كيفية تحقيق الأرباح في الأسهم

بينما لا توجد صيغة سحرية لتحقيق الأرباح في سوق الأسهم، هناك بعض الطرق التي يمكن أن تزيد فرصك في النجاح. المفتاح هو أن تكون واقعيًا بشأن مستوى معرفتك والوقت المتاح لديك لتكريسه للاستثمار.

الاستثمار السلبي

أسهل طريقة لتحقيق الأرباح في سوق الأسهم هي الاستثمار بشكل سلبي عبر الصناديق المتداولة (ETFs). سيسمح لك ذلك بالحصول على نفس العائد كالمؤشر الذي يضم أسهم أكبر الشركات المدرجة.

على مدار المئة عام الماضية، تفوق سوق الأسهم باستمرار على فئات الأصول الأخرى مثل السندات والعقارات والمعادن الثمينة. وفي الوقت نفسه، أظهرت معظم صناديق الاستثمار أداءً أقل من مؤشرات سوق الأسهم العامة. عندما نتحدث عن مؤشر سوق أسهم شامل، فإننا نشير إلى مؤشرات مثل S&P500 التي تضم أكثر الشركات قيمةً في السوق.

لذلك، الاستثمار في صندوق متداول يتبع مؤشر السوق يعني أنك تحصل على نفس العائد كالمؤشر، وبالتالي تكون بالفعل متقدمًا على معظم الصناديق المدارة بنشاط. كما يعني أنك تستثمر في فئة الأصول التي تفوقت باستمرار على المدى الطويل. حتى العوائد المتواضعة يمكن أن تتراكم بشكل كبير على مدى فترة طويلة. كما أن الصناديق المتداولة أرخص بكثير من أي نوع آخر من المنتجات المالية تقريبًا.

تحسين أداء صندوق متداول للسوق ممكن لكنه يتطلب تحمل بعض المخاطر الإضافية. إحدى الطرق لتحسين أداء محفظة الصناديق المتداولة هي إضافة صناديق تتبع القطاعات الأسرع نموًا مثل التكنولوجيا وشركات السلع الاستهلاكية غير الأساسية.

الشراء والاحتفاظ

عادةً ما يُستخدم مصطلح الاستثمار السلبي للإشارة إلى الاستثمار في الصناديق المتداولة أو صناديق المؤشرات. كما يعني الاستثمار السلبي الاحتفاظ بالصناديق لفترة طويلة دون إجراء أي تغييرات. الاستثمار بالشراء والاحتفاظ مشابه جدًا.

قبل ظهور الاستثمار السلبي، كان يُستخدم مصطلح الاستثمار بالشراء والاحتفاظ للإشارة إلى شراء أسهم فردية ثم الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى. إلى حد كبير، هذه هي الطريقة التي حقق بها وارن بافيت أرباحه، رغم أن هناك المزيد مما يفعله.

من الصعب قياس فعالية الاستثمار بالشراء والاحتفاظ لأن نجاحه أو فشله يعتمد بوضوح على الأسهم المختارة. لكن هناك ميزة كبيرة لهذه الاستراتيجية. غالبًا ما يقوض المستثمرون أدائهم بأن يشتروا ويبيعوا الأسهم ويحاولوا توقيت السوق. في كثير من الحالات، سيحققون أرباحًا أكبر بمجرد شراء الأسهم والاحتفاظ بها، بشرط ألا يبدأوا باختيارات سيئة. الحل هو امتلاك عدد من الأسهم المتنوعة والالتزام بالأسهم التي تتمتع بنماذج أعمال جيدة، وميزة تنافسية، وقيادة قوية.

طرق متقدمة لتحقيق المال في سوق الأسهم

ليس الاستثمار السلبي هو الطريقة الوحيدة لتحقيق الأرباح من الأسهم ولا يُعد الأفضل دائمًا. هناك العديد من الأساليب الأكثر تعقيدًا، لكنها تتطلب وقتًا ومعرفة أكبر، وعادةً ما تنطوي على مخاطر أعلى. إليك بعض أكثر طرق الاستثمار (وأحيانًا التداول) شيوعًا.

الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة المدارة بنشاط

في حين أن غالبية الصناديق المدارة بنشاط – سواءً الصناديق المتداولة أو الصناديق المشتركة – لا تتفوق على السوق عند احتساب التكاليف، فإن بعضها ينجح في ذلك. ينقل العديد من المستثمرين الناجحين أموالهم بين الصناديق المختلفة في محاولة لتجاوز السوق. ومع ذلك، يتطلب ذلك الكثير من البحث.

الإغراء هو مطاردة الأداء من خلال الاستثمار في الصناديق التي حققت أداءً جيدًا في الماضي القريب. غالبًا ما ينعكس ذلك سلبًا، فيشتري المستثمرون بأسعار مرتفعة ويبيعون بأسعار منخفضة. الحيلة هي العثور على الصناديق التي من المرجح أن تؤدي جيدًا في المستقبل، بغض النظر عن أدائها السابق.

الاستثمار القيمي

يشتري المستثمر القيمي سهمًا إذا كان يعتقد أن سعر السهم أقل بكثير من قيمته الجوهرية. هذه القيمة هي قيمة أصول الشركة مقسومة على عدد الأسهم المصدرة، وتمثل أيضًا قيمة تصفية الشركة.

شراء سهم بأقل من قيمته يمنحك هامش أمان، وقد تتمكن من تحقيق ربح دون الحاجة إلى نمو الشركة.

وبالتالي، يكون لديك خطر انخفاض محدود، وإمكانية صعود كبيرة إذا تعافى سعر السهم. يتطلب الاستثمار القيمي فهماً جيدًا جدًا لحسابات الشركة والبيانات المالية.

الاستثمار النموي

يرتكز الاستثمار النموي على نمو الأرباح وإمكانات زيادة الأرباح. لكي تزيد الشركة من أرباحها، يجب إما أن تنمو مبيعاتها أو أن توسع هامش ربحها. يكون نمو المبيعات أسهل عندما ينمو السوق بأكمله لمنتجها – وإلا يتعين على الشركة زيادة حصتها السوقية. غالبًا ما ينتج نمو الهامش عن اقتصاديات الحجم، حيث تنمو التكاليف الثابتة بمعدل أبطأ من المبيعات.

التحدي للمستثمرين هو أن سعر أسهم النمو عادةً ما يعكس قدرًا من النمو المستقبلي. إذا خاب النمو في المستقبل، قد يبدو سعر السهم مرتفعًا بشكل مفرط وينخفض. ومع ذلك، كان الاستثمار النموي ناجحًا بشكل ملحوظ خلال العقدين الماضيين، خاصةً في قطاع التكنولوجيا الذي يضم شركات مثل Apple وAmazon وFacebook. القطاع الآخر الذي يحتوي على شركات نمو جيدة هو قطاع السلع الاستهلاكية غير الأساسية، مثل Starbucks وNike.

الاستثمار في الأرباح

إذا كنت مهتمًا أكثر بإنشاء تدفق دخل بدلاً من نمو رأس المال، فإن الاستثمار في الأرباح هو خيار آخر. تدفع الشركات توزيعات أرباح لتوزيع الأرباح على مساهميها. عادةً ما تكون الشركات التي تدفع أرباحًا أكثر نضجًا وتتمتع بهوامش ربح جيدة.

غالبًا ما يكون هناك إغراء لشراء الأسهم ذات أعلى عوائد توزيعات الأرباح. لكن العامل الأهم هو استدامة توزيعات الأرباح. إذا لم تستطع الشركة الحفاظ على دفع الأرباح، فمن المحتمل أن ينهار سعر السهم، وستخسر أكثر بكثير من قيمة توزيعاتك. أفضل أسهم الأرباح هي تلك التي تستطيع بسهولة الاستمرار في رفع توزيعاتها.

البيع على المكشوف

نعم، يمكنك تحقيق أرباح عندما تنخفض أسعار الأسهم. يمكنك القيام بذلك عبر البيع على المكشوف الذي يتضمن استعارة أسهم (وتدفع مقابل ذلك رسومًا) وبيعها. عندما ينخفض سعر السهم، يمكنك شراء الأسهم مرة أخرى وإعادتها إلى المقرض.

يُعد البيع على المكشوف استراتيجية متقدمة ويجب التعامل معها بحذر. إذا قام عدد كبير من المتداولين ببيع الأسهم على المكشوف، فإن احتمال حدوث ضغط على السعر للارتفاع يصبح مرتفعًا. تذكر أن الخسارة المحتملة في الموقف القصير غير محدودة.

التداول الزوجي

يتيح البيع على المكشوف الجمع بين مراكز الشراء والبيع القصير. هذا يعني أنه يمكنك شراء سهم تتوقع أن يحقق أداءً جيدًا، وبيع سهم آخر على المكشوف تتوقع أنه سيؤدي أداءً ضعيفًا. ميزة هذه الاستراتيجية هي أن الموقف محمي ضد تصحيح عام في السوق.

اختر وسيط أسهم

الخطوة الأولى في رحلتك يجب أن تكون اختيار وسيط أسهم.

نوصي بأفضل وسطاء الأسهم في الولايات القضائية التالية:

• وسطاء الأسهم في أستراليا
• وسطاء الأسهم في كندا
• وسطاء الأسهم في المملكة المتحدة
• وسطاء الأسهم في الولايات المتحدة

الخلاصة

كل نهج من نهج الاستثمار المذكورة هنا يتطلب مستوى مختلفًا من المعرفة والمهارة وتحمل المخاطر والوقت والصبر. يعني العثور على النهج المناسب العثور على أسلوب استثماري يتناسب مع مستوى معرفتك وشخصيتك وجدولك ووضعك المالي. الاستثمار السلبي هو أفضل نقطة انطلاق.