Crypto, la bola de nieve de recaudación de fondos Web3 contra los despidos generalizados en la industria y los problemas de los intercambios

Esta semana ha sido bastante aburrida y carente de acción alcista en el mercado, pero la situación ha estado lejos de ser monótona fuera del escenario de precios al contado. A continuación, un desglose de los principales eventos que conforman el actual entorno caótico y preocupante.

• Los VC y los inversores institucionales parecen estar listos para volver al juego contra las proyecciones
• Los intercambios y más compañías cripto anuncian recortes de empleo para gestionar costos
• Genesis Global se declara en bancarrota, la presión aumenta sobre la gigante Digital Currency Group
• La SEC concluye la persecución a Nexo, reafirmando su postura sobre los activos digitales y las ofertas relacionadas con cripto

El mercado cripto se mantuvo sin cambios durante la mayor parte del jueves después de la breve ráfaga de volatilidad del miércoles, que vio a Bitcoin y otras altcoins muy negociadas perder pequeñas ganancias. La ligera retracción se debió a la reacción de los participantes del mercado ante noticias de que el Departamento de Justicia de EE. UU. cerró la poco conocida bolsa cripto con sede en Hong Kong, Bitzlato. El anuncio del DoJ, ocurrido solo unos días después de que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (acusó) a la bolsa cripto Gemini y a la firma de préstamos en apuros Genesis, generó un tono amargo en una semana que también estuvo marcada por despidos. Desde entonces, el prestamista se ha declarado en bancarrota según los últimos informes.

Captación de capital

Los comentaristas del mercado proyectaron que el sector de activos digitales vería una inyección limitada de fondos este año tras una serie de eventos de caída en el último trimestre. Hasta ahora, sin embargo, la industria no ha mostrado señales del sombrío pronóstico que se avecina. En contraste, varias empresas y subsidiarias en el espacio blockchain han anunciado la obtención de capital de inversores confiados en sus proyectos, sacudiéndose el golpe sufrido en los últimos meses.

HashKey Capital asegura más capital en un tercer fondo

HashKey Capital, la unidad de capital de riesgo corporativo de los servicios financieros HashKey Group, anunció que había concluido con éxito su tercera ronda de financiación esta semana. La rama de inversión, que posee más de 1 000 millones de dólares en activos, recaudó 500 millones de dólares para invertir en iniciativas prometedoras en el espacio blockchain, según un comunicado del 17 de enero. El HashKey FinTech Investment Fund III contó con la participación de diversas instituciones. El CEO Deng Chao comentó sobre el momento del cierre y la puesta en marcha del nuevo fondo, señalando que HashKey Capital ha demostrado ser un superviviente en temporadas bajistas pasadas y ha aprendido lecciones de esos ciclos. La semana pasada, el protocolo descentralizado de gestión de activos Quasar Finance anunció que había cerrado una recaudación de 5,4 millones de dólares liderada por Shima Capital. El protocolo basado en Cosmos declaró que pretende usar los fondos para perseguir su objetivo de “hacer que la gestión de activos no custodial y sin permisos esté disponible para todos”, según el CEO Valentin Pletnev.

Ronda Serie A de $15 millones de CyberX

La firma de comercio e infraestructura de activos digitales CyberX anunció que atrajo 15 millones de dólares en una ronda Serie A liderada por Foresight Ventures la semana pasada. La recaudación fue uno de los mayores eventos de financiación en la segunda semana del año. La empresa tecnológica que opera como creadora de mercado cripto utilizará el impulso financiero recién obtenido para facilitar la integración de protocolos DeFi en su red y financiar sus planes de expansión global. En un evento separado, Jump Crypto lideró una ronda de financiación para la startup de billetera basada en Aptos, Momentum Safe (MSafe), por un valor de 5 millones de dólares en financiación semilla. El evento contó con la participación de destacadas firmas de capital de riesgo como Superscript, Redpoint Ventures, Circle Ventures, Spartan Group, Coinbase Ventures y Shima Capital.
Circle también participó junto a Blockchange Ventures en la ronda de extensión de la semilla de la firma suiza de blockchain Obligate, que recaudó 4 millones de dólares. La empresa de billetera cripto social The Easy Company también cerró una ronda semilla de 14,2 millones de dólares la semana pasada, con el objetivo de incorporar a más personas al cripto. Los magnates tradicionales de las redes sociales no pudieron pasar por alto esto, con nombres como Instagram y Twitter entre la flota de inversores ángeles destacados en la ronda. Otras entidades Web3 que han asegurado financiación esta semana incluyen el protocolo de credenciales Gateway, que recaudó 4,2 millones de dólares en una ronda semilla que incluyó a varios inversores ángeles, entre ellos el fundador de Messari Ryan Selkis y el cofundador de Polygon Sandeep Nailwal.

Aumenta la presión sobre DCG y sus subsidiarias mientras continúa la reducción de personal

El emprendedor blockchain y fundador de Tron Network, Justin Sun, insinuó una posible compra de algunos de los activos de DCG a finales de la semana pasada, mientras la perspectiva de la compañía del mercado de capitales empeoraba ante el creciente estrés financiero. El ejecutivo empresarial dijo que podría considerar invertir su propio dinero en los activos de esta última, informó Reuters el pasado viernes. El magnate cripto expresó superficialmente su disposición a invertir hasta 1 mil millones de dólares para adquirir activos específicos no divulgados del conglomerado cripto problemático, basándose en una evaluación financiera. Las estimaciones sitúan el patrimonio neto de Sun entre 250 millones y 3 mil millones de dólares, dependiendo de si dichas estimaciones incluyen activos cripto y tradicionales. En comparación, se estima que los activos de DCG superan los 10 mil millones de dólares, lo que confirma que el movimiento hipotético de Sun implicaría solo una parte de los activos.

Genesis Global inevitablemente solicita protección por bancarrota

Los rumores que surgieron a principios de esta semana sugerían que Genesis podría declararse en bancarrota tras no recuperarse de la serie de golpes debido a su exposición duplicada al ahora desaparecido fondo de cobertura Three Arrows Capital y al intercambio FTX desaparecido. Informes de última hora del jueves confirmaron este destino para las subsidiarias Genesis Global Capital, Genesis Asia Pacific y Genesis Global Holdco. Esta última entidad presentó una solicitud de protección por bancarrota [también de las subsidiarias] en Nueva York el 19 de enero, con documentos judiciales que revelan más de 100 000 acreedores y pasivos entre 1 mil millones y 10 mil millones de dólares para la subsidiaria de préstamos.
La unidad de préstamos de la firma suspendió los retiros de clientes en noviembre tras la revelación de la precaria situación financiera de FTX. 3AC, que se vio afectada por su exposición a la red Terra, tenía un préstamo de 2,4 mil millones de dólares adeudado a Genesis antes de su colapso. La subsidiaria de DCG ha tenido dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras con los acreedores tras los dos incidentes de caída, lo que la ha dejado en una situación crítica. Se dice que la empresa problemática debe a los acreedores, incluido Gemini, más de 3 mil millones de dólares. La empresa matriz de Genesis, DCG, ha salido también a la luz después de revelar en una carta a los accionistas el martes que canalizará sus dividendos trimestrales para preservar efectivo.

Despidos – Amber Group y Microsoft se unen a la tendencia

La startup cripto con sede en Singapur, Amber Group, ha impuesto recortes, reduciendo a la mitad sus oficinas en Hong Kong a 40, según un informe de SCMP. Una fuente familiar con los desarrollos alrededor de la empresa respaldada por Temasek, que recaudó 100 millones de dólares en una ronda de financiación Serie B en junio de 2021, dijo que redujo puestos en los departamentos de cumplimiento, gestión de riesgos y auditoría, siendo este último eliminado por completo.

Los pares tecnológicos también se han visto afectados, con nombres como Alphabet (GOOG ) y Amazon (AMZN ) ajustando recientemente su tamaño en anticipación a un crecimiento de ingresos más lento. Microsoft (MSFT ), el miércoles, reveló planes para despedir hasta 10 000 empleados a nivel global en las próximas semanas, justificando que contrató de más durante el periodo pandémico de 2022, cuando la demanda de servicios en línea y relacionados se disparó. Según cifras confirmadas en los últimos doce meses, la industria tecnológica ha registrado más de 60 000 despidos. Aunque el ajuste de la empresa tecnológica afecta a menos del 5 % de su plantilla actual, es el mayor en más de cinco años. Le costará al fabricante de Windows aproximadamente 1,2 mil millones de dólares en gastos de reestructuración.

El director ejecutivo de Microsoft, Satya Nadella, aseguró que la decisión no debe ser motivo de alarma, ya que el desarrollador de sistemas y aplicaciones de software sigue interesado en cubrir puestos específicos. Mientras tanto, la última medida de reducción de costos de Amber llega apenas un mes después de que el unicornio cerrara su plataforma de activos digitales WhaleFin y cancelara su acuerdo publicitario de 25 millones de dólares con el club de fútbol de la Premier League inglesa, Chelsea FC. La firma de desarrollo de MetaMask, ConsenSys, anunció una reducción similar del 11 % el miércoles que afectará a 96 de sus empleados, dijo el CEO Joseph Lubin, señalando que la empresa pretende priorizar su negocio principal.

Titulares de los intercambios

Tarde del jueves, la firma de préstamos cripto Nexo resolvió su conflicto con la SEC, aceptando una multa de 22,5 millones de dólares y un acuerdo similar con los reguladores de Alaska, Nueva York, Texas y Washington. El prestamista también suspendió su producto Earn Interest mientras comentaba positivamente sobre los cargos y la multa impuesta.

Coinbase abandona el mercado japonés

Coinbase confirmó el miércoles los informes no oficiales previos sobre el cierre de sus operaciones en Japón. La principal bolsa escribió en un blog que la funcionalidad de depósitos fiat estaría disponible hasta el 20 de enero, mientras que el soporte de retiros de activos en su plataforma se eliminará el 16 de febrero. La bolsa vinculó la decisión, que sigue a una tercera ola de despidos que representa el 20 % de su plantilla, a las condiciones del mercado. El mes pasado, la bolsa cripto rival Kraken reveló de manera similar que dejaría de atender a clientes con sede en Japón a finales de enero mientras busca priorizar recursos.

En un evento separado la semana pasada, el fundador de SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, dijo que su firma de capital de riesgo planea recomprar el 30 % de participación que vendió al ahora desaparecido intercambio cripto FTX, a la espera de la autorización del equipo de bancarrota. Pretende usar parte de los 40 millones de dólares generados por la venta para reforzar su balance y pagar a los inversores antiguos. Scaramucci ha invertido en una firma de software cripto que el ex presidente de FTX, Brett Harrison, está fundando.

Proyecto de bolsa digital de commodities de Busan

La ciudad de Busan, la segunda más grande de Corea, busca establecer una bolsa digital de commodities, según informes del jueves que presentaron una comunicación del gobierno municipal. Busan tiene la intención de lanzar una plataforma descentralizada que brinde a los traders minoristas exposición a commodities tokenizados y otras ofertas únicas, como propiedades intelectuales de películas y juegos, más adelante este año en el segundo semestre. El Comité de Promoción para el Establecimiento de la Bolsa de Activos Digitales de Busan ha sido encargado de implementar este sistema, combinando aspectos de los mercados financieros tradicionales. El gobierno insinuó la posible inclusión de todos los activos digitales basados en blockchain en un plazo no especificado. El próximo mes, la ciudad establecerá una corporación legal y comenzará pruebas técnicas. Informes locales anteriores del miércoles indicaron que Busan había puesto fin efectivamente a su intento de crear una plataforma de negociación de ofertas de cripto y tokens de seguridad respaldada por la ciudad.

El director interino de FTX dice que un regreso no está totalmente descartado

El actual CEO de FTX, John Ray, ha encargado a un grupo de trabajo evaluar la posibilidad de reiniciar la bolsa, informa el Wall Street Journal. Aunque Ray, quien asumió como director interino antes de la bancarrota de la empresa, no avanzó explícitamente la revivificación respecto al futuro de la entidad caída, insinuó en una entrevista que devolverla a la actividad es una opción, ya que todo está bajo consideración.

“Me alegra que el Sr. Ray finalmente esté pagando palabras vacías al volver a activar la bolsa después de meses de aplastar esos esfuerzos. ¡Todavía estoy esperando que finalmente admita que FTX US es solvente y devuelva el dinero a los clientes!” Bankman‑Fried comentó sobre los planes

Al principio de esta semana, FTX reveló que había descubierto aproximadamente 5,5 mil millones de dólares en activos líquidos, mientras que debe alrededor de 3,1 mil millones de dólares a sus cincuenta principales acreedores. SBF afirmó previamente que fue coaccionado por la firma de abogados Sullivan & Crowell y el asesor legal de FTX US para renunciar y ceder el mando a Ray, afirmaciones que el nuevo CEO desestimó. En otro desarrollo del jueves, la bolsa cripto OKX declaró 7,5 mil millones de dólares en activos líquidos (solo reservas de Bitcoin, Ether y Tether) en el informe mensual de prueba de reservas. La bolsa señaló previamente que mantiene una proporción de 1:1 para su reserva, lo que sugiere que sus activos en cadena coinciden con los saldos de los clientes.

Los inversores institucionales sienten la presión mientras otros apuestan por el mercado a la baja

Los precios en recuperación de los activos digitales en todos los sectores han remodelado las estrategias de los traders a nivel minorista. Los inversores institucionales han continuado mayormente ejerciendo cautela desde la zona de observación después de que el pobre desempeño del mercado del año pasado afectara su rentabilidad a largo plazo.
El asesor financiero con sede en Nueva York, Saba Capital, reveló la semana pasada que posee Bitcoin en su Capital Income & Opportunities Fund, que también cuenta con activos de los mercados financieros tradicionales. En un comunicado del 9 de enero, el banco Metropolitan Commercial, por el contrario, dijo que ha eliminado por completo los servicios relacionados con cripto debido a incidentes recientes en el espacio de activos digitales. Los desarrollos en cuestión probablemente están vinculados al intercambio FTX. El banco con carta del Estado de Nueva York no es el único que ha registrado un historial negativo en el panorama de los activos digitales.

Actualizaciones de Silvergate y Saba

Silvergate, que registró salidas de depósitos peores de lo esperado y una pérdida neta sustancial en el cuarto trimestre según un informe preliminar de ganancias del 5 de enero, sigue tambaleándose por el dolor de su exposición al cripto. Las acciones del banco subieron en los primeros tres días de enero antes de caer a un mínimo histórico de 11,55 dólares en la NYSE. Las acciones de Silvergate Capital han caído un 27 % en las últimas cuatro semanas, contribuyendo a una caída total del 80 % en los últimos seis meses. A principios de este mes, JP Morgan redujo su objetivo para la acción del banco centrado en activos digitales a menos de la mitad y rebajó su calificación. Bank of America (BAC ) también rebajó su calificación, mientras que Canaccord Genuity (CF.TO ), Wells Fargo y Morgan Stanley (MS ) redujeron sus objetivos.

El CEO Alan Lane reveló en una reciente llamada de conferencia que el banco estaba evaluando su cartera de productos y relaciones con clientes para obtener rentabilidad. Su lista de clientes corporativos incluye a Bitstamp, Coinbase, Circle, Kraken y Paxos. Además de deshacerse de algunos productos, Silvergate planea eliminar clientes en su negocio principal en el futuro. Hace apenas dos semanas, el banco cripto con sede en San‑Diego anunció que despediría a alrededor de 200 empleados, aproximadamente el 40 % de su fuerza laboral. Silvergate Capital está entre los servicios financieros cuya acción ha sido rebajada en Wall Street. El lunes pasado, analistas de la firma independiente de mercados de inversión Jefferies enfriaron y recortaron los objetivos sobre la acción del banco Signature. Sin embargo, no todos los inversores institucionales han buscado salir del espacio.