السلع
الذهب مقابل البلاتين – الاختلافات الرئيسية للمستثمرين
الاستثمار في المعادن الثمينة لا شك أنك ستنجذب إلى الجاذبية الدائمة للذهب. هناك العديد من المعادن الأخرى التي قد تجذب انتباهك أيضًا. إذا كنت تبحث عن بديل نادر نسبيًا للذهب يتمتع بالعديد من الاستخدامات العملية داخل الاقتصاد وغالبًا ما يتحرك في نفس الاتجاه، فقد يكون البلاتين خيارًا رائعًا.
هنا سنلقي نظرة أقرب على كيفية مقارنة الاثنين من منظور الاستثمار، والعوامل التي تجعل كليهما جذابًا، وبعض التشابهات وكذلك الاختلافات بينهما من منظور التداول.
تسعير الذهب مقابل البلاتين
عندما يتعلق الأمر بأسعار الفوري، فإن هذين المعدنين الثمينين يحتلان مرتبة عالية مقارنة بغيرهما مثل الفضة. في الوقت الحالي يتداول كلاهما فوق 1,000 دولار، مع ميل الذهب للبقاء أعلى بكثير من البلاتين. ومع ذلك، لم يكن هذا دائمًا هو الحال.
لعدة سنوات كان البلاتين يتداول فعليًا بأسعار أعلى بكثير من الذهب. وصل سعر البلاتين إلى ذروة تجاوزت 2,000 دولار في عام 2008، على الرغم من أن سعر الذهب بدأ أيضًا في تجاوز البلاتين في نفس العام. خلال السنوات الأخيرة، ظل الذهب يتداول باستمرار فوق البلاتين في السوق، على الرغم من أن كلا المعدنين يستفيدان كثيرًا من عدم اليقين الاقتصادي ويعملان كملاذ لتخزين القيمة في أوقات الأزمات الاقتصادية.
نظرًا لأن كليهما يميل إلى الصعود في أوقات صعوبة الاقتصاد، يمكن القول إن البلاتين يقدم قيمة استثمارية أفضل لأنه عادةً ما يكون أكثر تكلفة في الوقت الحالي مقارنة بالذهب.
الاستخدامات الصناعية للبلاتين
إلى جانب كونه مخزنًا للقيمة مثل الذهب، ستجد أن البلاتين يُستخدم على نطاق أوسع في الصناعة. بالطبع، للذهب بعض الاستخدامات في الإلكترونيات وطب الأسنان، لكن البلاتين هو في الواقع مكون رئيسي في صناعة السيارات.
ذلك يرجع إلى أن البلاتين يُستخدم على نطاق واسع في محولات الحفاز للسيارات، مما يساعد على تقليل انبعاثات المركبات. وبالتالي، فإن صحة صناعة السيارات مهمة جدًا لقيمة البلاتين، وغالبًا ما يتحرك السعر تزامنًا مع الطلب من هذه الصناعة.
التحول إلى مستقبل يعتمد على الطاقة المتجددة والمركبات الكهربائية قد يشكل تحديًا للبلاتين، بينما سيظل الذهب ثابتًا تقريبًا كملاذ آمن لا يتأثر بأي تأثير خارجي من الصناعة. ومع ذلك، يُستخدم البلاتين أيضًا على نطاق واسع في الأجهزة الطبية ويُطلب في الصناعة بفضل طبيعته القابلة للتشكيل رغم أنه أثقل بكثير من الذهب.
صعوبة استخراج البلاتين
البلاتين أندر بكثير من الذهب بمعنى أن كمية أقل من البلاتين تُستخرج كل عام. في معظم السنوات يمكن أن يعني ذلك أن كمية الذهب المستخرجة حول العالم تكون أعلى بـ10-20 مرة من البلاتين. يعود جزء كبير من السبب إلى صعوبة استخراج البلاتين.
نظرًا لأنه يُوجد أعمق في الأرض، يستغرق استخراج البلاتين وقتًا وموارد أكثر، وبالتالي ترتفع التكاليف مقارنةً باستخراج الذهب. الخصائص الفيزيائية لهذا المعدن الثمين تجعل معالجته أكثر صعوبة. يتمتع البلاتين بكثافة أعلى بكثير من الذهب، مما يعني أن تنقيته وإنتاجه يتطلبان جهدًا أكبر.
هذه الندرة النسبية للبلاتين، إلى جانب الطلب الصناعي، يجب أن تُبقي الأسعار مرتفعة. لكن المعادلة ليست بهذه البساطة. من ناحية، نعم، تلعب ندرة هذا المعدن الثمين دورًا قويًا. من ناحية أخرى، تدخل عوامل أخرى في اللعبة. إذا أصبحت تكاليف استخراج وتنقية البلاتين مرتفعة بشكل مفرط لأي سبب، غالبًا ما يتم استكشاف معادن بديلة للصناعة. الخلاصة هنا هي أنه للبقاء مطلوبًا في الصناعة، يكون السعر المتوازن مفيدًا للبلاتين.
كلاهما كملاذ آمن
لا يوجد سؤال حول قيمة الذهب عندما يتعلق الأمر بكونه ملاذًا آمنًا. في أوقات عدم اليقين أو الأزمات، يمكن للمتداولين في أي نطاق من الأسواق من الفوركس إلى الأسهم أن يتجهوا للاستثمار في الذهب. لهذا السبب، إذا نظرت إلى أسعار الذهب خلال أي فترة طويلة من الاضطراب الاقتصادي، ستلاحظ ارتفاعًا حادًا.
تقريبًا جميع المعادن الثمينة يمكن أن تلعب دورها كمتجر للقيمة إلى حد ما. ومع ذلك، يُنظر إلى البلاتين كملاذ آمن أكثر موثوقية. بناءً على ذلك، ستلاحظ أيضًا أن المستثمرين يميلون إلى التحول إلى أصل مثل البلاتين خلال فترات صعبة. هناك العديد من العوامل التي تجعل الذهب خيارًا أفضل بكثير في هذه الفئة.
أهم هذه العوامل هو السيولة. الذهب هو أصل أكثر سيولة من البلاتين. يأتي ذلك من حقيقة أن كميات أكبر تُستخرج وتُتداول سنويًا. البلاتين يُعتبر غير سائل نسبيًا من حيث حجم التداول، وبالتالي قد يبدو أقل جاذبية. هناك أيضًا عدد من المخاوف الجيوسياسية التي قد تجعل البلاتين كملاذ آمن أقل جاذبية.
المخاوف الجيوسياسية
إلى جانب صعوبة استخراج البلاتين وتوصيله إلى السوق، فإن الغالبية العظمى من البلاتين في العالم تأتي من دولتين فقط، جنوب أفريقيا وروسيا. هذا القمع الضيق يمثل أكثر من 75٪ من إجمالي إمدادات البلاتين عالميًا.
ما يعنيه ذلك هو أنه في أي وقت قد يكون سعر البلاتين عرضة ليس فقط لمشكلات الاستقرار الاقتصادي في تلك البلدان، بل أيضًا لعلاقاتها الدولية مع العالم، ولا سيما الولايات المتحدة والصين كصانعي سيارات رئيسيين ومستخدمين للبلاتين.
إغلاق المناجم، أو التعريفات الدولية، أو أي قيود من أي نوع يمكن أن تعيق العملية وتجعل سعر البلاتين متقلبًا جدًا. يتضح ذلك بوضوح من خلال النظر إلى سوق البلاتين في عام 2008. كان ذلك عامًا شهد فيه المعدن الثمين ارتفاعًا تاريخيًا ثم انخفاضًا كبيرًا من أكثر من 2,000 دولار إلى أقل من 800 دولار للأوقية. أحد العوامل الرئيسية وراء ذلك كانت مشاكل الطاقة في مناجم جنوب أفريقيا.
أين يمكنك شراء الذهب أو البلاتين
هناك عدة طرق لشراء الذهب. نوصي بالموردين التاليين:
- Bitpanda (أوروبا فقط.)
- Gold Broker
- Bullion Vault
قد يكون شراء البلاتين أكثر صعوبة بسبب التحدي في العثور على موردي بلاتين موثوقين. لذلك نوصي فقط بـ Bitpanda.
