El crowdfunding está recibiendo un intenso lavado de cara con la tokenización

El crowdfunding se ha convertido en una fuerza transformadora en las finanzas. Por ejemplo, mundial crowdfunding equidad se disparó a 113.52 mil millones de dólares en 2022 desde recaudar 8.61 mil millones de dólares en 2020.

Esta explosión muestra la popularidad del crowdfunding, que es una forma de recaudar capital de un gran número de personas para financiar proyectos y negocios a través de plataformas en línea. 

Mientras tanto, el crowdfunding de acciones implica vender pequeñas participaciones en el capital de una empresa a un gran número de inversores, lo que permite el acceso a un grupo más amplio de inversores. Al permitir que las empresas lleguen a un gran número de inversores, especialmente aquellos que quizás no hayan tenido anteriormente la oportunidad de invertir, se reducen las barreras de entrada. 

Desde inversores extranjeros hasta inversores acreditados y no acreditados, el crowdfunding permite a casi todos invertir. Además, se utiliza como una especie de mecanismo de arranque para financiar posteriores captaciones mayores, no solo para captar capital y lanzarse mediante crowdfunding, sino también mediante otros tipos de captaciones de subcrowdfunding.

– Laura Pamatian, gerente de proyectos de tokenización de Upside, en la conferencia inaugural de Security Token Market (STM), TokenizeThis.

De este modo, crowdfunding permite a las empresas obtener capital con requisitos menos restrictivos e inversiones mínimas más bajas, al tiempo que permite inversiones de inversores minoristas que de otro modo quedarían excluidos y les brinda la oportunidad de diversificar su cartera y distribuir fácilmente el riesgo entre una variedad de empresas e industrias.

Nueva forma de atraer a la próxima generación

Según Joel Steinmetz, director de operaciones y cofundador de Rialto Markets:

“Se transferirán billones de dólares a la siguiente generación, que comercia e invierte de manera diferente: invierten con los pies, el corazón y en cosas que les importan, y quieren controlar sus inversiones”. 

Por tanto, deberíamos poder llevar los mercados de capital tradicionales a la próxima generación, que no es tradicional. Por lo tanto, es necesario pensar mucho más fuera de lo común y de manera innovadora para crear riqueza para la próxima generación y crear nuevos negocios, nuevas oportunidades y nuevas visiones en todas las diferentes industrias, dijo en la conferencia virtual.

El crowdfunding es una nueva forma no solo para que los emisores recauden capital y puedan ser “emprendedores según sea necesario”, sino que también es una nueva forma para que los inversores diversifiquen sus inversiones y “participen en áreas que hasta hace apenas unos años no podían hacer”, dijo Steinmetz.

A través del crowdfunding, que surgió en 2016, las startups han brindado un acceso democratizador a las empresas privadas. Sin embargo, el crowdfunding tiene sus propias limitaciones. La ausencia de rendición de cuentas y supervisión regulatoria presenta riesgos de fraude, mala gestión y más.

En este caso, el uso de la tecnología blockchain a través de la tokenización ofrece una solución única a muchos desafíos que afectan a las plataformas de crowdfunding. La tokenización es el proceso de emitir una representación digital de un activo del mundo real, como obras de arte, bienes raíces o acciones de una empresa, utilizando tokens en una cadena de bloques. 

Desde nuevas empresas y pequeñas empresas hasta grandes organizaciones como BlackRock y JPMorgan, todos están aprovechando la tokenización modernizar, racionalizar y automatizar muchas prácticas del mundo financiero tradicional. 

El crowdfunding se encuentra con la tokenización

La tokenización está revolucionando el mercado del crowdfunding, abriendo un mundo de posibilidades tanto para inversores como para emprendedores. 

Los tokens digitales se pueden comprar, vender y negociar en línea a través de plataformas de activos digitales, de forma muy similar a como se negocian las acciones en una bolsa de valores. Al facilitar el comercio de estos tokens en los mercados secundarios, el capital está fácilmente disponible, lo que ayuda a las empresas a atraer más inversores y, al mismo tiempo, mayor liquidez para los inversores, así como la capacidad de salir de posiciones que solían carecer por completo de liquidez. .

"La tokenización como plataforma de financiación colectiva realmente ofrece a los inversores un tipo diferente de interacción con los activos de renta variable tradicionales que tenían antes, brindándoles más liquidez a través del comercio secundario y también una forma más tangible de mantener e interactuar con sus inversiones", dijo Caitlin Szikszai, miembro del equipo de inversiones de Republic.

Además, la tokenización permite la propiedad fraccionada, lo que permite dividir las acciones de una empresa o bienes inmuebles en unidades más pequeñas y asequibles. Esto hace posible que los inversores compren una propiedad fraccionada en lugar de tener que comprar una acción completa. Entonces, si bien el crowdfunding reduce las barreras de entrada, la tokenización las elimina por completo.

"La tokenización más el crowdfunding tienen el potencial de cambiar los mercados de capitales", así es como se siente Corey Goodlander, director ejecutivo de Chainraise, acerca de esta combinación.

El impacto de la tokenización en el crowdfunding

Hoy en día, existen muchos fondos de capital privado, y los inversores minoristas siempre han leído sobre ellos, y cómo todos se están enriqueciendo gracias a ellos. Por ello, los fondos están tokenizando sus productos para poder obtener inversiones que iban desde mínimos de $250,000 hasta ahora tan bajas como $25 y $100, gracias a la tokenización. Sobre esto, Steinmetz añadió:

Al tokenizar estos fondos, los acercamos al segmento minorista. Así, todo este mercado de fondos, que antes estaba destinado a firmas de capital privado o fondos de cobertura, y todas esas opciones sobre las que los inversores minoristas han leído, pero en las que nunca han podido participar, ahora está disponible para su participación. 

Además de democratizar la obtención de capital a través de la automatización, la tokenización reduce los costos y la complejidad del proceso, como la emisión, la transferencia, la gestión y el cumplimiento, haciéndolo más accesible para empresas e inversores. La tokenización también ayuda a aumentar la confianza de los inversores al facilitar el acceso a información en tiempo real y el seguimiento y verificación de la propiedad, mejorando así la transparencia, reduciendo el riesgo de fraude y mejorando la confianza y la seguridad.

Además, la tokenización bloquea estos procesos al abrir los canales de comunicación solo a aquellos que han hecho una contribución, permitiéndoles aprovechar beneficios y contenido exclusivos.

Sin mencionar que la tokenización trasciende fronteras y los inversores pueden participar en el crowdfunding independientemente de su ubicación. Al ampliar el alcance global, la tokenización mejora la diversidad de los inversores, fomentando la colaboración transfronteriza y nuevas oportunidades de inversión.

La frontera de la tokenización

Como vimos, la tokenización tiene mucho que ofrecer, y beneficia especialmente a activos tradicionalmente ilíquidos, como el capital de startups en fase inicial. Pero no solo eso, Pamatian, de Upside, enfatiza especialmente la capacidad de una organización para permitir que las personas inviertan en una idea que les entusiasme. 

La tokenización permite que aquellos que realmente aman y sienten pasión por la causa participen en el desarrollo de dicho proyecto, y la idea de que puedan compartir el éxito es un cambio radical para la industria, afirmó Pamatian.

Además, los tokens se pueden diseñar con diversas funcionalidades, como derechos de voto, mecanismos de reparto de ingresos o acceso a beneficios exclusivos. Las funcionalidades específicas incentivan a los inversores a involucrarse activamente con la empresa y alinear sus intereses con el éxito a largo plazo.

El negocio local que visitas con frecuencia te permite disfrutar de beneficios adicionales como socio de ese restaurante. Ya sean asientos preferenciales, descuentos o bebidas, poder obtener beneficios de un establecimiento en el que has invertido es una ventaja significativa, explicó Goodlander.

Eso es importante porque, si pensamos bien por qué los inversores en fase inicial suelen invertir en una empresa ya establecida —añadió—, suele ser porque están conectados con ese producto por una razón personal; al menos, eso es lo que he visto en los inversores ángeles. De esta manera, invierten en algo que quieren usar ellos mismos y tienen un incentivo por escrito, algo que está literalmente estructurado en sus derechos como accionistas —dijo Goodlander—. 

Una nueva era de inversión 

En cuanto al futuro de los mercados de crowdfunding, este depende de la eficiencia y la democratización. Lo que está sucediendo con el crowdfunding y con la tokenización, en general, es la idea de que vamos a hacer que la inversión en bienes raíces, activos comerciales y otros sea eficiente y, al mismo tiempo, brindar la posibilidad de que todos realmente lo hagan, afirmó Pamatian.

Mientras tanto, para Goodlander, no se trata solo de crear un buen producto, sino también de comercializarlo. Al fin y al cabo, podemos desarrollar toda esta tecnología del mundo, pero si alguien no desea el activo que se ofrece, todo esto es para el espectáculo. Por lo tanto, espero que el futuro de la captación de capital digital y la tokenización enfatice la importancia de un marketing digital sólido y de construir una comunidad, afirmó.

En última instancia, es su responsabilidad crear esa demanda en el mercado secundario, por lo que los empresarios deben comprender que tienen que aprovechar el poder de Internet para atraer a la gente interesada, dijo Goodlander, y agregó que deben hacer lo que sea necesario para que la gente se entusiasme y se convierta en accionista porque no hay atajos para evitarlo.

En cuanto a lo que se avecina para los mercados de financiación colectiva, Szikszai está particularmente interesado en el tokenización de activos del mundo real, que ya ha comenzado a suceder y está ganando impulso e interés por parte de los jugadores de TradFi. Por ejemplo, hasta ahora se han tokenizado 690.3 millones de dólares del valor total en bonos del Tesoro.

Algo realmente emocionante y que está pasando a una segunda fase, especialmente con el aspecto de tokenización entrando en juego, es la capacidad de fraccionar e invertir en activos del mundo real, dijo Szikszai. 

Realmente cambia las reglas del juego porque, tradicionalmente, con las startups, se requiere un tiempo de retención mucho mayor y no se obtiene liquidez ni ingresos inmediatos, ya que no necesariamente pagan dividendos, por lo que se requiere un compromiso a largo plazo. Pero con la tokenización, facilita a los inversores el acceso a esos proyectos y la posibilidad de liquidar su inversión rápidamente, una estrategia de salida, añadió.

Como todo muestra, la convergencia del crowdfunding y la tokenización brinda oportunidades sin precedentes, que no solo permiten a los inversores sino también a los emprendedores aprovechar un ecosistema de recaudación de fondos eficiente y sin fronteras.