Los reguladores incautan First Republic y confirman la adquisición del prestamista por parte de JPMorgan

El gigante bancario estadounidense JPMorgan está listo para adquirir First Republic después de ganar la oferta para prácticamente comprar el banco golpeado y asumir el control de todos sus activos. El Departamento de Protección e Innovación Financiera de California comunicó mediante un aviso del 1 de mayo en su sitio web que había cerrado el banco, con los depósitos siendo asumidos por la institución bancaria multinacional.

“First Republic Bank (FRCB ) fue cerrado hoy por el Departamento de Protección e Innovación Financiera de California. Para proteger a los depositantes, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) está celebrando un acuerdo de compra y asunción con JPMorgan Chase Bank,” se lee en el comunicado de prensa.

Las noticias de la madrugada del lunes llegan después de que las discusiones para mantener el banco a flote durante la semana pasada no dieron frutos, lo que provocó una carrera entre varios grupos bancarios que buscaban controlar el banco californiano enfermo. El regulador federal abrió una ventana de licitación al entrar el fin de semana para que los grupos interesados presentaran sus ofertas, con la fecha límite venciendo el domingo.

Términos del acuerdo de compra y asunción

La oferta ganadora de JPMorgan abarcó la adquisición total de los depósitos de First Republic Bank, con las 84 sucursales de FRC en ocho estados listas para reanudar operaciones bajo el nombre anterior. Otros que, según se informa, presentaron ofertas en la venta gestionada por el gobierno incluyen Financial Services Group y Citizens Financial (CFG ) Group. Cabe destacar que se espera que la adquisición no genere interferencias en los servicios bancarios, ya que el acuerdo implica la transferencia de clientes (y sus registros) que a partir de ahora se convertirán en nuevos depositantes de JPMorgan Chase Bank.

“Los clientes de First Republic Bank deben continuar usando su sucursal existente hasta que reciban un aviso de JPMorgan Chase Bank de que ha completado los cambios de sistemas para permitir que otras sucursales de JPMorgan procesen sus cuentas también.”

La semana pasada, la acción de First Republic cayó durante tres días consecutivos hasta $4.92 el miércoles antes de descender a $3.20 al cierre del mercado el viernes. La fuerte caída se alimentó de informes de clientes que retiraron $100 mil millones en depósitos en marzo del prestamista con sede en San Francisco.

Los depósitos de First Republic cayeron $72 mil millones en el primer trimestre

Más preocupaciones surgieron entre inversores y observadores tras la publicación de los resultados de ganancias del primer trimestre el 24 de abril, que mostraron una imagen desalentadora. Los depósitos totalizaron $104.5 mil millones en el primer trimestre, frente a las expectativas de $136 mil millones y una caída respecto a $176 mil millones en el último trimestre de 2022. En respuesta a esta caída, el prestamista dijo que planea reducir su personal, con un cuarto de los empleados afectados. Los reguladores que manejan la adquisición estimaron que el valor de los activos de First Republic era de $229.1 mil millones al 13 de abril, frente a $103.9 mil millones (menos de la mitad) en depósitos.

“La FDIC como receptora y JPMorgan Chase compartirán las pérdidas y posibles recuperaciones en los préstamos cubiertos por el acuerdo de participación en pérdidas […] Se proyecta que la transacción de participación en pérdidas maximice las recuperaciones de los activos al mantenerlos en el sector privado. También se espera que la transacción minimice las interrupciones para los clientes de préstamos,” aclaró la declaración del lunes.

Cabe señalar que la rapidez de los reguladores para intervenir y abordar rápidamente la situación probablemente sea un intento de prevenir cualquier debilidad en la industria bancaria del país tras incidentes similares de turbulencia el mes pasado. La agencia federal espera que el costo para el Fondo de Seguro de Depósitos alcance los $13 mil millones, pero la cifra final no se conocerá hasta que se concluya la administración judicial.

Lo peor podría no haber terminado en el sector bancario

First Republic recibió un rescate en marzo, después de que JPMorgan presionara a 11 bancos, incluidos Bank of America (BAC ), Citigroup y Wells Fargo, para que extendieran una ayuda financiera de $30 mil millones. El prestamista con sede en California ahora se une a una lista emergente de bancos vinculados a criptomonedas que han entrado en administración judicial por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos. Signature y Silicon Valley Bank (SVB) colapsaron ambos a mediados de marzo con menos de tres días de diferencia. Este último fue el primero en ser cerrado el 10 de marzo y fue adquirido por First–Citizens Bank & Trust company. Dos días después, el 12 de marzo, el banco Signature con sede en Nueva York también se derrumbó y fue adquirido por Flagstar, una división de New York Community Bancorp (CMTV ).