¿Los neobancos centrados en criptomonedas están a punto de volverse más populares?

Han sido unos días tumultuosos, ya que el sistema bancario de los Estados Unidos ha comenzado a flaquear. El problema se origina en la decisión miope de la Reserva Federal de aumentar las tasas de interés 19 veces en el transcurso de un año, después de que los bancos llenaran sus estanterías con bonos del Tesoro a largo plazo durante el entorno de bajos intereses que precedió a 2022 y que se prometió que permanecería. Mientras que muchos consideraron que los movimientos para subir las tasas eran necesarios para controlar la inflación, la velocidad con la que se llevaron a cabo no tuvo en cuenta las demandas de los depositantes y las obligaciones bancarias en un entorno adverso.

Se han producido despidos masivos en una variedad de sectores durante el último año, y la industria tecnológica ha sido, sin duda, la más afectada. Con la financiación de capital de riesgo secada, los clientes/depositantes de varios bancos comenzaron a retirar sus fondos para continuar sus operaciones. Desafortunadamente, para los bancos que se cargaron de bonos del Tesoro a bajo interés, esto significó que ahora debían vender activos con pérdida para cumplir con sus obligaciones con los clientes. ¿El resultado? Bancos como Silvergate, Silicon Valley Bank, Signature y, potencialmente, otros, han sufrido una crisis de liquidez que los llevó a cerrar.

Con esos tres bancos en particular desempeñando un papel importante en la prestación de servicios al sector de activos digitales, muchos se preguntan a qué recurrirán ahora las empresas para satisfacer sus necesidades. Sí, todavía existen muchas opciones sobre la mesa; varios ya han indicado su intención de trasladarse a gigantes de la industria como BNY Mellon, mientras que otros tienen planes diferentes, incluido operar como neobancos.

¿Qué es un neobanco?

Un neobanco, a veces llamado ‘banco desafiante’, es una empresa que ofrece servicios bancarios básicos adaptados a un grupo específico de clientes.

Estas compañías normalmente no mantienen sucursales físicas, operando únicamente en línea. Se diferencian de los bancos en línea reales, ya que no poseen una carta bancaria. Esto significa que, aunque pueden ofrecer a una industria o grupo de clientes desatendidos acceso a ciertos servicios bancarios, existen protecciones que normalmente no se otorgan a menos que estén afiliados a un banco con carta (p. ej., cobertura FDIC).

Aunque los servicios que ofrecen los neobancos suelen ser limitados, ya que no brindan atención al cliente presencial, sucursales físicas ni ciertas protecciones, existen varios beneficios al utilizarlos. Estos incluyen accesibilidad en mercados desatendidos, conveniencia, mayor eficiencia operativa que se traduce en tarifas más bajas y tasas más altas, etc.

¿Quién está a bordo?

En respuesta a la crisis bancaria en curso, se han planteado diversas preguntas en plataformas de redes sociales sobre los neobancos. Una en particular obtuvo una respuesta del CEO de Coinbase, Brian Armstrong.

Fuente: Twitter @octal

Por supuesto, esto es solo palabrería por el momento. Sin embargo, muestra que la idea de operar como neobanco está circulando entre algunas de las principales empresas del sector de activos digitales que se están reposicionando activamente.

En la actualidad, una variedad de neobancos existentes ya ofrecen, o planean ofrecer, algún nivel de servicio para activos digitales. Estos incluyen compañías como Step, Current, MoneyLion y muchas más.

¿Se necesitan los neobancos?

Hay quienes se preguntan si los neobancos son necesarios en absoluto. A continuación, algunas breves razones por las que podrían no avanzar.

Bancos con carta centrados en criptomonedas

Aunque aún no están operativos, existen ejemplos en el horizonte de bancos con carta reales que se están formando específicamente para servir al sector de activos digitales. Quizás ninguno sea más esperado que el Kraken Bank.

El popular intercambio afirma que planea lanzar, “…productos bancarios tradicionales y cripto de primera digital, con las criptomonedas representadas como ciudadanos de primera clase. Estamos considerando productos como cuentas de depósito en USD y activos cripto (p. ej., Bitcoin), múltiples opciones de financiación y pagos, productos de custodia institucional (custodia calificada para asesores y corredores), IRAs y muchos más.”

A diferencia de los bancos tradicionales, Kraken no cree en el sistema de reservas fraccionarias. Con ese fin, afirma “Kraken Bank será totalmente reservado (es decir, sin banca de reservas fraccionarias ni actividades asociadas de rehypothecación y préstamo). Todos los activos se mantendrán disponibles y accesibles como efectivo o los equivalentes de efectivo más seguros y líquidos. También mantendremos reservas de capital significativas y excedentes de nuestro propio capital para cubrir el saldo total de todos los clientes, incluso en caso de una “corrida bancaria”.

Si bien solo el tiempo lo dirá, Kraken ha estado promocionando su próximo lanzamiento bancario como una solución a los problemas actuales que causan turbulencias en el sistema bancario desde que recibió su aprobación SPID por primera vez en 2020.

Presencia global

Si bien Estados Unidos es, indudablemente, el país más influyente del mundo, al final sigue siendo solo un país. Con los activos digitales operando a escala global, el sector de activos digitales no necesita que las empresas permanezcan dentro de EE. UU., y no es necesario que los participantes de la industria dependan exclusivamente de servicios basados en EE. UU.
Esta perspectiva se está compartiendo cada vez más, ya que muchos creen que Estados Unidos podría perder la oportunidad de convertirse en líder de la futura economía mundial si continúa por el camino que ha emprendido recientemente.

Sé tu propio banco

Recuerda que el propio Bitcoin surgió oportunamente después de la última crisis bancaria de EE. UU. en 2008/2009. Toda la premisa era que el uso de su red permitía a los participantes ser su propio banco. Proporcionó un medio para transaccionar valor de manera transparente, eliminando la necesidad de confiar. En 2023, esto no ha cambiado.

Las entidades centralizadas pueden sucumbir a corridas bancarias, fraudes y mala gestión. Bitcoin, por sí mismo, no puede. Sí, su valor puede fluctuar, pero eso se basa en la oferta y la demanda, no en una mala gestión de riesgos ni en préstamos de reservas fraccionarias. Cuando tu BTC está en tu billetera no custodial, tienes el control. Eso significa que, aunque la responsabilidad aumenta para ti, nadie más tiene la capacidad de rehypothecar tus fondos o exponerte a un riesgo indebido.

Con el colapso de varios bancos que sacuden el mundo financiero, este es un argumento de venta que ahora ha comenzado a tener mayor peso entre muchos.