Les plateformes de financement participatif en actions explosent – Série exponentielle

Financement participatif en actions les plateformes ont connu une année de boom en 2021 grâce aux nouveaux amendements adoptés par la SEC et entrés en vigueur le 15 mars 2021. Ces amendements élargissent considérablement la portée de ces plateformes en augmentant de façon significative le montant des fonds pouvant être levés par les entreprises cotées.

Nous explorerons qui sont les leaders du marché, pourquoi les changements sont importants, et les types de croissance exponentielle actuellement observés par les leaders du secteur.

Modifications des règles du financement participatif

Les amendements à la Business Startups Act (JOBS Act) qui ont eu lieu début 2021 ont été significatifs pour l’industrie, car ils ont considérablement augmenté le montant du capital pouvant être levé.

Les entreprises levant des fonds via le financement participatif réglementé peuvent désormais lever jusqu’à 5 millions de dollars, contre une limite précédente de seulement 1,07 million de dollars. Ce plafond plus élevé augmente considérablement le nombre d’entreprises disposées à lever des fonds avec cette méthode. 1,07 million de dollars était tout simplement trop bas pour de nombreux types d’entreprises riches en capital, comme les secteurs de la santé et de la technologie.

Un deuxième changement important a été la suppression des limites d’investissement individuel pour les investisseurs accrédités. Auparavant, ces limites étaient de 107 000 $ par année civile. Cela signifie que les personnes fortunées n’auront plus à réduire leurs investissements pour se conformer aux réglementations restrictives précédentes, et pourront investir dans autant de startups prometteuses qu’elles le souhaitent. En retour, cela augmente la valeur nette de chaque investisseur accrédité sur la plateforme de financement participatif.

Un autre changement important a été les amendements apportés au règlement A+ pour permettre aux petites entreprises d’offrir et de vendre jusqu’à 75 millions de dollars de titres sur une période de 12 mois, contre 50 millions de dollars auparavant. Toutes les entreprises de financement participatif ne peuvent pas profiter de cette réglementation, mais celles qui le font seront bien récompensées.

Leaders du marché du financement participatif en actions

Les plateformes de financement participatif en actions se différencient des plateformes de financement participatif classiques comme Indiegogo et Kickstarter en émettant des actions. Au lieu de recevoir la version initiale d’un produit ou une note de remerciement, les investisseurs reçoivent des parts de l’entreprise dans laquelle ils investissent.

Il existe plusieurs pionniers dans l’industrie, le premier et le plus important étant Wefunder. Wefunder a été lancé par Nick Tommarello, Mike Norman et Greg Belote en 2011, et en 2012 Wefunder a contribué à faire adopter le JOBS Act, une nouvelle loi qui a permis aux entreprises de lever des fonds en ligne.

En 2013, ses fondateurs ont participé au programme d’accélérateur Y Combinator, un accélérateur dont les diplômés incluent AirBNB, Coinbase, DropBox et Stripe. Cette connexion précoce à l’écosystème Y Combinator a bien servi Wefunder, car à partir de ce moment de nombreux diplômés de Y Combinator ont choisi Wefunder pour lever des fonds. Cela a, en retour, offert aux investisseurs avertis de la plateforme Wefunder un accès illimité à l’investissement dans les startups de Y Combinator.

La plateforme Wefunder a connu une croissance exponentielle depuis son lancement en 2012. Wefunder a enregistré une croissance tant du nombre d’entreprises répertoriées que du montant des fonds levés.

Source: WeFunder

Même avant que les nouvelles lois ne soient modifiées en 2021, Wefunder affichait une performance phénoménale avec une croissance de plus de 5 fois d’une année sur l’autre du volume d’investissement, T4 ’20 par rapport à T4 ’19. Le nombre de startups répertoriées à ce jour est de 340, une forte augmentation comparée aux années précédentes où le nombre de startups actives plafonnait souvent à moins de 100.

Certaines des plus-values non réalisées (les plus-values ne sont réalisées que lorsqu’une entreprise est acquise ou entre en bourse) ont été impressionnantes, des rendements généralement associés au capital-risque.

Source: Wefunder

Wefunder reste un leader dominant du marché et se classe soit premier, soit deuxième dans l’industrie selon la métrique mesurée. Son deuxième place n’est autre que StartEngine, une société fondée en 2013 par Howard Marks, cofondateur du géant du jeu vidéo Activision.

StartEngine est une puissance marketing ; récemment, Kevin O’Leary (alias « Mr. Wonderful ») a rejoint l’équipe en tant que conseiller stratégique et porte-parole rémunéré.

StartEngine a également enregistré des gains incroyables en capital levé pour les entreprises qui choisissent sa plateforme.

Source: StartEngine

À la fin de 2019, les entreprises avaient levé 115 M$ au cours de l’ensemble du cycle de vie de StartEngine. En 2020, elles ont plus que doublé ce montant et ont aidé les entreprises à lever 147 M$ rien qu’en 2020, soit une hausse annuelle de 236 %. L’objectif ambitieux de la vision de StartEngine est, d’ici la fin 2029, d’avoir aidé les entreprises à lever 10 Mds $.

Les audits des états financiers 2020 mettent en évidence une croissance notable du chiffre d’affaires:

• Croissance annuelle de 190 %: revenus de 2020 de 12 574 218 $, représentant une croissance annuelle de 190 % par rapport aux revenus de 2019 de 4 323 791 $.

• Profit brut de 9,1 M$: le profit brut de 2020 était de 9 167 821 $, soit une hausse de 313 % par rapport au profit brut de 2 217 498 $.

• Marge brute de 72 %: ils ont amélioré notre marge brute en 2020 à 72 % contre 51 % en 2019.

Plus récemment, les entreprises ont levé un total de 57 562 642 $ sur StartEngine au premier trimestre, soit une hausse annuelle de 214 % par rapport au premier trimestre 2020 et une augmentation de 64 % par rapport au quatrième trimestre 2020.

StartEngine est en fait en train de lever une nouvelle levée de fonds via sa propre plateforme de financement participatif avec une valorisation de 786 M$. L’offre précédente du règlement A+ en octobre 2020 a levé 18,8 M$ avec une valorisation de 221 M$.

Alors que StartEngine et Wefunder sont deux des plateformes de financement participatif les plus impressionnantes montrant une croissance exponentielle, d’autres entreprises notables de financement participatif en actions incluent SeedInvest, MicroVentures et Republic. SeedInvest se différencie en proposant une liste ultra‑curatée d’entreprises souvent dans la robotique et l’IA. Quant à MicroVentures, elle propose souvent des opportunités d’investissement en phase ultérieure pour les investisseurs accrédités. Quelques exemples d’entreprises précédemment répertoriées incluent Lyft, SpaceX (SPCX ) et Ripple.