que BG Wealth y DSJ Exchange eran fraudulentas o operaban sin las licencias exigidas. También indica que, a partir de marzo de 2026, autoridades estatales de Alaska, Hawái, Oklahoma, Texas, Utah, Washington y Wisconsin emitieron advertencias y órdenes de cese y desistimiento contra los demandados y algunos promotores de alto rango. No obstante, los demandados siguieron operando hasta junio de 2026 y cambiaron repetidamente los dominios de sus sitios web después de que las autoridades los identificaran.

El 23 de abril de 2026, el FBI incautó el dominio del sitio web original de BG Wealth como parte de una operación conjunta de las fuerzas del orden. Según la demanda, Beard dijo a los inversionistas que el responsable era un pirata informático chino; finalmente, DSJ Exchange bloqueó por completo los retiros, y los demandados exigieron pagos adicionales de «impuestos» para desbloquear las cuentas y pidieron a los inversionistas que depositaran aún más activos para migrar a una nueva plataforma llamada HQI Exchange, o HQIEX. Los inversionistas que pagaron siguieron sin poder retirar sus fondos. El 29 de septiembre de 2026, DSJ Exchange cambió su nombre en EDGAR a Horizon Crest Capital Inc., supuestamente una sociedad constituida en Nueva York, y presentó un Formulario D para una supuesta oferta de Horizon Crest.

La demanda acusa a ambos demandados de infringir la Sección 17(a) de la Ley de Valores de 1933, la Sección 10(b) de la Ley del Mercado de Valores de 1934 y la Regla 10b-5 correspondiente. También acusa a BG Wealth de infringir las Secciones 204(a) y 207 de la Ley de Asesores de Inversión de 1940. La SEC solicita medidas cautelares permanentes, la devolución de las ganancias ilícitas con intereses anteriores a la sentencia, con responsabilidad solidaria, sanciones monetarias civiles y una orden que prohíba a BG Wealth y a quienes actúen junto con ella presentar formularios ADV como asesores de inversiones exentos de la obligación de registro. La SEC ha solicitado un juicio con jurado.

«Este presunto esquema estaba bien planificado, como demuestra la cantidad de canales de comunicación distintos que los demandados eligieron para difundir sus mensajes entre el público al que se dirigían», afirmó Laura D’Allaird, jefa de la Unidad de Ciberseguridad y Tecnologías Emergentes de la División de Cumplimiento de la SEC. «Además, mantuvieron el engaño mostrando certificados falsos con el sello de la SEC y realizando pagos periódicos a algunos inversionistas —una táctica similar a la de un esquema Ponzi—, mientras se apropiaban indebidamente de los fondos restantes».

La SEC indicó que los formularios ADV presentados por BG Wealth y D presentados por DSJ Exchange se retiraron del sitio web de la Comisión. Su Oficina de Educación y Asistencia al Inversionista ha publicado alertas para advertir a los inversionistas de que los estafadores utilizan las declaraciones de asesores de inversiones exentos de registro presentadas ante la SEC para crear una falsa impresión de legitimidad. La agencia recomienda consultar Investor.gov para verificar los antecedentes de cualquier persona que ofrezca o venda una inversión. La SEC agradeció la ayuda de la Alberta Securities Commission, la División de Cumplimiento de Valores del Departamento de Comercio y Asuntos del Consumidor de Hawái, la Texas State Securities Board, la División de Valores del Departamento de Comercio de Utah, el Washington State Department of Financial Institutions y el Wisconsin Department of Financial Institutions.