الاستثمار 101
كيف يؤثر الإفراط في الثقة على محافظ الاستثمار
يمكن للمستثمر أن يدخر بانتظام، ويتجنب المشتريات الاندفاعية، ويساهم في محفظة كل شهر، ومع ذلك قد يخطئ في تقدير مدى فهمه للاستثمار. تساعد الانضباط المالي على وصول المال إلى حساب استثماري. لكنه لا يضمن تلقائيًا أن تكون القرارات المتخذة داخل…
تقييم الائتمان الخاص: العهود، الضمانات، الاسترداد
دليل من المبادئ الأولى لتقييم الائتمان الخاص، يشمل سلسلة تشغيله، والاقتصاديات، والسجلات الموثوقة، وأنماط الفشل، والأدلة التي يجب على المستثمرين أو المشغلين التحقق منها.
كيف يمكن للفجوات المهنية أن تعيد تشكيل دخل التقاعد
لماذا تجعل عدم استقرار الوظيفة الاستثمار المبكر أكثر أهمية غالبًا ما تفترض خطط التقاعد مسارًا مهنيًا يسير بخط مستقيم: ارتفاع الدخل، استمرار المساهمات، وتراكم الاستثمارات حتى التقاعد. الواقع أن المسارات المهنية أقل توقعًا. يمكن أن تعرقل التسريحات، المرض، تغيّر الصناعات،…
مقاييس الخيارات اليونانية: دلتا، غاما، ثيتا، فيغا، ورو
دليل من المبادئ الأساسية لخيارات اليونانيين، يشمل سلسلة تشغيله، والاقتصاديات، والسجلات الموثوقة، وأنماط الفشل، والأدلة التي يجب على المستثمرين أو المشغلين التحقق منها.
شرح التوريق: كيف تتحول القروض إلى سندات قابلة للتداول
دليل من المبادئ الأولى للتوريق، يشمل سلسلته التشغيلية، والاقتصاديات، والسجلات الموثوقة، وأنماط الفشل، والأدلة التي يجب على المستثمرين أو المشغلين التحقق منها.
إنشاء وصرف الصناديق المتداولة: لماذا تبقى الأسعار قريبة من صافي القيمة الدفترية
دليل مبني على المبادئ الأولى لإنشاء وصرف الصناديق المتداولة في البورصة، يشمل سلسلة تشغيله، اقتصادياته، السجلات الموثوقة، أوضاع الفشل، والأدلة التي يجب على المستثمرين أو المشغلين التحقق منها.
التقييم الائتماني الحديث: من FICO إلى بيانات التدفق النقدي
دليل مبادئ أولية لتقييم الائتمان الحديث، يشمل سلسلته التشغيلية، والاقتصاديات، والسجلات الموثوقة، وأنماط الفشل، والأدلة التي يجب على المستثمرين أو المشغلين التحقق منها.
كيف يمكن للبنوك النظامية أن تؤثر بهدوء على أسعار الفائدة
تحاول البنوك المركزية منع عدم الاستقرار المالي مع التحكم في التضخم. تشير الأبحاث الجديدة إلى أن هذه الأهداف قد تتعارض بطريقة مفاجئة: قد يؤدي حماية البنوك من صدمات الأسعار إلى تشجيع أكبر المؤسسات على اتخاذ مواقف تجعل التشديد النقدي المستقبلي…
لماذا لا يلتقط مؤشر VIX بالكامل مخاطر سوق الأسهم
دائمًا ما يبحث المستثمرون والمتداولون عن مؤشرات موثوقة لظروف السوق، خاصةً أي شيء مرتبط بالتقلبات والمخاطر، حيث يمكن أن يساعد ذلك في تجنّب الخسائر. أحد هذه المؤشرات التي صعدت إلى الصدارة هو مؤشر التقلبات، أو VIX. تم إنشاؤه بواسطة بورصة…
Jonathan Schramm
يزداد تحيز المستثمرين عندما تختفي البيانات الموثوقة
نادراً ما يتخذ المستثمرون قراراتهم بمعلومات كاملة. تصف القوائم المالية الماضي، وتعتمد توقعات المحللين على الافتراضات، ويمكن أن تتحرك أسعار السوق قبل أن يفهم الفرد السبب. النتيجة هي بيئة يجب فيها على الحكم أن يملأ الفجوات التي تركها الدليل غير…
هل يمكن للتنويع أن يدمر القيمة في أسواق العملات المشفرة؟
نقطة أساسية في معظم الأدلة التي تعلم الاستثمار هي أهمية التنويع. السبب الرئيسي هو أن الأسواق بطبيعتها غير قابلة للتنبؤ، على الأقل إلى حد ما، وتوزيع المحفظة عبر فئات أصول متعددة وأنواع استثمارات مختلفة يقلل من خطر الخسارة الكارثية. لذلك…
Jonathan Schramm
عندما يغض الطرف المستثمرون، يعيد التنفيذيون تسعير الخيارات
يعتمد النظام المالي الحديث على فرضية بسيطة: يمكن لأي شخص يمتلك حساب وساطة أن يمتلك أسهم الشركات المتداولة علنًا، ويمكن للمساهمين انتخاب المديرين والتصويت على القضايا الكبرى للشركة، مما يساعد على محاسبة الإدارة. في الواقع، نادراً ما يكون الأمر واضحًا…
Jonathan Schramm
الأسواق الأفريقية تواجه خطر انتشار متزايد من الولايات المتحدة والصين
يمكن أن تختلف ردود فعل الاقتصادات والأسواق الصغيرة على الصدمات العالمية بشكل كبير اعتمادًا على شركائها التجاريين الرئيسيين، ومصدر الاستثمارات الأجنبية، ومدى تعرضها للقطاعات الاقتصادية المختلفة أو الدول الأكبر. هذا صحيح بشكل خاص بالنسبة للاقتصادات الأفريقية، حيث إنها عادةً أصغر…
Jonathan Schramm
نماذج انهيار السوق تنتقل من التنبؤ إلى الشرح
منذ بداية الأسواق المالية الحديثة في هولندا في القرن السابع عشر، كانت الأزمات المالية والفقاعات ظاهرة منتظمة، بدءًا من ما يُعرف بـ Tulip Mania. وقد أدى ذلك إلى إدراك أن فهم الظروف التي يمكن أن تتسبب في مثل هذه الأزمات…
Jonathan Schramm
البيع في مايو انتهى: لماذا يفشل في 2026
العالم الاستثماري مليء بالأمثال والقصص حول فترات معينة من السنة تكون مواتية أو غير مواتية للمستثمرين. واحدة من أشهرها هي “البيع في مايو والابتعاد”، وتُعرف أيضًا بمؤشر الهالوين أو تأثير الهالوين. الفكرة هي أن الفترة من نوفمبر إلى أبريل تشهد…
Jonathan Schramm
