السلع
البلاتين مقابل البالاديوم – الفروق الرئيسية للمستثمرين
الاستثمار في المعادن النفيسة، الأسماء الكبيرة التي تلاحق العين أولاً، والأولى التي سيتم النظر فيها من قبل العديد من المستثمرين، هي الذهب والفضة. هذا أمر مفهوم بالنظر إلى السمعة الطويلة الأمد وطبيعة عالية المستوى لكليهما. ومع ذلك، هناك خيارات أخرى متاحة عند النظر في استثمار المعادن النفيسة.
البلاتين والبالاديوم كلاهما تداول بشكل جيد للغاية في الآونة الأخيرة، وخاصة البالاديوم على جولة كبيرة مؤخرًا بسبب بعض الفروق التي سنhighlightها هنا. في حين أن كلاهما يمكن أن يجذب متداولين مشابهين، هناك بعض الفروق المهمة التي يجب ملاحظتها بين هذين “المعادن النفيسة الأخرى” التي يجب أن تضعها في الاعتبار قبل الشراء.
تقلبات سعر البالاديوم
على الرغم من أن الذهب هو الأول الذي يفكر فيه العديد من المستثمرين في القطاع، إلا أن البالاديوم هو في الواقع النادر nhất من بين جميع المعادن النفيسة الرئيسية، وبفارق كبير فيما يتعلق بحجم التعدين السنوي. يمكنك أن تتوقع أن هذا يعني أن سعر البالاديوم كان دائمًا أعلى في السوق من البلاتين.
ومع ذلك، حتى مؤخرًا، كان البلاتين ي.fetch سعرًا أعلى في السوق من البالاديوم، وتمتلك دائمًا سمعة بأنه يحكم سعرًا أعلى. بسبب عدد من العوامل التي سننظر فيها بتفاصيل أكبر، أدت أدوار هذين المعدنين النفيسين إلى العكس. يتصدر البالاديوم الآن بسهولة قائمة أغلى المعادن النفيسة فوق الذهب والبلاتين.
في حين أن هذا بالتأكيد إيجابي إذا كنت تمتلك بالفعل البلاتين، فمن المفيد أن تضع في الاعتبار أن سعر هذا المعدن يعتبر أكثر تقلبًا من البلاتين، كما هو موضح في حركة السعر في العام الماضي جنبًا إلى جنب مع نظرة أكثر تفصيلاً على تاريخ الرسم البياني. إذا كنت تبحث عن استقرار سعر أفضل على المدى الطويل، فإن البلاتين قد يكون الخيار الأفضل.
الاستخدام المتبادل في الصناعة
كلا البلاتين والبالاديوم يستخدمان بشكل كبير في الصناعة. يتجاوز الطلب على التطبيقات الصناعية لكليهما الطلب على الذهب والفضة. هذا بفضل الطلب الكبير من صناعة السيارات. كما أنه yếu tố أن كلاهما يعتمدان بشكل كبير على الصناعة، على الرغم من أن كلاهما لديهما استخدامات صناعية أخرى.
نظرًا لتشابههما، فهما قابلان للتبادل تقريبًا فيما يتعلق بغرضهما الرئيسي داخل المركبات والصناعة الأوسع. هما المعادن المطلوبة عند谈 إلى محولات الكتاليتيك في المركبات، ويمكن أن يرى كلاهما زيادات في الأسعار عندما يكون الطلب على السيارات من الصين والولايات المتحدة مرتفعًا. ومن المثير للاهتمام، حيث كان البالاديوم يستخدم عادةً كبديل أقل تكلفة للبلاتين هنا عندما كانت الأسعار مرتفعة، أدت أدوارهم إلى العكس.
مع أسعار البالاديوم قريبة من أعلى مستوياتها على الإطلاق ومشاكل في الإمداد، قام العديد من المصنعين بتدوير استخدامهم إلى البلاتين. ومع ذلك، نظرًا لحقيقة أن البالاديوم لديه كثافة أعلى ويُعتبر خيارًا أكثر موثوقية، فمن المعقول أن نفترض أن هذا سيكون الخيار المفضل مرة أخرى إذا انخفضت الأسعار.
التأثيرات التعدينية والإمدادية
كما ذكرنا، يتم تعدين كلا هذين المعدنين النفيسين بكميات أقل بكثير من نظرائهما الأكثر شهرة. يمكن أن يكون لهذا الندرة تأثيرًا صعوديًا على السعر، خاصة عند الجمع بين صعوبة التعدين لكلا المعدنين والتأثيرات المختلفة التي يمكن أن تؤثر على سلسلة الإمداد على طول الطريق.
يمكن أن يكون لهذه القضايا الإمدادية تأثيرًا كبيرًا على التسعير، كما يمكن رؤيته حاليًا في سوق البالاديوم، وتم التأكيد على ذلك من خلال الحركات الكبيرة في الأسعار في الماضي مع البلاتين. أدت إغلاق المناجم في روسيا مؤخرًا إلى انخفاض في مستويات الإنتاج المتوقعة لكلا البلاتين والبالاديوم. أدى التداول الناتج في السوق إلى دفع سعر البالاديوم أكثر من 5٪ أعلى.
معظم التعدين لكلا هذين المعدنين يحدث في روسيا وجنوب أفريقيا، يمكن أن تلعب العلاقات الدولية دورًا كبيرًا. أي انقطاع في الإمداد لأي سبب كان، سواء كان ذلك بسبب انقطاع التيار الكهربائي الأكثر تواترًا في جنوب أفريقيا أو فيضانات أو عقوبات دولية، يؤدي تقريبًا دائمًا إلى ارتفاع الأسعار لكلا المعدنين. سيكون لهذا التأثير أيضًا على صناعة السيارات، مع تحرك أعلى أيضًا من أكثر المعادن النفيسة المتاحة بحرية.
كلاهما كحاجز ضد التضخم
بالطبع، المعدن النفيس الأكثر شهرة كخزنة للقيمة وحاجز ضد مخاوف التضخم هو الذهب. ومع ذلك، لا ينبغي 忽略 أن كلا البلاتين والبالاديوم يؤدّيان أداءً جيدًا في كلا الفئتين. هذا بفضل قيمتهما الاسمية، ولكن أيضًا بسبب كونهما يُعتبران نادرين نسبيًا مقارنة بالفضة والذهب.
特别 في الفترات التي يكون فيها سعر الذهب مرتفعًا، يميل العديد من المستثمرين الأفراد والصناديق على حد سواء إلى اللجوء إلى البالاديوم على وجه الخصوص. هذا غالبًا بسبب حقيقة أنه يقدم قيمة بسعر معقول مقارنة بالتوافر وأيضًا يعرض استخدامات صناعية أكثر. لا يبدو أن هناك أي صدفة أن ارتفاعًا في أسعار البالاديوم يأتي في نفس الوقت الذي تستمر فيه مخاوف التضخم في الاقتصاد جنبًا إلى جنب مع انتعاش من COVID-19.
تأثير قوة الدولار الأمريكي على كلاهما
مرتبط بشكل وثيق ببعض العوامل الأخرى، يمكن أن يكون للقوة النسبية للدولار الأمريكي في سوق فوركس تأثير مباشر على أسعار البلاتين والبالاديوم. يمكن ملاحظة المنطق وراء هذا من حقيقة أن كلا المعدنين يتم دفع ثمنهما عادةً بالدولار الأمريكي من الموردين في الخارج.
في هذه الحالة، يُعتبر الدولار الأمريكي الأقوى حافزًا للتعدين والإنتاج، بينما يمكن أن يكون الدولار الأمريكي الأضعف له تأثير معاكس نسبة إلى العوامل الأخرى. يمكن أيضًا رولها في بعض من مشغلات الأسعار الرئيسية. عدم اليقين الاقتصادي وضغوط التضخم عادةً ما يؤديان إلى التراجع إلى الدولار الأمريكي وتقوية العملة. تساهم هذه العوامل في موقف كلا المعدنين النفيسين كمحل جيد للاستثمار في أوقات اقتصادية أكثر تحديًا.
