Ce que vous devez savoir sur le « Build to Rent » (BTR)

On estime que, pour la première fois depuis environ 50 ans, davantage de logements sont construits dans l’intention de louer que d’acquérir. Il s’agit d’un changement majeur qui reflète un marché immobilier effréné qui est en proie à la fois à une pénurie de logements et à des valorisations croissantes qui ont placé l’accession à la propriété hors de portée de beaucoup.

C'est dans cet esprit que diverses entreprises avant-gardistes ont commencé à tirer parti de la technologie, sous la forme de plateformes de financement participatif, pour offrir l'accès aux initiatives « Build/Built to Rent (BTR) » – une pratique présentée comme une solution moderne à la pénurie actuelle de logements. . Notamment, le financement participatif en actions fait référence à la levée de capitaux auprès du public en vendant des actions dans une startup ou un projet en ligne. Un processus qui est généralement entrepris pour accéder à une base d’investisseurs diversifiée, à une plus grande exposition marketing et à un engagement communautaire accru.

Qu'est-ce que « Build to Rent (BTR) »

La construction locative (ou « Build-to-Rent » ou BTR) est un modèle de développement immobilier où des bâtiments ou des ensembles sont conçus et construits spécifiquement pour être loués, plutôt que vendus à des propriétaires individuels. Cette approche diffère des modèles plus traditionnels où les maisons ou les appartements sont construits dans l'intention de les vendre à des acheteurs individuels.

Certaines caractéristiques clés du modèle construit pour louer comprennent :

1. Propriété unique: En règle générale, l'ensemble de la communauté ou du bâtiment appartient à une seule entité, souvent un investisseur institutionnel ou une société immobilière. Cette situation est toutefois en train de changer avec l’essor du financement participatif en actions.
2. Gestion professionnelle: Étant donné le modèle de propriété unique, ces propriétés sont souvent accompagnées d'une gestion professionnelle sur place. Cela garantit un entretien, un service et des commodités cohérents pour les résidents.
3. Services communautaires: Les propriétés BTR disposent souvent d'équipements tels que des salles de sport, des salons communs et des piscines, améliorant l'expérience de vie des locataires et attirant les locataires potentiels.
4. Conception et image de marque cohérentes: Les propriétés au sein d'une communauté construite pour être louées partagent souvent une esthétique, une image de marque et des normes de qualité cohérentes, contrairement aux communautés à propriétaires mixtes où la conception et l'entretien peuvent varier considérablement d'une unité à l'autre.
5. Objectif à long terme: Les propriétaires de propriétés BTR ont souvent un horizon d'investissement à long terme, se concentrant sur la génération de revenus locatifs stables dans le temps plutôt que sur une revente rapide de propriétés pour réaliser un profit.

Le secteur de la construction pour la location a été particulièrement populaire dans des pays comme le Royaume-Uni et l'Australie, où la hausse des prix de l'immobilier a rendu l'accession à la propriété difficile pour beaucoup, entraînant une demande accrue de propriétés locatives. Aux États-Unis, le concept a également gagné du terrain, notamment en réponse à la dynamique du marché immobilier et à l'évolution des préférences des consommateurs en matière d'accession à la propriété.

Pourquoi le Built to Rent (BTR) est-il si populaire en ce moment ?

La popularité du modèle « construit pour louer » (BTR) a augmenté pour plusieurs raisons, influencées par des facteurs économiques, sociétaux et dictés par le marché :

1. Dynamique économique:
   • Hausse des prix de l’immobilier: Dans de nombreuses régions, la hausse rapide des prix de l’immobilier a rendu l’accession à la propriété moins accessible à de nombreuses personnes, en particulier aux jeunes générations.
2. Changer le comportement des consommateurs:
   • SouplesseLa location offre une plus grande flexibilité que l'accession à la propriété. Il est plus facile pour les locataires de déménager pour des raisons professionnelles ou de choix de vie.
   • Événements de la vie retardés: De nombreux millennials et jeunes générations retardent les étapes traditionnelles de la vie, telles que le mariage et le fait d'avoir des enfants, ce qui conduit à une période de location prolongée.
   • Préférences de style de vie: Les commodités et les environnements axés sur la communauté qu'offrent souvent les propriétés BTR peuvent être attrayants pour les locataires modernes.
3. Dynamique du marché et des investissements:
   • Flux de revenus stable: Pour les investisseurs institutionnels, BTR fournit un flux de revenus stable et prévisible, en particulier dans un environnement où d'autres actifs pourraient générer des rendements inférieurs.
   • Diversification: Les portefeuilles immobiliers sont diversifiés grâce aux investissements BTR, réduisant ainsi la dépendance aux ventes sur des marchés volatils.
   • Escaliers intérieurs: Les projets BTR à grande échelle permettent aux investisseurs institutionnels de déployer efficacement des capitaux importants, ce qui est plus difficile à réaliser avec des propriétés locatives individuelles.
4. Changements sociétaux:
   • Urbanisation:Alors que de plus en plus de personnes se déplacent vers les villes et les zones urbaines, la demande de propriétés locatives dans ces régions augmente.
   • Shift dans la perception: La location est de plus en plus considérée comme une solution de logement viable à long terme plutôt que comme une solution temporaire.
5. Avantages opérationnels pour les propriétaires:
   • Gestion efficace: Posséder plusieurs unités dans un seul endroit (comme une communauté BTR) peut être plus efficace à gérer que des propriétés individuelles dispersées.
   • Contrôle Qualité:Avec l'ensemble de la communauté sous une seule propriété, les normes d'entretien, de conception et de service sont cohérentes.
6. Pénurie de logements:Dans de nombreuses régions, l'offre de logements est insuffisante. Le BTR peut offrir une solution plus rapide à ce problème que les modèles de logement traditionnels, car les promoteurs peuvent construire rapidement un grand nombre de logements.
7. Les avancées technologiques: Les techniques de construction modernes, comme la construction modulaire, peuvent accélérer le développement des projets BTR, les rendant ainsi plus viables financièrement.

Acteurs de l'industrie

Pour ceux qui souhaitent en savoir plus sur des plateformes de financement participatif en actions qui offrent régulièrement des opportunités de BTR, assurez-vous de prendre en compte et de prendre connaissance des éléments suivants.

1. Fundrise

Fundrise est une plateforme basée aux États-Unis qui permet aux investisseurs individuels d'investir dans des projets immobiliers commerciaux, y compris des logements construits pour la location. La plateforme est connue pour ses eREIT (Electronic Real Estate Investment Trusts), qui sont des portefeuilles diversifiés de projets immobiliers.

Source : X @fundrise

Fondée en 2012 par Ben Miller et son frère Dan Miller, la société cherchait à démocratiser l'investissement immobilier en proposant une alternative aux méthodes d'investissement traditionnelles. Au lieu de s'appuyer sur des fiducies de placement immobilier (REIT) ou sur la propriété immobilière directe, Fundrise propose des eREIT et des eFunds, qui sont des véhicules d'investissement spécialement conçus qui mettent en commun l'argent de plusieurs investisseurs pour investir dans l'immobilier.

La plateforme donne aux investisseurs ordinaires la possibilité d'accéder à des transactions immobilières avec des investissements minimum relativement faibles, commençant souvent à seulement 500 $. Grâce à son approche technologique, Fundrise vise à offrir transparence, diversification et facilité d'utilisation, permettant aux utilisateurs de suivre leurs investissements, de consulter les mises à jour des projets et de recevoir des dividendes via le tableau de bord en ligne. Au fil des années, Fundrise a considérablement gagné en popularité, s'adressant à un large éventail d'investisseurs à la recherche d'une approche plus pratique de l'investissement immobilier. Son modèle innovant et son interface conviviale ont positionné Fundrise comme un acteur majeur du secteur du financement participatif immobilier.

2. RealtyMogul

RealtyMogul est une autre plateforme américaine de premier plan proposant des opportunités d'investissement immobilier financées par le crowdfunding. La plateforme permet aux investisseurs accrédités et non accrédités d'investir dans une variété d'entreprises immobilières commerciales.

Source : X @Realty_Mogul

Lancé en 2013 par Jilliene Helman et Justin Hughes, RealtyMogul visait à fournir aux investisseurs individuels un accès à des transactions immobilières de qualité institutionnelle, qui étaient auparavant principalement réservées aux grandes institutions ou aux particuliers fortunés. La plateforme propose une combinaison de véhicules d'investissement, notamment des placements privés, des fiducies de placement immobilier (REIT) et 1031 échanges.

Grâce à son approche centrée sur la technologie, RealtyMogul privilégie la transparence et un contrôle rigoureux des transactions. Les utilisateurs peuvent choisir des biens spécifiques dans lesquels investir ou opter pour la diversification grâce aux portefeuilles soigneusement sélectionnés de l'entreprise. En alliant technologie et expertise immobilière, RealtyMogul est devenu un acteur incontournable du financement participatif immobilier, s'adressant aussi bien aux investisseurs novices qu'aux investisseurs expérimentés.

3. FouleRue

CrowdStreet connecte les investisseurs avec des investissements immobiliers commerciaux de qualité institutionnelle. Sa plateforme est davantage orientée vers l’offre d’un large éventail de types d’investissement immobilier, incluant souvent des opportunités BTR.

Source : X @CrowdStreet

Notamment, CrowdStreet a, à plusieurs reprises, pris le temps de partager ses propres idées sur la tendance croissante du BTR – une tendance qu'il décrit comme prenant "... les meilleurs aspects de la location unifamiliale et améliore l'expérience en développant toutes les maisons au sein d'une communauté gérée par des professionnels". Il a noté les éléments suivants jouent un rôle dans cette tendance.

1. Hausse des taux d’intérêt et du coût de l’accession à la propriété
2. Les capitaux affluent vers BTR
3. Démographie changeante
4. Travailler à la maison

Cette plateforme a été fondée en 2013 par Tore Steen et Darren Powderly. Contrairement à certains concurrents, CrowdStreet se concentre principalement sur les investisseurs individuels accrédités et leurs besoins spécifiques. La plateforme propose des investissements directs dans des biens immobiliers individuels, permettant aux investisseurs de sélectionner des transactions spécifiques en adéquation avec leurs objectifs d'investissement. L'une des particularités de CrowdStreet est sa place de marché, où divers promoteurs immobiliers proposent leurs offres, permettant aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles selon les types de biens, les zones géographiques et les stratégies d'investissement. En proposant des outils, des ressources pédagogiques et un processus d'investissement simplifié, CrowdStreet s'est imposée comme une plateforme de référence sur le marché. crowdfunding immobilier domaine, permettant à un public plus large de s’engager dans l’investissement immobilier commercial.