تحديث صناديق المؤسسات – بنك DBS، Grayscale، Citadel Securities، Ark Invest، وأكثر

بالرغم من الخسائر الكبيرة التي شهدها سوق العملات الرقمية العام الماضي وموجة جديدة من إجراءات إنفاذ القوانين هذا الشهر، حافظت المؤسسات المالية على إيمانها بالقطاع. يتجلى هذا الإيمان بمستقبل مشرق لقطاع الأصول الرقمية من خلال عدة رهانات حديثة على عروض وشركات العملات الرقمية التي تحمل تعرضًا مباشرًا.

مكتب عائلة جورج سوروس يكشف عن رهانات في Silvergate وMicroStrategy وMarathon

قامت شركة Soros Fund Management، وسيلة الاستثمار للتمويل الفيلانثروبي جورج سوروس، بزيادة تعرضها غير المباشر للعملات الرقمية نحو نهاية العام الماضي. تُظهر وثيقة تقديم 13K إلى SEC التي ظهرت هذا الأسبوع أن مكتب العائلة، الذي كان يُدار سابقًا كصندوق تحوط، يمتلك خيارات شراء وبيع على شركة MicroStrategy المتخصصة في الذكاء التجاري والرائدة في حيازة البيتكوين على مستوى الشركات. كما أشارت الوثيقة إلى رهان آخر على شكل خيارات بيع على البنك الصديق للعملات الرقمية Silvergate. بالإضافة إلى ذلك، سجلت الشركة استثمارًا بقيمة 39.6 مليون في سندات قابلة للتحويل لشركة تعدين البيتكوين Marathon Digital (MARA ).

Citadel Securities ومجموعة Susquehanna Advisors تكشفان عن مراكز في Silvergate

كشف ملف 13G مقدم إلى SEC أن Citadel Securities، التي أسسها الملياردير كينيث غريفين، استحوذت أيضًا على حصة في البنك المتعثر. كان غريفين في السابق متشككًا، لكنه غير موقفه تجاه قطاع العملات الرقمية في مارس الماضي، مستندًا إلى القيمة السوقية التي كانت آنذاك تقارب 2 تريليون دولار. رغم أن هذه القيمة انخفضت إلى النصف منذ ذلك الحين، يبدو أن المستثمر الملياردير حافظ على موقفه الجديد. فقد اشترت شركة صانعة السوق 1.6 مليون سهم – ما يعادل حصة 5.5٪ – مقابل حوالي 25 مليون دولار في نهاية العام الماضي، وفقًا للملف.

في المجموع، تمتلك شركة الأسواق المالية في ميامي 1.73 مليون سهم من Silvergate. كما كشفت مجموعة Susquehanna Advisors في ملف 13G عن حصة قدرها 2.36 مليون سهم في البنك الصديق للعملات الرقمية، ما يعادل 7.5٪. في الشهر الماضي، أفادت BlackRock (BLK ) ، أكبر شركة إدارة استثمارات في العالم، بأنها زادت حصتها في البنك الكاليفورني إلى 7.2٪. يركز Silvergate على التكنولوجيا المالية والأصول الرقمية، وكان له تعرض كبير لمجموعة FTX وAlameda Research – وهو رهان ثبت كونه مكلفًا، مما وضعه في موقف صعب.

الاختصاص القضائي المتقبل في هونغ كونغ يجذب Interactive Brokers

قامت شركة Interactive Brokers (IBKR ) المدرجة في NASDAQ هذا الأسبوع بتعزيز خططها لتقديم تداول العملات الرقمية في هونغ كونغ. بالتعاون مع OSL Digital Securities، أطلقت شركة الوساطة الأمريكية خدمة تداول الأصول الرقمية موجهة للمؤسسات يوم الثلاثاء، مستهدفة المستثمرين المحترفين في المنطقة. وأبرز رئيس المنطقة APAC في الشركة، ديفيد فريدلاند، أن هونغ كونغ تُعد “سوقًا مهمًا” نظرًا للطلب المتزايد على الأصول الرقمية.

“يمكن للعملاء المؤهلين، بما في ذلك الأفراد الذين يمتلكون أكثر من 8 ملايين دولار هونغ كونغي من الأصول القابلة للاستثمار أو المؤسسات التي تمتلك أصولًا تزيد عن 40 مليون دولار هونغ كونغي ومقيمين في هونغ كونغ، الآن تداول العملات الرقمية [بيتكوين وإيثريوم] إلى جانب فئات الأصول الأخرى المتاحة على منصة Interactive Brokers، مما يخلق تجربة موحدة للعميل”، صرّحت الشركة يوم الاثنين.

في الأشهر الأخيرة، سرّع إقليم هونغ كونغ المستقل (المختلف عن البر الرئيسي الصيني) جهوده لإنشاء بيئة ملائمة ومتقبلة لشركات التكنولوجيا المالية العالمية. شهد سوق الأصول الرقمية فيها تطورات هائلة في مجالات التنظيم التكنولوجي (regtech) والتقنيات الداعمة (suptech). في الشهر الماضي، أشار وزير المالية في هونغ كونغ، بول تشان، إلى أن الحكومة منفتحة على الأعمال والتعاون الاستراتيجي مع شركات العملات الرقمية التي تتطلع إلى إنشاء عملياتها في المنطقة.

للتعرف أكثر على إيثريوم، اطلع على دليلنا الاستثمار في إيثريوم.

Ark Invest تواصل تراكم أسهم Coinbase

يوم الاثنين، أضافت شركة ARK Invest التي تديرها كاثي وود إلى حصتها السابقة (في 10 فبراير) البالغة 162,325 سهمًا من Coinbase، لتصل استثماراتها في البورصة في فبراير إلى ما يقرب من 16 مليون دولار. اشترت الشركة ما مجموعه 281,020 سهمًا هذا الشهر، موزعة عبر صناديق ARK Innovation وARK Next Generation Internet. تُظهر محفظة مدير الأصول تراكمًا إجماليًا قدره 614,657 سهمًا من COIN عبر صناديقها، تم شراؤها مقابل 28.8 مليون دولار. من المتوقع أن يُظهر تقرير أرباح الربع الرابع لـ Coinbase، المقرر صدوره الأسبوع المقبل، تراجعًا (على أساس سنوي) في حجم التداول وعدد المستخدمين النشطين نتيجة للانخفاض الحاد بعد انهيار FTX.

تقرير نمو تبادل أعضاء بنك DBS خلال عام 2022

في خبر آخر، أفادت منصة DBS Digital Exchange (DDEx) في سنغافورة يوم الثلاثاء بأنها سجلت زيادة بنسبة 80٪ على أساس سنوي في حجم تداول البيتكوين على منصتها خلال العام المالي المنقضي. تضاعف حجم البيتكوين المحتفظ به على تبادل البنك المخصص للأعضاء خلال نفس الفترة. ارتفع حجم تداول الإيثريوم على المنصة بنسبة 65٪، بينما ارتفع حجم الرموز المودعة بنسبة 60٪. يدعم التبادل الرقمي المدعوم من البنك تداول البيتكوين (BTC) والعملات الرقمية الأخرى مثل الإيثريوم (ETH)، ريبل (XRP)، بيتكوين كاش (BCH)، بولكادوت (DOT)، وكاردانو (ADA).

كما أفادت منصة DDex الحصرية بزيادة في عدد العملاء المؤسسين – كان للبنك خطط لاستيعاب التجار الأفراد لكنها أُجِلَت في أبريل الماضي. وسعت المؤسسة المالية في جنوب شرق آسيا خدمة التداول الذاتي للعملات الرقمية (التي كانت مقصورة سابقًا على مكاتب العائلات والشركات والمؤسسات) لتشمل العملاء الثريين المعتمدين في سبتمبر. وفي الوقت نفسه، تعتزم مجموعة DBS تقديم خدمات العملات الرقمية في هونغ كونغ، مع خطط للحصول على الترخيص المناسب. وأكد الرئيس التنفيذي لبنك DBS في هونغ كونغ، سيباستيان باريديس، هذا الخبر يوم الاثنين، مشيرًا إلى أن البنك لا يزال حذرًا، خاصةً بشأن المخاطر المرتبطة بالعملات الرقمية، لكنه مستعد للاستفادة من تحول السياسات في المنطقة نحو الابتكار في الأصول الرقمية.

للتعرف أكثر على هذه الرموز، زر دليلنا الاستثمار في بولكادوت والاستثمار في كاردانو.

خصم GBTC من قبل Grayscale يقترب من أعلى مستويات ديسمبر

تداولت صكوك Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) في وقت سابق من هذا الأسبوع بالقرب من مستويات قياسية في الخصم/العلاوة بالنسبة لصافي قيمة الأصول (NAV) بينما تغوص الشركة الأم للجهة المصدرة، مجموعة Digital Currency Group (DCG)، في مشكلات قانونية. ارتفع خصم أسهم GBTC عن NAV إلى -47.35٪ يوم الاثنين، وهو تغيير جاء بعد أقل من شهر من انخفاض قيمتها إلى -36.28٪.

مخطط خصم GBTC عن NAV. المصدر: YCharts

العلاوة على NAV لصندوق GBTC، أكبر صندوق بيتكوين متداول علنًا في العالم، كانت تتجه نحو مستويات قياسية طوال شهر فبراير وكانت عند -42.53٪ عندما بدأت DCG ببيع أسهم في عدد من صناديقها المشفرة المتميزة بخصم كبير، بهدف جمع رأس مال لسداد دائني مقرضها المشفر المفلس Genesis. لجأت DCG إلى خطة إعادة هيكلة مكثفة في وقت سابق من هذا الشهر لتسوية الالتزامات المالية لوحداتها المقرضة المنهارة تحت مظلة Genesis.

أسهم GBTC. المصدر: TradingView

أغلقت أسهم GBTC عند 10.67 دولار يوم الاثنين، وهو أدنى مستوى خلال أكثر من شهر. ارتفعت هذه القيمة في وقت سابق من هذا العام بنسبة 28٪ مقابل النزاعات المرتبطة بـ DCG وحملة استرداد الصندوق مع تعافي السوق. شهد الصندوق الرائد للبيتكوين انخفاض الخصم عن NAV إلى -36.28٪ في 13 يناير، متراجعًا من -48.89٪ في 13 ديسمبر.

عدم اليقين المحيط بـ GBTC في الخلفية

هناك دعوى قضائية مستمرة قدمتها Osprey Funds في 30 يناير، تزعم أن Grayscale ارتكبت إعلانات كاذبة ومضللة حول GBTC. أفادت Osprey أن الشركة خدعت المستثمرين عمدًا من خلال تقديم تحويل GBTC إلى صندوق تداول (ETF) كـ “نتيجة محسومة” رغم علمها بأن ذلك غير محتمل. أكدت الشكوى أن رسوم GBTC كانت أربعة أضعاف ما تقدمه منتجات مماثلة، وأن ممارسات التداول غير العادلة لـ Grayscale مكنت الشركة من الاستحواذ على 99.5٪ من سوق الأصول غير المتداولة للصندوق.

مخطط الأداء النسبي لـ GBTC

في الوقت نفسه، رفضت SEC الموافقة على تحويل GBTC إلى صندوق تداول (ETF) بيتكوين فوري، وهو ما كان سيجعل الصندوق قابلاً للاسترداد للمستثمرين. ومع ذلك، تسعى Grayscale نشطًا للحصول على مسار قانوني لعكس القرار. من الجدير بالذكر أن الصندوق غير قابل للاسترداد ويبدو مرتبطًا بـ DCG، بينما جميع الأصول الرقمية التي تحتفظ بها وسيلة الاستثمار مستضافة على منصة Coinbase. رغم أن Grayscale رفضت إصدار تقرير إثبات الاحتياطات citing مخاوف أمنية، فقد قدر باحث مستقل سابقًا أن الصندوق يمتلك حوالي 633,000 بيتكوين، وهو أكبر حامل قانوني لهذا الأصل.

للتعرف أكثر على البيتكوين، اطلع على دليلنا الاستثمار في البيتكوين.