Activos digitales
Los activos digitales podrían redefinir y rivalizar con las clases de activos tradicionales
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Durante 13 años y contando, el ecosistema de activos digitales se ha expandido lentamente y se ha consolidado como una presencia que permanecerá en el futuro previsible. A pesar de su impresionante crecimiento durante este tiempo, aún existe un enorme potencial que no se ha realizado. De hecho, fondos de inversión como ARK Invest creen que para 2030, las clases de activos tradicionales serán superadas por sus variantes digitales.
Según su investigación publicada en un informe titulado ‘Big Ideas 2023‘, ARK Invest cree que para 2030 los activos digitales tendrán una capitalización de mercado de aproximadamente 25 billones de dólares. De este total, 20 billones se atribuirán a las criptomonedas, mientras que los 5 billones restantes representarán contratos inteligentes.
Fuente: Ark Invest ‘Big Ideas 2023’, Page 54
ARK Invest no está solo en sus expectativas futuras para los activos digitales. Otros, como Boston Consulting Group (BCG) y ADDX, han pronosticado que para 2030, la tokenización de activos por sí sola representará una oportunidad de 16 billones de dólares, lo que equivale a aproximadamente el 10 % del PIB mundial.
Participantes del mercado e innovadores
Antes de analizar más de cerca cómo los activos digitales pueden alcanzar estas altas expectativas en los próximos años, a continuación se presentan algunas empresas de interés para los inversores que buscan obtener exposición al sector.
Coinbase (COIN)
A lo largo de los años, Coinbase ha evolucionado de ser un simple intercambio a ofrecer una suite completa de productos para el entusiasta de los activos digitales. Además de ello, es ampliamente considerada como una de las empresas más confiables y reguladas del sector. A través de ofertas como Coinbase Custody, Coinbase Prime y más, la compañía atrae tanto a inversores minoristas como institucionales.
Con sede en California, Estados Unidos, Coinbase se fundó en 2012 y emplea aproximadamente 3.500 personas.
INX (INX)
INX es un intercambio de activos digitales creado para el futuro, que soporta una amplia gama de clases de activos digitales. Mientras el intercambio mantiene un enfoque en valores digitales, INX también brinda acceso a activos digitales como Bitcoin, Ethereum y más.
Los inversores que creen en INX y en lo que está intentando lograr pueden obtener exposición al intercambio mediante los INX Tokens. Estos tokens son particularmente notables, ya que representan ‘el primer token de seguridad registrado por la SEC que realiza una OPI en la cadena de bloques’.
La plataforma integral que ofrece INX es posible gracias a operaciones que abarcan Canadá, Estados Unidos y Gibraltar.
MicroStrategy (MSTR)
En este punto, la acción de MicroStrategy es esencialmente un proxy para invertir directamente en Bitcoin (BTC). Desde hace varios años, MicroStrategy ha estado acumulando rápidamente BTC para mantenerlo en su tesorería, ya que la compañía cree que es la cobertura definitiva y la moneda del mañana.
Además de sus operaciones como empresa de software y análisis, MicroStrategy ha emprendido ahora diversas iniciativas destinadas a impulsar el desarrollo de soluciones de escalado de Bitcoin como la Lightning Network.
En 2022, MicroStrategy reportó ingresos de casi 500 millones de dólares.
Casos de uso que expandirán el ecosistema de activos digitales
Entonces, ¿cómo esperan exactamente fondos de inversión como ARK y firmas de consultoría como BCG que los activos digitales alcancen una capitalización de mercado tan alta para 2030? No hay una única respuesta. Más bien, es la flexibilidad/versatilidad de la tecnología blockchain lo que permitirá transformar una variedad de sectores. A continuación se presentan algunos ejemplos de lo que podrían ser.
Tokenización de activos
Hasta la fecha, la tokenización de bienes raíces parece ser uno de los ejemplos prometedores de cómo se pueden alcanzar dichas capitalizaciones de mercado. A pesar del potencial de la propiedad inmobiliaria para ofrecer rendimientos sustanciales, la clase de activo tradicionalmente está plagada de baja liquidez e ineficiencias, problemas que se resuelven mediante la tokenización.
La tokenización de bienes raíces también puede ocurrir tanto en entornos comerciales como residenciales. Un ejemplo de un esfuerzo de tokenización de bienes raíces comerciales que ha tenido éxito en los últimos años es St. Regis Aspen Resort y su token de seguridad llamado ‘ASPEN COIN’.
Más allá de los bienes raíces, diversas aplicaciones de nicho de tokenización de activos del mundo real han surgido en los últimos años. Estas incluyen arte, coches, whisky, vino, y más.
Productos de deuda
Los valores digitales van más allá de tokenizar activos tangibles e ilíquidos. Ahora vemos una creciente cantidad de empresas y gobiernos que optan por tokenizar productos financieros como bonos. Recientemente, esto se mostró claramente con los siguientes,
Al adoptar este enfoque, los emisores pueden completar dichas iniciativas de manera más oportuna, además de beneficiarse de ahorros de costos al eliminar la necesidad de terceros innecesarios.
Para quienes estén interesados en aprender más sobre estas ofertas de bonos, recientemente destacamos varios otros ejemplos AQUÍ.
Reservas de valor
Quizás las futuras capitalizaciones de mercado no se faciliten reimaginando cómo invertimos en activos del mundo real. Tal vez provengan de volver obsoletos ciertos ejemplos por completo. Un ejemplo de esto podría ser el oro, una reserva de valor a menudo señalada como el objetivo fácil para que Bitcoin le robe capital.
Si Bitcoin continúa aumentando su adopción, muchos creen que su volatilidad disminuirá. Aunque esto aún no ha ocurrido, combinada con su suministro fijo, facilidad de transporte, presencia global y ausencia de un organismo centralizado de control, no es difícil imaginar un escenario en el que esto suceda. Si ocurre, la capitalización de mercado de $12 billones del oro podría disminuir rápidamente a medida que el capital fluya hacia un activo construido para el futuro.
Remesas / Transferencias transfronterizas
Ya sea Bitcoin, una stablecoin u otro proyecto, el uso de activos digitales en transacciones transfronterizas y en la industria de remesas tiene el potencial de cambiar el juego. Si el uso de activos digitales en tales escenarios se vuelve la norma, significará una adopción masiva a escala global.
Este caso de uso en particular sigue mostrando promesas, ya que varios países donde las remesas juegan un papel importante están mostrando niveles crecientes de adopción, dado que activos digitales como Bitcoin pueden transferirse tan fácilmente a alguien al otro lado del mundo como a alguien que está sentado a tu lado. Además, el costo y la velocidad de dichas transferencias de valor permanecen iguales.
Pagos
Bitcoin, en particular, parece tener la mejor oportunidad de triunfar como una forma viable de pago para bienes cotidianos. Claro, existen otros proyectos que son más rápidos que la capa base de Bitcoin, pero no cuentan con los mismos niveles de adopción ni la ventaja de ser pioneros. Además, la creencia de que Bitcoin es demasiado lento y caro para las compras diarias ya no es un argumento válido con la llegada de la Lightning Network.
La Lightning Network, en particular, es una solución de capa 2 que transforma Bitcoin en una plataforma que puede manejar millones de transacciones por segundo, cada una costando fracciones de centavo, casi instantáneamente. A medida que esta solución sigue creciendo y se vuelve más accesible para las masas, tiene el potencial de permitir que Bitcoin comience a robar realmente capital de mercado no solo a activos digitales rivales, sino también a monedas tradicionales.
Palabra final
Cada uno de los ejemplos anteriores es solo una pequeña muestra de los proyectos que se desarrollan cada día. Al observar la versatilidad de los activos digitales para cambiar la forma en que invertimos e interactuamos con tantas clases de activos, es difícil no imaginar un futuro en el que compitan o redefinan el statu quo.
