Top 5 des actions alimentaires et de boissons avec une forte demande des consommateurs (2026)

Vendre ce que les gens ont besoin

Beaucoup d’attention sur les marchés financiers est accordée aux secteurs « à la mode ». La biotechnologie, les véhicules électriques, l’informatique, les énergies renouvelables, voire le pétrole et le gaz, les banques, etc. Cela a du sens, car ces secteurs sont soit cruciaux pour l’économie mondiale, soit affichent des technologies et une croissance remarquables.

Cependant, cela signifie aussi que les investisseurs négligent souvent d’autres secteurs « ennuyeux ». L’un de ces secteurs est l’industrie alimentaire et des boissons. C’est un segment de l’économie auquel tout le monde est exposé quotidiennement, car, après tout, tout le monde doit manger.

C’est également un secteur avec une concurrence intense, où la seule façon d’assurer de bonnes marges est de passer par des marques de haute qualité. Ces marques peuvent commander une fidélité extrêmement élevée de la part de leurs consommateurs, le fossé commercial de Coca‑Cola, créé par sa marque centenaire, n’étant probablement égalé que par des super‑marques comme Apple (AAPL ) ou Tesla.

Pourtant, parce qu’elles sont loin d’être populaires auprès de la plupart des investisseurs, au-delà des investisseurs valeur engagés, et qu’elles ne font pas les gros titres, les actions de ce secteur peuvent être remarquablement bon marché malgré d’excellents rendements du capital investi ou une forte croissance. Cela peut générer d’excellents rendements à long terme tout en offrant une faible volatilité et des dividendes en hausse constante.

Top 5 des actions alimentaires et de boissons Actions pour la demande des consommateurs

1. The Coca-Cola Company

Coca‑Cola est surtout connue pour son soda sucré et pétillant phare. En s’appuyant sur la base et le flux de trésorerie des ventes de soda, l’entreprise est devenue un conglomérat international dans tout ce qui est buvable, détenant de nombreuses meilleures marques du monde dans ce segment.

Cela inclut Fanta, Schweppes, Dasani, Fanta, Minute Maid, Sprite, Powerade, etc. Coca‑Cola possède également une participation de 16,7 % dans le producteur de boissons énergisantes Monster. L’assortiment de produits de l’entreprise évolue lentement, avec désormais 29 % du volume vendu constitué de boissons à faible ou zéro calorie.

Source: Coca-Cola

Alors que les ventes en Amérique du Nord restent de loin le cœur de l’entreprise, elle réalise également beaucoup en Amérique latine et en Europe, la région Asie‑Pacifique offrant le plus grand potentiel de croissance.

Source: Coca Cola

L’entreprise voit une grande opportunité chez les personnes qui ne sont pas encore consommatrices de produits Coca‑Cola, notamment dans les marchés en développement et émergents, où la classe moyenne croissante peut commencer à se permettre une consommation « de luxe » comme les sodas et les boissons gazeuses premium.

Source: Coca Cola

Le modèle économique de Coca‑Cola repose sur les marques, la production et la distribution locales étant sous‑licenciées à plus de 200 « embouteilleurs » qui achètent les concentrés de Coca‑Cola, les mettent en bouteilles et assurent la distribution.

Cela fait de Coca‑Cola une entreprise extrêmement efficace en capital, la majeure partie de ses dépenses étant consacrée à la publicité et au marketing, laissant l’activité à forte intensité de capital de construction d’usines et d’embouteillage aux sous‑traitants.

Source: Coca-Cola

Cette efficacité explique également la raison pour laquelle Warren Buffett a acquis une participation importante dans Coca‑Cola en 1988, ne la vendant jamais depuis, et détient aujourd’hui 9,2 % de l’ensemble de l’entreprise. Même en levant un niveau record de liquidités, Berkshire n’a jamais vendu aucune des 400 millions d’actions Coca‑Cola qu’elle possède.

L’entreprise vise une croissance organique de 4‑6 % à long terme, un peu en dessous de sa moyenne de 7 % sur les cinq dernières années. Grâce à des marges solides et à des rachats d’actions réguliers, cela devrait se traduire par une croissance à long terme de 7‑9 % du bénéfice par action.

Source: Coca-Cola

Les marques Coca‑Cola figurent parmi les plus fortes et les plus reconnues du marché des boissons. C’est également une société réputée pour être une action à capitalisation croissante et pour augmenter ses dividendes depuis les années 1970. Cela en fait un actif remarquablement solide dans un portefeuille, susceptible de réduire la volatilité et d’apporter des rendements stables et croissants, surtout si les investisseurs réinvestissent régulièrement les sommes perçues sous forme de dividendes.

2. Mondelez International, Inc.

MDLZ Graphique du prix

Mondelez est le leader du segment des snacks, avec la première place mondiale en biscuits, la deuxième en chocolat (seulement devancée par la société privée Mars) et la troisième en barres de snack et pâtisseries. En ce qui concerne les marques, l’entreprise propose Cadbury, 7 Days, Oreo, Milka, Toblerone, Tuc, Chips Ahoy, Côté d’Or, Daim, Lu, Mikado, etc.

Source: Mondelez

L’entreprise est le résultat de la scission de 2012 du groupe Kraft Foods, Inc. en deux sociétés : Mondelēz International et Kraft Foods Group, Inc. Elle a connu un taux de croissance accéléré, avec 5,7 % en 2021, 10 % en 2022 et 12,8 % en 2023.

Ces offres principales ont connu une forte croissance ces dernières années, avec une hausse exceptionnelle de 10 % en 2022. Cela a été partiellement alimenté par une croissance à deux chiffres sur les marchés émergents, notamment en Amérique latine, à un TCAC de 14,1 %.

Source: Mondelez

L’entreprise est un acquéreur en série, avec 9 acquisitions réalisées depuis 2018, ajoutant 2,8 milliards de dollars de revenus annuels comparés aux revenus totaux de 31,4 milliards de dollars en 2022. Mondelex a également cédé pour 1,4 milliard de dollars la marque de bonbons Gum DM, qui n’était pas directement alignée avec le reste des marques du groupe.

Source: Mondelez

Grâce aux rachats d’actions et à la croissance des dividendes, le rendement total pour les actionnaires a été de 15,1 % annualisé depuis 2018.

L’offre de Mondelez est très diversifiée, chaque produit occupant une position dominante dans sa niche spécifique. Lorsque de nombreuses entreprises alimentaires et de boissons cherchent à se diversifier, Mondelez double la mise sur le chocolat et les biscuits sucrés ainsi que les barres de snack.

Les investisseurs devront donc bien évaluer si ces produits très addictifs resteront aussi populaires que jamais ou si les préoccupations sanitaires pourraient éroder la popularité des marques de l’entreprise. Une bonne indication pourrait provenir du test de leur volonté d’abandonner leur snack préféré de Mondelez.

3. Constellation Brands, Inc.

STZ Graphique du prix

Constellation Brands gère de nombreuses marques de boissons, la plus célèbre étant la bière aromatisée Modelo et Corona. L’entreprise possède également de nombreuses marques de vin ainsi que des spiritueux forts.

Modelo est la deuxième bière aux États‑Unis, Corona la quatrième, et Constellation est le troisième plus grand fournisseur de vin au marché américain, ainsi que le troisième plus grand fournisseur de vodka.

Source: Constellation Brands

Le secteur de la bière est parmi les meilleures performances du secteur alcoolisé, qui a eu du mal face à la popularité croissante du cannabis légal. La bière devrait encore croître de 2‑4 % à long terme, et l’entreprise a réussi à maintenir ses marges opérationnelles de 39‑40 %. Les vins et spiritueux ultra‑premium de l’entreprise devraient générer jusqu’à 3 % de croissance nette des ventes à long terme et des marges opérationnelles de 22‑24 %. La majeure partie des revenus provient des marchés de gros américains.

Constellation se tourne également vers l’avenir, où la consommation de cannabis deviendra aussi courante que la consommation de bière, avec une participation de 40 % dans la société canadienne de cannabis Canopy Growth (CGC ). Acquise en 2019, au sommet de l’évaluation du cannabis, la transaction s’est avérée mauvaise d’un point de vue financier, Canopy Growth ayant perdu la plupart de sa valorisation de marché depuis et subissant une dépréciation d’un milliard de dollars.

Ce marché pourrait-il rebondir ? Il pourrait encore offrir un terrain de croissance important pour Constellation et une porte d’entrée sur un marché consommateur promettant de devenir aussi grand que l’ensemble du marché de l’alcool aux États‑Unis. Mais comme Canopy continue de lutter dans un marché difficile, cela pourrait finalement s’avérer être une erreur de la part de Constellation.

Notre portefeuille possède le plus haut niveau de fidélité parmi les consommateurs hispaniques par rapport à ceux des autres grands fournisseurs de bière aux États‑Unis – et nos trois principales marques augmentent également la fidélité parmi les consommateurs non hispaniques.

La stratégie de Constellation se concentre sur les marques premium et sur la capture du segment haut de gamme des marchés du vin et de la bière, commandant des marges supérieures. Ainsi, alors que la plupart des entreprises de boissons se focalisent sur l’acquisition de nouvelles marques, Constellation offre à ses actionnaires des opérations très rentables et des marques premium avec une pénétration de marché croissante, ainsi qu’une optionnalité vers le marché du cannabis. Comme la plupart des marques de luxe, cela rend l’entreprise à la fois plus précieuse et potentiellement plus exposée aux ralentissements économiques.

4. The Kraft Heinz Company

KHC Graphique du prix

Une autre des importantes participations de Warren Buffett, Kraft, est surtout connue pour sa marque de ketchup et comprend de nombreuses marques grand public à succès comme Caprisun, Jello, KoolAid, Mac & Cheese et Philadelphia.

Ces marques comprennent pas moins de 8 marques différentes générant plus d’un milliard de dollars de revenus, avec la statistique remarquable que 96 % des foyers américains consomment au moins une marque Kraft.

Source: Kraft

La majeure partie des activités de l’entreprise se situe en Amérique du Nord (77 % des revenus). L’entreprise voit sa plus grande opportunité dans les sauces (« rehaussement du goût ») et les repas faciles comme les variantes du classique « Mac & Cheese » et d’autres plats savoureux et faciles à préparer.

L’entreprise ne s’attend pas à une croissance très significative du chiffre d’affaires sur les marchés développés, mais à une légère contraction (3‑4 %), partiellement compensée par une croissance de 2,2 % sur les marchés émergents.

Depuis 2017, Kraft lutte avec un niveau d’endettement élevé, réduisant la rentabilité et la capacité de réinvestissement. Se concentrer sur les aliments « malsains » l’a également rendue assez impopulaire lorsque les produits sans viande étaient à la mode, une tendance que les marchés ont depuis abandonnée. Cela a conduit le cours de l’action à baisser, plaçant l’entreprise parmi les plus faibles ratios P/E de son secteur. Cette situation a également conduit l’action de l’entreprise à offrir un rendement de dividende très élevé pour l’industrie.

5. General Mills, Inc.

GIS Graphique du prix

Partant d’un moulin à farine en 1866, General Mills (GIS ) est aujourd’hui un géant du conglomérat alimentaire gérant pas moins de 46 marques avec un focus sur les petits déjeuners, les céréales et les bonbons, dont les plus célèbres sont Cheerios, Cocoa Puffs, Annie’s et Lucky Charms.

Elle est présente à l’international avec Haggen‑Dasz et des marques locales dominantes comme, par exemple, Old El Paso, la marque de nourriture mexicaine n° 1 en France. L’entreprise est également active sur le marché de l’alimentation pour animaux grâce à sa marque Blue Buffalo.

Source: General Mills

En général, la politique de l’entreprise est plutôt favorable aux actionnaires, avec des dividendes en hausse et un plan de rachat de 4 % des actions en 2025.

En 2024, l’entreprise s’est concentrée sur l’augmentation de la notoriété des marques via la publicité. Elle a également mis en œuvre avec succès des mesures d’économie de coûts avec des économies de 3‑6 % du coût des marchandises vendues chaque année et prévoit de les poursuivre jusqu’en 2026 au moins.

Cela devrait assurer la stabilisation du bénéfice par action, même avec une perte prévue de -3 % du résultat d’exploitation pour 2025. En note positive, les produits de pâte congelée ont connu un rebond après plusieurs trimestres difficiles, et la même tendance se voit pour les snacks chauds comme les rouleaux de pizza.

Source: General Mills

Dans l’ensemble, General Mills peut représenter une opportunité pour les investisseurs contraires, cherchant à parier que l’entreprise pourra consolider le récent rebond des ventes, renforcer la notoriété de ses marques et se tailler des niches rentables sur des marchés alimentaires plus petits, comme les céréales, la nourriture mexicaine spécialisée, les snacks chauds et les soupes en conserve.