كيفية شراء الأسهم – دليل خطوة بخطوة للاستثمار في سوق الأوراق المالية

الاستثمار في الأسهم هو الطريقة الأكثر سهولة للشخص العادي للمشاركة في نمو الاقتصاد. لأكثر من مئة عام، تفوق سوق الأسهم على فئات الأصول الأخرى مثل السندات والسلع والعقارات. نعم، هناك آلاف الأسهم المتاحة للمستثمرين، وقد يكون الاستثمار معقدًا – لكن لا يجب أن يكون كذلك. هناك طرق بسيطة جدًا للاستثمار، ويمكنك البدء برأس مال قليل نسبيًا. إذا وجدت فكرة شراء الأسهم مخيفة، فإن العملية خطوة بخطوة التالية ستساعدك على البدء.

1. حدد استراتيجيتك الاستثمارية

خطوتك الأولى هي تحديد استراتيجية الاستثمار، حيث سيساعدك ذلك على اختيار أفضل وسيط لاحتياجاتك. إذا كنت تخطط لاستخدام نهج غير متدخل مثل الشراء والاحتفاظ، أو الاستثمار السلبي، أو الاستثمار القيمي، فستجري عددًا قليلًا جدًا من الصفقات، لذا لن يكون للعمولة التي تدفعها تأثير كبير على حسابك. كما أنك لن تحتاج إلى منصة متطورة لتنفيذ الصفقات، رغم أن الوصول إلى بعض الأبحاث قد يكون مفيدًا.

من ناحية أخرى، إذا كنت تخطط لتبني أسلوب استثمار متدخل، مثل الاستثمار الزخم أو النمو، فستتداول أكثر تواترًا، وستتراكم عمولات التداول. لذا، ستكون نسبة العمولة عاملاً مهمًا في اختيار الوسيط. قد تحتاج أيضًا إلى منصة ذات ميزات أكثر، وإلى وصول إلى أبحاث محدثة.

من المهم أيضًا التمييز بين الاستثمار والتداول. إذا كنت مستثمرًا، فأنت مهتم بقيمة السهم، وما إذا كانت القيمة ستزداد، ومدى اختلاف سعر السهم عن قيمته. عادةً ما يكون الإطار الزمني من سنة إلى خمس سنوات، ولن تتفاعل مع تحركات الأسعار قصيرة الأجل.

التداول يدور حول الأجل القصير، العرض والطلب وحركة السعر. المتداولون لديهم أطر زمنية أقصر بكثير، تتراوح من دقائق إلى شهور. غالبًا ما يستخدم المتداولون الرافعة المالية لتحسين عوائدهم.

يمكن أن يكون التداول مربحًا جدًا لكنه يأتي مع مخاطر أكبر ويتطلب وقتًا أكثر. إذا كنت تخطط للتداول بنشاط، قد ترغب في اختيار وسيط يمنحك إمكانية الوصول إلى حساب هامش أو المشتقات أيضًا.

2. اختر وسيطًا

لشراء أسهم في شركة مدرجة، ستحتاج إلى حساب مع سمسار أسهم. من الناحية الصارمة، من الممكن شراء الأسهم بطرق أخرى، لكن الأمر أسهل بكثير مع حساب تداول لدى وسيط. السماسرة هم شركات أعضاء في البورصات ومسؤولون عن إرسال أمر الشراء الخاص بك إلى البورصة حيث سيُطابق مع أمر بيع من عميل وسيط آخر. كما أن السماسرة مسؤولون عن تسوية الصفقة بعد مطابقتها.

في هذا العصر، يُعد اختيار السماسرة عبر الإنترنت هو الخيار الأكثر شيوعًا. تكون العمولات أقل وفي بعض الحالات مجانية، وتمنحك منصات التداول عبر الإنترنت الكثير من التحكم في أوامرك. إذا كنت مستعدًا لدفع المزيد، يمكنك فتح حساب مع سمسار خدمات كاملة، مما يتيح لك وضع أوامر عبر الهاتف وطلب النصيحة.

العديد من السماسرة يقدمون الآن حسابات خالية من العمولات، رغم أنك قد تحتاج إلى دفع رسوم أخرى للحفاظ على الحساب.

عند اختيار وسيط، ستحتاج إلى مراعاة العمولات والرسوم الأخرى، والمنصة، والأدوات، والأبحاث التي يقدمها، ومستوى الدعم الذي يمكنك توقعه. حاول العثور على بعض المراجعات المستقلة لكل وسيط لتعرف نقاط القوة والضعف لديهم. بعد ذلك يجب أن تكون قادرًا على اتخاذ قرار بشأن الوسيط المناسب لاحتياجاتك.

نوصي بأفضل سماسرة الأسهم في الولايات القضائية التالية:

• وسطاء الأسهم في أستراليا
• وسطاء الأسهم في كندا
• وسطاء الأسهم في المملكة المتحدة
• وسطاء الأسهم في الولايات المتحدة

3. افتح حسابك ومولّيه

بمجرد أن تقرر على سمسار أسهم، ستحتاج إلى فتح حساب. تجعل معظم السماسرة هذه العملية سهلة قدر الإمكان. ستحتاج إلى تقديم بعض التفاصيل الشخصية، وبعض المستندات لإثبات هويتك. لا ينبغي أن تستغرق العملية بأكملها أكثر من بضع دقائق.

بعد التحقق من حسابك واعتماده، ستتمكن من تمويله. عادةً ما يكون التحويل البنكي هو أسرع طريقة لإيداع الأموال في حساب التداول الخاص بك، لكن يمكنك أيضًا تمويل حسابك عن طريق الشيك.

4. تعلّم كيفية استخدام منصة التداول

عادةً ما يسمح لك السمسار عبر الإنترنت بفتح حساب تجريبي. هذا حساب يحتوي على أموال وهمية، لكنه يتيح لك الوصول إلى الأسعار الحية وجميع الأدوات نفسها كما في الحساب الحقيقي.

السبب الرئيسي لحسابات التجريب هو تمكين المتداولين النشطين من ممارسة التداول، المعروف أيضًا بالتداول الورقي. هذا أكثر صلة بالمتداولين قصيري الأجل مقارنة بالمستثمرين، لكنه يمنحك أيضًا فرصة للتعرف على المنصة. يمكنك ممارسة إدخال الأوامر، وإعداد قائمة مراقبة، واكتشاف الأدوات التي قد ترغب في استخدامها في المستقبل.

عند إدخال “أوامر تجريبية” من المهم التأكد من أنك قد سجلت الدخول إلى حسابك التجريبي، وليس إلى حسابك الحقيقي.

قبل أن تبدأ، من المفيد معرفة المصطلحات التالية التي ستظهر كثيرًا:

• Bid – العرض هو أمر لشراء السهم.
• Bid Price – سعر أعلى عرض هو سعر العرض في السوق.
• Offer – أمر بيع السهم هو عرض. سعر العرض هو سعر الطلب.
• Ask Price – سعر أدنى طلب/عرض هو سعر الطلب في السوق.
• Spread – الفرق بين سعر العرض والطلب في السوق، ويُعرف أيضًا بـ “فارق العرض-الطلب”. يُطلق على سعر العرض والطلب أيضًا “المضاعف”.
• Market order – أمر السوق يُنفّذ فورًا بالسعر الحالي في السوق. أمر السوق للشراء يُنفّذ بسعر الطلب، بينما أمر السوق للبيع يُنفّذ بسعر العرض.
• Limit order – أمر الحد هو أمر لشراء أو بيع السهم بسعر محدد أو حد. لا يُنفّذ أمر الحد إلا عندما يُدخل أمر مقابل بسعر الحد في السوق.
• Stop-loss order – أمر إيقاف الخسارة يُنفّذ إذا تجاوز السعر مستوىً معينًا. إذا اشتريت سهمًا يمكنك إدخال أمر إيقاف خسارة للبيع إذا انخفض السعر تحت سعر معين. يُستخدم هذا لتقليل الخسائر.
• GTC – أوامر Good till canceled تبقى في السوق حتى يتم إلغاؤها.
• GFD – أوامر Good for day تبقى في السوق لبقية يوم التداول.
• FOK – أوامر Fill or kill تُلغى تلقائيًا إذا لم تُنفّذ فورًا.

5. أنشئ قائمة مراقبة للأسهم

قائمة المراقبة هي قائمة بالأسهم أو الأوراق المالية الأخرى، مع أسعارها – سواءً أسعار حية أو أسعار إغلاق يومية. جميع السماسرة عبر الإنترنت يتيحون لك إمكانية إعداد قائمة مراقبة. بجانب السعر، يمكنك إضافة أعمدة أخرى مثل الحجم، سعر العرض، سعر الطلب، ونسبة التغير اليومي في السعر إلى قائمة المراقبة الخاصة بك.

يجب عليك أيضًا إضافة بعض المؤشرات إلى قائمة المراقبة حتى تتمكن من مقارنة أداء كل سهم مع أداء السوق ككل. المؤشرات المهمة للمراقبة هي S&P 500 وNasdaq 100. إذا لم تتمكن من إضافة المؤشر نفسه إلى قائمة المراقبة، يمكنك إضافة صندوق مؤشرات يتتبع المؤشر بدلاً من ذلك. سيُعادل أداء صناديق SPY (S&P 500) وQQQ (Nasdaq 100) تقريبًا مؤشراتهم المتتبعة.

الأسهم في قائمة المراقبة هي تلك التي ستتبعها وتتعلم عنها أكثر، لكن ليس بالضرورة أن تشتريها. ابدأ بالشركات التي تحبها وتعجبك – لأن هذه هي الشركات التي ربما تعرف عنها قليلًا.

بمجرد أن يكون لديك عدد قليل من الأسهم في قائمة المراقبة، يمكنك البدء في مقارنة أدائها مع السوق. يجب عليك أيضًا البدء في معرفة المزيد عن الشركات ومدى نجاحها. اكتشف ما إذا كان إيرادها ينمو ومدى ربحيتها مقارنةً بالشركات المماثلة. أثناء قيامك بهذا البحث، ربما تصادف أسهمًا أخرى تستحق التحقيق، ويمكنك إضافتها إلى قائمة المراقبة أيضًا.

إذا كنت غير متأكد من اختيار أسهم فردية، يمكنك التفكير في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). الصندوق المتداول في البورصة هو سلة من الأسهم يمكن تداولها مثل السهم الواحد. يمكنك معرفة كل ما تحتاجه عنها من خلال سلسلتنا المتعمقة من المقالات حول الصناديق المتداولة في البورصة.

6. قرّر مقدار التخصيص لكل سهم

يُكافأ المستثمرون على تحمل المخاطر، لكن يجب إدارة تلك المخاطر. بغض النظر عن مقدار البحث الذي تقوم به، لا يمكنك أبدًا أن تكون متأكدًا من المستقبل. أهم خطوة يمكنك اتخاذها لإدارة المخاطر هي التأكد من أن استثمارًا سيئًا واحدًا لا يمحو محفظتك. تنويع استثماراتك عبر محفظة من الأسهم يعادل التأكد من أنك لا تضع كل بيضك في سلة واحدة.

هناك قاعدتان إرشاديتان يمكنك استخدامهما لتحديد مقدار ما ستخصصه من محفظتك لكل سهم. الأولى هي أن المحفظة المتنوعة بشكل صحيح يجب أن تحتوي على ما لا يقل عن 15 إلى 20 سهمًا. وهذا يعني أنه لا ينبغي أن تستثمر أكثر من 6.7٪ من حسابك في كل سهم.

القاعدة الإرشادية الثانية هي أنه لا ينبغي أن تخاطر بأكثر من 2٪ في كل سهم. وهذا يعني أنه إذا كنت مستعدًا لخسارة ما يصل إلى 20٪ من قيمة سهم واحد، يجب أن تقتصر حصة ذلك السهم على 10٪ من محفظتك (20٪ من 10٪ يساوي 2٪ من المحفظة). هذا النهج أكثر ملاءمة للمتداولين النشطين الذين يستخدمون أوامر إيقاف الخسارة.

لتقليل المخاطر أكثر، يجب عليك توزيع استثماراتك عبر عدة قطاعات مختلفة. تميل الأسهم في كل قطاع إلى الترابط العالي، لذا فإن مخاطرّك تكون أعلى إذا كانت جميع أسهمك من نفس القطاع. طريقة أبسط للتنويع هي استثمار الجزء الأكبر من محفظتك في صندوق متداول في البورصة. بهذه الطريقة ستوزع مخاطرّك عبر السوق بأكمله. لا يزال بإمكانك الاحتفاظ بـ 20 إلى 40٪ من حسابك للأسهم الفردية التي ترغب حقًا في امتلاكها واستثمار الباقي في صندوق متداول في البورصة.

7. قرّر أي الأسهم ستشتري ومتى ستشتريها

بحلول الآن يجب أن تكون لديك فكرة جيدة عن الأسهم التي تريد امتلاكها أو قد ترغب في امتلاكها في المستقبل. بدلاً من الاندفاع للشراء فورًا، يجب أن تضع خطة. يجب أن تستند خطتك إلى أسبابك لشراء السهم، وإلى الأفق الزمني الخاص بك.

بشكل عام، هناك ثلاث طرق يمكنك استخدامها:

• استثمارات طويلة الأجل في أسهم الشركات الكبرى

أسهم الشركات الكبرى هي أسهم شركات ذات جودة عالية جدًا مع سجلات طويلة وأرباح يمكن التنبؤ بها نسبيًا. عادةً ما تكون رائدة في صناعاتها وتتمتع بميزة تنافسية واضحة. لا ترتفع أسعار هذه الأسهم كثيرًا كل سنة، لكنها تتراكم بثبات على المدى الطويل. يجب أن يكون شراء أسهم الشركات الكبرى التزامًا طويل الأجل يمتد لعشر سنوات أو أكثر.

إذا كنت ستشتري أسهم الشركات الكبرى للاحتفاظ بها لفترة طويلة، فليس هناك فائدة كبيرة من محاولة توقيت الدخول. إذا لم ترغب في شرائها دفعة واحدة، يمكنك توزيع الشراء على عدة أشهر – لكن هدفك النهائي هو امتلاك السهم لفترة طويلة، ولا جدوى من التفكير المفرط في سعر الدخول.

• شراء أسهم النمو والأسهم ذات الزخم

الأسهم التي تميل إلى الارتفاع أكثر على فترات قصيرة هي أسهم الشركات سريعة النمو. غالبًا ما يجذب الزخم السعري وحده المزيد من المشترين مما يستمر الزخم. يتطلب شراء هذه الأنواع من الأسهم نهجًا أكثر تدخلًا لأن الزخم من غير المرجح أن يستمر إلى الأبد. إذا كان السعر مرتفعًا جدًا، فمن غير المحتمل أن يكون العائد على المدى الطويل جيدًا، وقد ينخفض سعر السهم بشكل كبير.

إذا كنت تشتري أسهم النمو والزخم، تحتاج إلى موازنة نمو أرباح الشركة، والتقييم، وزخم السعر. غالبًا ما سيتعين عليك شراء السهم عندما يكون السعر بالفعل في اتجاه صعودي. إذا توقف السعر عن الارتفاع، سيتعين عليك متابعة نمو الشركة وتقييمها لتقرر ما إذا كنت ستستمر في الاستثمار.

• الشراء بعد تصحيح سعر السهم

أفضل وقت لشراء معظم أنواع الأسهم هو بعد حدوث انهيار في السوق أو تصحيح حاد. يكون السوق بأكمله في “بيع واحد” في هذه الأوقات. هذا هو أفضل وقت لشراء أسهم أي شركة ذات نموذج أعمال جيد ولا تحمل ديونًا كثيرة.

قد توفر الأسهم الفردية أيضًا فرصة عندما يخرج السهم عن تفضيل المستثمرين وينخفض سعره بشكل كبير. لكن ليس كل سهم يتعافى، لذا يجب أن تنظر بعناية إلى آفاق الشركة على المدى الطويل. من الجيد أيضًا الانتظار حتى يستقر السعر قبل الشراء – فالأ الأسعار قد تنخفض أكثر مما تتوقع.

قبل أن تشتري السهم فعليًا، يجب أن تقرر أيضًا المعايير التي ستستخدمها للخروج من السهم. سيساعدك وجود خطة قبل الشراء على تجنب اتخاذ قرارات متهورة لاحقًا.

يجب أن تكون معايير الخروج مرتبطة أيضًا بأسبابك لشراء السهم في المقام الأول. إذا اشتريت بناءً على زخم السعر، فقد ترغب في الخروج إذا توقف الزخم. أما إذا اشتريت بناءً على أساسيات الشركة، فيجب أن تبيع فقط إذا تغيرت تلك الأساسيات، وليس بسبب حركة السعر.

8. أدخل أول أمر شراء لك

في وقت ما سيستوفي سهم ما جميع معاييرك للاستثمار وسيحين وقت القيام بأول استثمار لك. أول شيء يجب فعله هو حساب عدد الأسهم التي ستشتريها. لقد قررت بالفعل مقدار ما ستخصصه لكل سهم، لذا عليك فقط قسمة هذا المبلغ على سعر السهم. تأكد من أنك تقسم مبلغًا بالدولار على سعر الدولار وليس على السعر بالسنتات.

قبل أن تدخل أمر الشراء، ستحتاج إلى تحديد ما إذا كنت ستستخدم أمر حد أم أمر سوق. عادةً ما يكون أمر الحد أكثر أمانًا. قد يؤدي أمر السوق إلى دفع مبلغ زائد إذا اتسع الفارق بين العرض والطلب عند إدخال الأمر. لكن إذا كان السوق يتحرك بسرعة كبيرة، قد يكون أمر السوق أكثر ملاءمة.

حدد سعرًا معقولًا بناءً على نطاق التداول للأيام القليلة الماضية واليوم الحالي.  سيكون هذا هو سعر الحد لأمرك. في معظم الحالات، سيكون حدك سعرًا تعتقد أن لديه فرصة 80٪ للتنفيذ.

سعر حد أعلى سيمنحك فرصة أكبر لتنفيذ الأمر – لكنه سيقلل من ربحك.

سعر حد أقل سيمنحك فرصة أقل لتنفيذ الأمر – وقد يؤدي ذلك إلى اضطرارك لدفع سعر أعلى لاحقًا. ومع ذلك، إذا كان أفقك الزمني قصيرًا وتبحث عن ربح سريع، قد تحتاج إلى استهداف سعر أقل.

الآن بعد أن اشتريت أول سهم لك، تحتاج إلى إدارة المركز وفقًا للمعايير التي استخدمتها للشراء. قد تبدأ في الشك في قرارك إذا انخفض سعر السهم. قد تُغرى أيضًا ببيع السهم إذا ارتفع السعر ووجدت نفسك تحقق ربحًا. تذكر أن تبقي خطتك طويلة الأجل في ذهنك وتلتزم بها – سيتقلب السعر صعودًا وهبوطًا كل يوم، لكن هذا لا يعني أنه عليك اتخاذ إجراء.

الخلاصة

الآن بعد أن اشتريت أول سهم لك، يمكنك الاستمرار ببطء في إضافة أسهم جديدة إلى محفظتك. لا يجب أن تكون هناك عجلة، فالإستثمار لعبة طويلة الأجل. يجب عليك أيضًا الاستمرار في التعلم والقراءة قدر ما تستطيع عن الاستثمار والأسهم. ابدأ بالصناديق المتداولة في البورصة وأسهم الشركات الكبرى ثم أضف أسهمًا ذات مخاطر أعلى قليلًا لاحقًا. احرص على الحفاظ على خطتك طويلة الأجل وتجنب القرارات المتهورة – السوق يكافئ المستثمرين الصبورين.