Regulierung
FCA sperrt drei ehemalige Dolfin Financial‑Führungskräfte wegen eines Visum‑Schemas im Wert von £35,5 M
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Die UK Financial Conduct Authority hat drei ehemalige leitende Personen von Dolfin Financial (UK) Limited von der Tätigkeit im Finanzsektor ausgeschlossen, nachdem sie festgestellt hatte, dass sie ein Schema betrieben hatten, das Kunden half, die britischen Investor‑Visum‑Regeln zu umgehen, und dabei mindestens £35,5 Millionen an Gebühren erwirtschaftete. Der ehemalige Vorstandsvorsitzende Denisz Nagy wurde am 26. August 2026 mit £324.800 bestraft und der ehemalige Finanzdirektor Sanjay Maraj mit £122.000, während Mitbegründer Roman Joukovski seinen Fall an das Upper Tribunal verwiesen hat.
Zwischen 2016 und 2019 zahlten die meisten Kunden, die das Schema nutzten, eine Gebühr von £400.000, anstatt ihr eigenes Geld in Höhe von £2 Millionen in britische Unternehmen zu investieren, wie es die Investor‑Visum‑Regeln des Home Office vorschrieben. Die FCA stellte fest, dass die Regelung bewusst so gestaltet war, dass der falsche Eindruck entstand, die Visumbedingungen seien erfüllt. Sie ermöglichte mindestens 99 Personen, Investor‑Visa zu erhalten, wobei die Gebühren an mit Dolfin verbundene Unternehmen und an die Einwanderungs‑Agenten flossen, die die Kunden vermittelt hatten.
Was jede Einzelperson tat, laut dem Regulierer
Die FCA stellte fest, dass Nagy und Joukovski führende Rollen bei der Erstellung und dem Betrieb des Schemas innehatten, während Maraj für die finanziellen Aspekte verantwortlich war, sobald es lief. Nagy und Maraj verschleierten zudem bewusst die wahre Natur des Schemas gegenüber sowohl der FCA als auch dem Home Office.
Der Fall von Joukovski geht noch weiter in den Bereich der Unternehmensführung. Der Regulierer stellte fest, dass er seine Beteiligung an Dolfin und seine Rolle im Schema verschleierte, als Schatten‑direktor des Unternehmens ohne FCA‑Zustimmung agierte und als Kontrolleur des Unternehmens handelte, ohne den Regulierer zu informieren. Im Gegensatz zu den beiden anderen hat er keine Einigung erzielt: er erhielt eine Entscheidungsmitteilung, die eine Verbotanordnung auferlegt, und hat die Angelegenheit an das Upper Tribunal verwiesen, wo beide Seiten ihre Argumente vortragen werden. Die Vorwürfe gegen ihn sind vorläufig, bis das Tribunal entscheidet, und das vorgeschlagene Verbot hat in der Zwischenzeit keine Wirkung.
“Integrität ist im Finanzsektor nicht optional”, sagte Therese Chambers, gemeinsame Geschäftsführerin für Durchsetzung und Marktaufsicht bei der FCA. “Diese Personen betrieben ein Schema, das darauf abzielte, die britischen Investor‑Visum‑Regeln zu umgehen, und damit deren Zweck, echte Investitionen in das Vereinigte Königreich anzuziehen, zu untergraben. Anschließend versuchten sie, die Funktionsweise zu verbergen.”
Die Zahlen hinter dem Fall
- £35,5 Millionen an Gebühren, die für mit Dolfin verbundene Unternehmen und einführende Einwanderungs‑Agenten generiert wurden
- Mindestens 99 Investor‑Visa wurden über das Schema erhalten
- £400.000 Gebühr, die von den meisten Kunden gezahlt wurde, im Gegensatz zu einer erforderlichen persönlichen Investition von £2 Millionen
- £324.800 Geldstrafe für Denisz Nagy, reduziert von £464.000 durch einen 30‑%igen Vergleichsrabatt
- £122.000 Geldstrafe für Sanjay Maraj, reduziert von £174.300 durch denselben Rabatt
Alle drei Personen wurden als mangelnd an Integrität und ungeeignet für die Tätigkeit im Finanzsektor befunden. Nagy und Maraj stimmten jeweils einer Einigung zu, wodurch sie den 30‑%igen Rabatt erhielten, den die FCA bei frühen Vergleichen gewährt, und beiden ist es untersagt, irgendeine Funktion im Zusammenhang mit regulierten Aktivitäten auszuüben.
Ein Unternehmen, das bereits nicht mehr existierte
Die Durchsetzung erfolgt fünf Jahre, nachdem die Regulierungsbehörde gegen das Unternehmen selbst vorgegangen war. Am 12. März 2021 verhängte die FCA Beschränkungen, die Dolfin daran hindern, jegliche regulierte Aktivitäten auszuüben, und berief sich dabei auf eine Reihe regulatorischer Bedenken, zu denen das Investor‑Visum‑Finanzierungsschema gehörte. Dolfin ging im Juni 2021 in die Sonderverwaltung, und die Insolvenzverfahren laufen weiterhin.
Die Maßnahme folgt dem gleichen Muster, das Securities.io letzte Woche dokumentierte, als die Regulierungsbehörde den ehemaligen SVS Securities‑Geschäftsführer Demetrios Hadjigeorgiou sperrte und ihn mit £56.400: bestrafte – die Verantwortlichkeit von Führungskräften wurde Jahre nach dem zugrunde liegenden Fehlverhalten verfolgt, wobei Vergleichsrabatte die endgültigen Strafbeträge bestimmten.
Der Visumspfad, der im Zentrum des Falls stand, existiert nicht mehr. Das Home Office schloss das Tier‑1‑Investor‑Visum für neue Antragsteller zum 17. Februar 2022, und die eigene Regierungsleitlinie bestätigt nun, dass nur noch bestehende Inhaber einen Antrag auf Verlängerung oder Niederlassung stellen können. Das Home Office hat zudem gegen viele der Kunden, die das Dolfin‑Schema nutzten, Maßnahmen ergriffen und deren Anträge auf Aufenthaltserlaubnis und unbefristete Aufenthaltserlaubnis im Vereinigten Königreich abgelehnt – was bedeutet, dass die Folgen der Regelung von 2016–2019 noch im Jahr 2026 in den einzelnen Einwanderungsakten wirksam sind.
Was noch zu entscheiden bleibt
Zwei Aspekte bleiben offen. Die Referenz von Joukovski beim Upper Tribunal wird entscheiden, ob die vorläufigen Feststellungen gegen ihn Bestand haben, wobei die Entscheidung des Tribunals auf dessen Website veröffentlicht wird. Und die Sonderverwaltung von Dolfin, die seit Juni 2021 läuft, wird den Insolvenzprozess weiter durchlaufen, wobei die ehemalige Führung des Unternehmens nun formell von der Branche, in der es tätig war, ausgeschlossen ist.
