¿Qué está pasando con Nexo?

The cryptocurrency world continues to shake up in drama and investigations following the colapso del exchange de criptomonedas FTX y Terra/Luna. At the center of the latest situation is the UK-based crypto lender Nexo, which is experiencing a lot of setbacks.

Allanamiento en Bulgaria

Las oficinas de Nexo en la capital, Sofía, fueron allanadas el pasado jueves por un equipo de más de 300 fiscales, investigadores y agentes extranjeros, según agencias de noticias locales. Los cargos incluyen violación de impuestos y lavado de dinero, creación de una banda criminal organizada, violación de sanciones financieras globales contra Rusia y operar sin licencia.

Siika Mileva, portavoz del fiscal general del país, dijo que también han constatado que una persona identificada formalmente por financiar actividades terroristas utilizó Nexo para transferir cripto, pero no entró en detalles.

La policía local ha registrado 15 ubicaciones vinculadas a Nexo mientras varias agencias internacionales están investigando a Nexo.

En una serie de tuits, la empresa de criptomonedas en apuros dijo que coopera con las autoridades y reguladores pertinentes. Nexo también reafirmó que ha estado cumpliendo con los requisitos de lucha contra el lavado de dinero (AML) y con las sanciones impuestas a Rusia, así como cooperando con firmas líderes de inteligencia de criptomonedas como Chainalysis.

El prestamista cripto aclaró además que los allanamientos estaban dirigidos a una entidad búlgara del grupo, que no tiene contacto directo con clientes y solo realiza funciones de back‑office.

“Desafortunadamente, con la reciente represión regulatoria sobre las criptomonedas, algunos reguladores han adoptado recientemente el enfoque de golpear primero y preguntar después. En países corruptos, roza el crimen organizado, pero eso también pasará”, añadió.

Nexo está ahora preparando una demanda contra Bulgaria por los daños causados por la repentina interrupción policial.

Amenaza con demandar por el ‘allanamiento político’

La agencia de noticias búlgara informó que la empresa cripto acorralada se quejó de la reacción de las fuerzas del orden ante la investigación en curso sobre la compañía — calificándola de vergonzosa — y está preparando presentar una demanda contra el gobierno buscando indemnizaciones. Los funcionarios de Nexo creen que ganar una demanda compensaría las pérdidas de Nexo derivadas del allanamiento de sus oficinas.

Los cientos de millones en compensaciones que Bulgaria se verá obligada a pagar tras perder contra Nexo en los tribunales romperán récords, dijo la compañía en un comunicado, añadiendo que, desafortunadamente, esta vez serán los contribuyentes búlgaros quienes asuman la cuenta.

Un día después del allanamiento, en su comunicado, Nexo dijo que los allanamientos estaban vinculados a campañas políticas de los “medios sensacionalistas”. Una parte con la que se ha relacionado es “We Continue the Change” — un partido político centrista y anticorrupción que actualmente es el segundo más grande en el parlamento de Bulgaria. La otra es “Democratic Bulgaria”, una alianza electoral entre tres partidos: Los Verdes, Demócratas por una Bulgaria Fuerte y ¡Sí, Bulgaria!

“Guiados por una postura cívica activa”, los miembros del equipo de Nexo también donaron a partidos políticos de manera transparente y legal, dijo el prestamista cripto en su comunicado.

Sin embargo, la portavoz Siika Mileva dijo que no hay ningún aspecto político en la investigación sobre Nexo, añadiendo que “se ha convertido en un deporte nacional atacar a las instituciones”.

Nexo condenó además las acciones de las autoridades locales en Bulgaria como ilegales, diciendo que demuestran la incompetencia de los involucrados. La compañía calificó las acciones de arbitrariedad local búlgara y afirmó que fueron diseñadas para dañar y explotar un negocio exitoso.

El prestamista cripto mencionó que ha pagado decenas de millones de BGN en impuestos y seguros. También aclaró que Nexo no ofrece ningún servicio para residentes búlgaros debido a posibles problemas con el gobierno local. Luego reiteró que ha cumplido con los requisitos AML y con las sanciones contra Rusia.

¿Los retiros tras el allanamiento son motivo de preocupación?

La noticia ciertamente ha asustado a los inversores, con fondos fluyendo fuera de Nexo. Según la captura de la atestación en tiempo real de Nexo proporcionada por el auditor de Nexo, Armanino, en su sitio web, la compañía poseía 133.263 Bitcoin el día que las oficinas del prestamista cripto fueron allanadas en Bulgaria. En cuestión de un día desde el allanamiento, se retiraron aproximadamente 8.324 BTC (158 millones de dólares) de Nexo.

Según la plataforma de análisis de criptomonedas Arkham Intelligence, Nexo ha registrado cientos de miles de dólares en salidas. La plataforma de seguimiento blockchain Cielo Finance también informó sobre retiros significativos de la empresa en apuros, señalando específicamente transacciones de más de 200.000 USD en USDC que abandonaron la plataforma desde el 12 de enero.

Además de una “ola de retiros de stablecoins por parte de los clientes”, la firma también observó que la cartera del tesoro de Nexo movía WETH, BNB y stablecoins en las cadenas Polygon y BNB.

Sin embargo, un portavoz de Nexo ha negado cualquier salida anormal de activos, diciendo que los flujos actuales se consideran normales según las condiciones del mercado y que “todo sigue como de costumbre”. El representante añadió que los flujos solo representan el 2 % del total de activos bajo gestión de Nexo, que actualmente asciende a 2.300 millones de dólares.

Solicitud VASP rechazada en las Islas Caimán

La misma semana en que las autoridades búlgaras allanaron las oficinas de Nexo, el prestamista cripto presentó una demanda en las Islas Caimán.

Nexo presentó la demanda el 12 de enero contra la Autoridad Monetaria de las Islas Caimán (CIMA) por no aprobar su registro como proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) en la nación insular. El prestamista cripto argumentó que era “adecuado” para ofrecer servicios cripto a los residentes de las Islas Caimán y solicitó al tribunal que revocara la decisión del regulador financiero.

Nexo solicitó a la CIMA en enero de 2021, proporcionando información adicional según lo solicitado por el regulador, según documentos judiciales. Sin embargo, en octubre pasado, la autoridad monetaria pidió aclaraciones sobre la solicitud, citando “ciertos asuntos legales y regulatorios señalados en los medios de comunicación” que Nexo no había revelado. La solicitud fue rechazada en diciembre.

Nexo ha acusado a la CIMA de incumplir su deber de proporcionar detalles suficientes en su decisión de rechazar la solicitud del prestamista cripto. Según Nexo, la CIMA dio demasiado peso a los reguladores que han presentado acciones de ejecución contra la compañía.

Los reguladores estatales en EE. UU. también han emitido órdenes de cese y desistimiento contra Nexo, pero la compañía argumentó en su demanda que ha sido diligente al cooperar con todas las investigaciones regulatorias estatales y federales de EE. UU. Sin embargo, persisten ambigüedades regulatorias respecto a los activos digitales en EE. UU., de modo que la acción de los reguladores no implica necesariamente una conducta indebida, añadió Nexo.

Servicios de préstamo detenidos en EE. UU.

El mes pasado, Nexo anunció una salida gradual de EE. UU. en los próximos meses y detuvo de inmediato el acceso a su producto Earn Interest en ocho estados. Nexo declaró que la decisión de abandonar EE. UU. era “lamentable pero necesaria”.

Esto ocurrió después de que la plataforma dejara de permitir a nuevos clientes estadounidenses acceder a sus productos de intereses ganados tras la emisión de la guía de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para productos cripto que ofrecen intereses en febrero de 2022.

Nexo anunció a principios de diciembre de 2022 que había estado en conversaciones con reguladores estatales y federales en EE. UU., pero que esas conversaciones llegaron a un “punto muerto”. La compañía también dijo que intentó “modificar proactivamente su negocio” en respuesta a las preocupaciones de las agencias de aplicación de la ley, pero sin éxito.

“Ahora nos queda lamentablemente claro que, a pesar de la retórica en contrario, EE. UU. se niega a ofrecer un camino viable para habilitar negocios blockchain, y no podemos dar a nuestros clientes la confianza de que los reguladores se centren en sus mejores intereses”, declaró la compañía en su anuncio oficial.

Nexo añadió que, aunque los reguladores inicialmente fomentaron la cooperación, la turbulencia provocada por el colapso de FTX creó “un entorno imposible” para que la compañía continuara operando.

Acción de ejecución presentada contra Nexo

La decisión de Nexo de retirarse de EE. UU. llegó después de que enfrentara un mayor escrutinio por parte de los reguladores. La compañía fue demandada por la Fiscal General del Estado de Nueva York, Letitia James, alegando que el prestamista cripto engañó a los clientes al afirmar que estaba registrado para vender valores y materias primas y que no estaba aprobado para ofrecer servicios como su producto Earn Interest.

Los reguladores estatales en California, Kentucky, Maryland, Oklahoma, Carolina del Sur, Washington y Vermont también han tomado medidas contra Nexo Group, la empresa matriz del prestamista cripto Nexo, por ofrecer a los clientes cuentas con intereses ganados sin haberlas registrado previamente como valores y sin proporcionar las divulgaciones requeridas.

Estas cuentas que generan intereses permitían a los inversores depositar activos en Nexo a cambio de obtener rendimientos de hasta el 36 % sobre sus depósitos. Pero el Departamento de Protección Financiera e Innovación de California (DFPI) ha declarado que estas tasas son “significativamente más altas que la tasa de valores de renta fija de grado de inversión a corto plazo o de cuentas de ahorro bancarias”.

Nexo ataca al rival Vauld

En medio de una serie de problemas que rodean a Nexo, la compañía anunció el verano pasado que estaba en conversaciones con su rival Vauld para la adquisición total de la empresa con sede en Singapur, después de que Vauld congelara todos los retiros, depósitos y operaciones de sus clientes en la plataforma y contratara asesores para explorar una posible reestructuración tras el colapso de Celsius. Desde entonces, el acuerdo ha encontrado varios obstáculos, y Nexo ha revisado su propuesta múltiples veces.

Las tensiones entre las dos compañías de préstamos cripto han ido en aumento, con Nexo acusando a Vauld en una carta abierta de no actuar en el mejor interés de sus acreedores. Nexo dijo que la empresa lo estaba rechazando y presionando por un acuerdo “cuestionable” con un gestor de fondos afiliado.

A principios de este mes, Vauld rechazó la oferta final de Nexo. Darshan Bathija, cofundador y CEO de Vauld, le dijo a Nexo en una carta privada que su empresa rechazaría la propuesta final presentada por Nexo. Bathija afirmó que Nexo no había evaluado su solvencia, expresando preocupaciones sobre cómo Nexo gestionaría a los clientes estadounidenses de Vauld, ya que Nexo ha dejado de atender a los residentes del país.

Mientras tanto, un tribunal de Singapur ha extendido el período de protección de acreedores de Vauld hasta el 28 de febrero porque la empresa aún no ha desarrollado un plan de recuperación. Según los informes, Vauld debe más de 400 millones de dólares a sus clientes según los precios de criptomonedas al momento de su colapso.

¿Está Nexo en más problemas de los que puede manejar?

La industria de crédito de criptomonedas ha recibido un golpe importante, con muchos de los principales competidores de Nexo, incluidos BlockFi, Celsius Network y Voyager Digital, presentando solicitudes de protección por bancarrota en los últimos meses. Esto hace que la situación actual de Nexo sea más grave.

El año pasado, estos prestamistas cripto y varios exchanges pasaron pruebas de estrés en los retiros antes de su colapso, y tras el allanamiento, Nexo está experimentando problemas similares. Sin embargo, aún no está claro cuál será el resultado de la investigación de las autoridades búlgaras o qué impacto tendrá en Nexo y sus clientes.

Sin embargo, el token nativo del prestamista cripto, NEXO, no ha sido afectado por todos los problemas que enfrenta Nexo, al menos por ahora. NEXO ha subido alrededor del 15 % en el último mes y cotiza a $0.74, pero ha caído un 69 % en el último año y un 82 % desde su máximo histórico (ATH) alcanzado en mayo de 2021. Esta tendencia alcista del token NEXO ha ido de la mano con el verde registrado por el amplio mercado cripto.